Hoe verdient een onbelast fonds geld?
Een onbelast beleggingsfonds heeft geen verkoopkosten, in het beleggingsjargon een “belasting” genoemd, maar dat betekent niet dat het geen kosten heeft. Alle beleggingsfondsen hebben ingebouwde kosten die in de richting van de salarissen van de beleggingsadviseurs van het fonds gaan. Deze zogenaamde “carry fees” hebben als praktisch effect dat ze het nettorendement van de belegger verlagen.
Niet alle transportkosten zijn hetzelfde. Sommige onbelaste beleggingsfondsen hebben beheersvergoedingen van minder dan 0,5%, terwijl andere 2,5% of hoger kunnen zijn. Beleggers die een op vergoedingen gebaseerde financieel adviseur gebruiken om onbelaste fondsen te kopen, kunnen ook een vergoeding krijgen op basis van het totale belegde vermogen.
Hoe beleggingsfondsen geld verdienen
Beleggingsfondsen zijn voor financiering niet afhankelijk van ladingen of verkoopkosten. Er worden lasten uitbetaald aan financiële tussenpersonen, zoals beleggingsadviseurs of makelaars, om hen te compenseren voor hun diensten. Aanbieders van beleggingsfondsen staan grotendeels onverschillig ten aanzien van de eventuele belastingen die op hun producten worden beoordeeld.
Elk beleggingsfonds wordt beheerd door een professionele beleggingsbeheerder en zijn team. Het is de taak van de beleggingsbeheerder om effecten te kopen en verkopen in overeenstemming met de vermelde doelstellingen van het fonds. De fondsbeheerder ontvangt een kleine vergoeding op basis van de groei van het fonds. Met andere woorden, hij verdient geld als het fonds geld verdient.
Een gemakkelijke manier voor een fondsbeheerder om te overleven met minder vergoedingen, is door de omzet in de fondsportefeuille te verlagen. Beleggingsbeheerders moeten nog steeds vergoedingen betalen wanneer ze aandelen of obligaties kopen en verkopen op de secundaire markt. Naarmate die vergoedingen stijgen, stijgen ook de carry-vergoedingen die bij het fonds horen. Afhankelijk van het type fonds en de manier waarop beleggers het kopen, kunnen er andere kosten worden beoordeeld die niet afhankelijk zijn van de prestaties van het fonds.