Hoe verschilt voorraadadministratie tussen GAAP en IFRS?
Terwijl bedrijven in de Verenigde Staten opereren volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), gebruiken de meeste andere landen de International Financial Reporting Standards (IFRS). Er zijn veel verschillen tussen beide systemen, met name in hoe ze omgaan met voorraadadministratie.
Een van de meest fundamentele verschillen is dat GAAP het gebruik van alle drie de meest gebruikelijke methoden voor voorraadverantwoording toestaat – methode van gewogen gemiddelde kosten; first in, first out (FIFO); en last in, first out (LIFO) – terwijl de IFRS het gebruik van de LIFO-methode verbiedt. GAAP en IFRS verschillen ook wat betreft afwaarderingen van voorraadterugboekingen en kostprijsberekeningsformules.
Hoewel deze twee systemen in veel opzichten verschillen, vertonen ze enkele overeenkomsten in hun benadering van voorraadkosten. Voorraadkosten moeten bijvoorbeeld alle directe kosten voor voorraad gereed voor verkoop omvatten, inclusief overheadkosten, en moeten verkoopkosten en de meeste algemene administratiekosten uitsluiten.
Laten we eens kijken naar enkele van de belangrijkste verschillen tussen de GAAP- en IFRS-behandeling van voorraadboekhouding.
Belangrijkste leerpunten
- Bedrijven in de Verenigde Staten werken volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), terwijl de meeste andere landen de International Financial Reporting Standards (IFRS) gebruiken.
- GAAP staat het gebruik toe van alle drie de meest gebruikelijke methoden voor voorraadverantwoording; de IFRS verbiedt het gebruik van de LIFO-methode.
- IFRS vereist dat voorraad wordt gewaardeerd tegen kostprijs of lagere netto-opbrengstwaarde; US GAAP vereist dat de voorraad wordt gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde.
- IFRS staat enkele afwaarderingen van voorraadterugboekingen toe; GAAP doet dat niet.
Voorraadwaardering
Onder GAAP wordt de voorraad geregistreerd als de laagste van de kostprijs of de netto-inventariswaarde (NAV) onder FIFO. Volgens de Financial Accounting Standards Board (FASB), de organisatie die verantwoordelijk is voor het interpreteren en wijzigen van GAAP, moet deze methode vanaf 2017 worden gebruikt in plaats van vervangingskosten te gebruiken.
De IFRS legt enigszins andere kostenregels vast. Het stelt dat de voorraad wordt gemeten als de laagste van de kostprijs of de netto-opbrengstwaarde.
Dit is een subtiel onderscheid omdat beide entiteiten de uitdrukking “netto realiseerbare waarde” gebruiken om iets verschillende dingen aan te duiden. De IFRS-definitie van de opbrengstwaarde is gelijk aan de geschatte verkoopprijs minus eventuele redelijke kosten in verband met een verkoop. Voor GAAP is de netto realiseerbare waarde de beste benadering van hoeveel “voorraden verwacht worden te realiseren”.
Terugboeking van voorraadafschrijvingen
Beide systemen vereisen dat de voorraad wordt afgeschreven zodra de kostprijs hoger is dan de opbrengstwaarde. In zekere zin betekent dit dat de inventaris ” onder water ” is.
Soms verandert de netto realiseerbare waarde en past zich weer aan; wat betekent dat om de een of andere reden de inventarisactiva in waarde zijn gestegen. De IFRS staat toe dat terugboekingen worden gemaakt en latere waardestijgingen worden opgenomen in de jaarrekening. Deze terugboekingen moeten worden opgenomen in de periode waarin ze zich voordoen en zijn beperkt tot het bedrag van de oorspronkelijke afschrijving. GAAP daarentegen verbiedt helemaal omkeringen.
Boekhoudmethoden voor voorraadkosten
Volgens boekhoudnormen Code 330-10-30-9 onder GAAP, moet een bedrijf zich concentreren op de boekhoudmethode die het beste en duidelijkst een afspiegeling is van “periodiek inkomen”. Dit biedt bedrijven veel speelruimte om hun inkomsten na belastingen te maximaliseren op basis van voorraadkosten.
Internationale normen zijn heel verschillend. Tenzij specifiek vrijgesteld als “gewoonlijk niet uitwisselbaar voor geproduceerde goederen en diensten”, moet alle voorraad worden verantwoord volgens de FIFO-methode of de gewogen gemiddelde kostenmethode. De gekozen methode moet consistent blijven. Volgens IAS 2 “moet dezelfde kostenformule worden gebruikt voor alle voorraden met vergelijkbare kenmerken wat betreft hun aard en gebruik voor de entiteit.”
Convergentie
Vanwege de verwarring die kan ontstaan tussen de verschillen tussen IFRS en GAAP, hebben boekhoudkundige instanties in de VS en elders de wens geuit om de boekhoudregels tussen de twee systemen te convergeren. Het is waarschijnlijk dat dergelijke convergentie-inspanningen het gebruik van LIFO-kostenberekening in de VS zullen doen verdwijnen en een meer consistente definitie van netto-opbrengstwaarde zullen creëren, naast andere belangrijke boekhoudkundige wijzigingen.