Hoe beïnvloeden de kostenratio’s van beleggingsfondsen het rendement?
De kostenratio’s van beleggingsfondsen hebben veel invloed op het rendement. Een kostenratio laat zien hoeveel geld er aan administratieve kosten wordt besteed in vergelijking met hoeveel er wordt geïnvesteerd. Dus hoe hoger de kostenratio, hoe meer geld er aan vergoedingen wordt overgeheveld in plaats van in uw zak te belanden.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een officieel bulletin uitgegeven om mensen bewust te maken van de volledige impact van hoge vergoedingen. Het gebruikt een voorbeeld van een investering van $ 100.000 met een gemiddeld jaarlijks rendement van 4% over 20 jaar, wat meer dan verdubbelt tot net onder de $ 210.000 met een acceptabele jaarlijkse vergoeding van 0,25%. Een fonds dat 0,5% in rekening brengt, een schijnbaar verwaarloosbaar verschil, verlaagt het eindresultaat met ongeveer $ 10.000. Een jaarlijkse vergoeding van 1% scheert maar liefst $ 30.000 af.
Hogere vergoedingen zijn niet gelijk aan betere fondsen
U krijgt geen beter fonds door meer aan vergoedingen te betalen. Fondsen met hoge kosten presteren doorgaans slechter dan hun goedkopere tegenhangers. Deze fondsen bevatten soms ook frontload -vergoedingen, die in feite aanvullende buy-in-vergoedingen zijn bovenop de jaarlijkse vergoeding. Als u $ 100 in een dergelijk fonds steekt, kan het een eenmalige vergoeding van bijvoorbeeld 3% in rekening brengen. Dat betekent dat u van meet af aan slechts $ 97 op uw account krijgt. Vervolgens brengt het een extra jaarlijkse vergoeding van 1% in rekening over de resterende $ 97, te beginnen op de dag waarop het geld op de rekening belandt.
Bepalen welke vergoedingen een fonds in rekening brengt, kan moeilijk zijn, aangezien veel bedrijven de werkelijke kosten goed kunnen verbergen. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) biedt een gratis fondsanalysator die door de mist van meer dan 18.000 onderlinge fondsen, exchange-traded funds (ETF’s) en exchange-traded notes (ETN’s) snijdt om de kosten die in rekening worden gebracht beter zichtbaar te maken.