Hoe worden transacties in beleggingsfondsen duidelijk en afgehandeld?

Beleggingsfondsen kunnen dagelijks worden gekocht en verkocht. In tegenstelling tot aandelen en andere soorten effecten die gedurende elke handelsdag op de secundaire markt worden verhandeld, worden aandelentransacties in een fonds eenmaal per dag uitgevoerd na sluiting van de markt, gewoonlijk om 16.00 uur Eastern Standard Time.

Met uitzondering van geldmarktfondsen, wordt de  verrekening van een handelstransactie uitgevoerd gedurende de volgende één tot drie werkdagen, afhankelijk van de fondsmaatschappij en het type fonds.

De transactie wissen

Zodra een belegger een order plaatst om aandelen van een beleggingsfonds te kopen of terug te kopen (rechtstreeks of via een makelaar of adviseur), wordt de transactie uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare intrinsieke waarde (NAV), die dagelijks wordt berekend na het sluiten van de markt. De meeste beleggingsfondsen koersen hun aandelen om 16.00 uur EST op basis van de slotkoers van alle effecten die in het fonds worden gehouden.

Afhankelijk van het type fonds (bijv. Aandelen versus grondstoffen) en de familie van onderlinge fondsen, wordt de transactie verrekend via een externe bewaarder of verrekenkantoor. Transacties clearen is het proces van het matchen van handelsorders en het registreren en overdragen van aandelenbezit.

Aandelen- en obligatiefondsen worden doorgaans binnen één dag na de transactie gecleard, terwijl het niet langer dan twee dagen na de transactiedatum kan duren voor grondstoffen en andere soorten fondsen. Geldmarktaandelen voor onderlinge fondsen vormen een uitzondering, aangezien ze worden verrekend op de dag van de handelstransactie.

Kosten en vergoedingen

Voor transacties in beleggingsfondsen kunnen kosten in rekening worden gebracht. Sommige fondsen hebben vooruitbetalingen, zoals verkoopkosten of -lasten, of vergoedingen die worden betaald wanneer de aandelen worden verkocht, een zogenaamde voorwaardelijk uitgestelde verkoopvergoeding. Volgens Fidelity kunnen andere vergoedingen het volgende omvatten:

• Aflossingskosten op korte termijn:  sommige fondsen rekenen aflossingskosten op korte termijn voor de kosten die verband houden met kortetermijnhandel in fondsen. De vergoedingen kunnen variëren van 0,5% tot 2% van een transactie en worden doorgaans toegepast op aandelen die worden aangehouden voor periodes van minder dan 30 dagen tot minder dan 180 dagen.
• Kortetermijnhandelskosten:  als een handelaar bepaalde niet-transactievergoedingen binnen 60 dagen na aankoop verkoopt, moet hij mogelijk een kortetermijnhandelsvergoeding betalen.
• Transactiekosten:  voor sommige onbelaste fondsen kunnen transactiekosten van toepassing zijn op aankopen, maar niet op verkopen. Het in rekening gebrachte bedrag is afhankelijk van of de transactie online heeft plaatsgevonden ($ 75) of via een vertegenwoordiger ($ 100 minimum, $ 250 maximum).
• Aankoopkosten:  deze vergoedingen zijn niet hetzelfde als een front-end verkoopbelasting, omdat de vergoeding aan het fonds wordt betaald, niet aan de makelaar.
• Wisselkoersvergoedingen:  Sommige fondsen zijn onderworpen aan een vergoeding wanneer een uitwisseling of overdracht plaatsvindt naar een fonds binnen dezelfde fondsfamilie.
• Accountkosten:  sommige fondsen brengen aparteaccountkosten in rekening om onkosten te dekken. Deze vergoedingen worden vaak opgelegd wanneer de dollarwaarde van een rekening onder een bepaalde drempel komt.