Hoe gebruik je putopties om te profiteren van een bearmarkt?

Het vinden van winstgevende handelsstrategieën tijdens een bearmarkt is vaak een uitdaging. Ervaren handelaren kunnen optiecontracten echter gebruiken om in bijna elke economie of marktsituatie te profiteren. Een optiehandelaar profiteert in een neerwaartse markt door het gebruik van putopties. Of het contract nu wordt gekocht ter bescherming, een afdekking wordt genoemd of wordt verkocht als een spel tegen dalende prijzen, een putoptie heeft verschillende voordelen in een bearmarkt wanneer deze correct wordt gebruikt.

Afdekking van neerwaarts risico

Conservatieve optiehandelaren kunnen putopties in een bearmarkt gebruiken om te beschermen tegen verliezen op een positie die ze momenteel bezitten, een zogenaamde longpositie. Als een handelaar bijvoorbeeld 100 aandelen ABC-aandelen bezit tegen een prijs van $ 50 per aandeel, kan hij een putoptie kopen met een uitoefenprijs van $ 55 als een vorm van verzekering voor de investering. In dit scenario kan de handelaar, als de aandelenkoers in een bearmarkt onder de $ 50 komt, de putoptie uitoefenen, een prijs vastleggen die hoger is dan de markt en een winst van $ 5 per aandeel behalen. Toegegeven, de aankoopprijs van de putoptie, de premie genaamd, moet worden meegerekend bij de berekening van de nettowinst.

Acquisitiekosten verlagen met naakte putten

Een risicovollere transactie met potentieel hoge winsten, een naakte put genoemd, is een andere handelsstrategie die kan worden gebruikt bij bearmarkthandel. Handelaren hebben niet alleen de mogelijkheid om een ​​mooie premie te verdienen met de verkoop van dergelijke putten, ze kunnen deze strategie ook gebruiken om aandelen van een aandeel tegen een geweldige prijs te verwerven. Stel dat ABC-aandelen worden verhandeld tegen $ 50 en dalen in een bearmarkt. De handelaar kan een putcontract, gelijk aan 100 aandelen van de onderliggende aandelen, verkopen met een uitoefenprijs van $ 40 en een mooie premie innen. Als de prijs onder de $ 40 daalt, wordt de put waarschijnlijk uitgeoefend, wat betekent dat de handelaar verplicht is om 100 aandelen van ABC te kopen voor $ 40. De totale kosten voor de aandelen worden aangepast om de geïnde premie mee te nemen, waardoor deze strategie een leuke manier is om aandelen tegen lagere prijzen te verkrijgen. De sleutel tot de winstgevendheid van deze transactie ligt in de waarschijnlijkheid dat de aandelen zich omdraaien en later tegen een hogere prijs kunnen worden verkocht.

Ga voorzichtig verder

Berenmarkten kunnen hun tol eisen van portefeuilles, dus het kan een waardevolle handelsstrategie lijken om in de tussentijd een manier te vinden om geld te verdienen door putopties te verkopen. In werkelijkheid, aangezien bearmarkten, of welke markt dan ook, onvoorspelbaar zijn, zouden handelaren alleen moeten overwegen om aandelen te verkopen die ze uiteindelijk niet erg zouden vinden. Overweeg evenzo alleen uitoefenprijzen als u waarde tegen die prijs ziet. Een strategie om alleen premies te innen als winst is veel gemakkelijker en veiliger te bereiken door gedekte oproepen te verkopen, vooral tijdens een bearmarkt.