Hoe productprijzen de brutowinst en EBITDA beïnvloeden

Twee veelgebruikte maatstaven om winstgevendheid te meten zijn brutowinst en winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie  (EBITDA). Ongeacht welke maatstaf wordt gebruikt, alle maatstaven voor winstgevendheid beginnen met inkomsten. Inkomsten zijn inkomsten die worden gegenereerd door de verkoop van goederen of diensten en worden berekend door de prijs van een product te vermenigvuldigen met het aantal verkochte items. Productprijzen kunnen daarom een ​​dramatische invloed hebben op de winstgevendheid op elk niveau, inclusief brutowinst en EBITDA.

Als al het andere gelijk blijft, genereert een prijsstijging een overeenkomstige toename van omzet en winst. Als bedrijf ABC 10.000 widgets voor $ 5 per stuk verkoopt, bedraagt ​​de omzet $ 50.000. Als Bedrijf ABC de widgetprijzen met $ 1 verhoogt en de verkoop stabiel blijft, wordt de omzet met $ 10.000 verhoogd.

Hoe de omzet de brutowinst beïnvloedt

Een stijging van de inkomsten vloeit door naar de winstgevendheidscijfers. Bijvoorbeeld, de bruto winst is gelijk aan de totale omzet minus de kosten van verkochte goederen  (kostprijs). Dus als een bedrijf de productprijzen verhoogt, maar de verkoop en COGS stabiel blijven, krijgt de brutowinst een boost die gelijk is aan de toename van de omzet.

Als bedrijf ABC een COGS van $ 5.000 heeft voor de 10.000 widgets die het verkoopt, springt de brutowinst van $ 45.000 naar $ 55.000 als gevolg van de prijsstijging van $ 1, ervan uitgaande dat al het andere ongewijzigd blijft. Dit is belangrijk, want hoe hoger de brutowinst van een bedrijf, hoe meer inkomsten er overblijven om andere uitgaven te dekken die nodig zijn om een ​​bedrijf te runnen. Bedrijven met een zwakke brutowinst hebben doorgaans een minder dan robuuste nettowinst, waardoor ze minder aantrekkelijk zijn voor investeerders.

Hoe EBITDA profiteert van hogere inkomsten

EBITDA profiteert ook van hogere inkomsten, hoewel de berekening ervan complexer is. Omdat EBITDA het bedrag van de inkomsten weergeeft dat overblijft als winst na verantwoording van alle uitgaven behalve rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, wordt het vaak berekend door deze kosten weer op te tellen bij het nettowinstcijfer of de onderste regel. Net als bij brutowinst, betekent een stijging van de verkoopprijs een overeenkomstige stijging van de EBITDA, als alle kosten stabiel blijven.

Stel dat Bedrijf ABC, door slechts 10.000 widgets per jaar te verkopen, een nettowinst van $ 30.000 genereert wanneer elke widget voor $ 5 wordt verkocht. Het verschil tussen het nettoresultaat van bedrijf ABC en de brutowinst is $ 15.000, wat betekent dat het bedrijf een totale uitgave van $ 20.000 heeft, inclusief COGS. Zeg dat $ 20.000, rentekosten in totaal $ 2.000, belastingen in totaal $ 4.000 en afschrijvingen en amortisatie klokken elk op $ 2.000. Wanneer elke widget voor $ 5 wordt verkocht, is de EBITDA van het bedrijf $ 30.000 + $ 2.000 + $ 4.000 + $ 2.000 + $ 2.000 of $ 40.000.

Als de omzet stijgt naar $ 60.000 als gevolg van een stijging van de verkoopprijs met $ 1 en alle uitgaven stabiel blijven, wordt de nettowinst van het bedrijf $ 40.000. EBITDA geniet ook van een hobbel: $ 40.000 + $ 2.000 + $ 4.000 + $ 2.000 + $ 2.000 = $ 50.000.

Prijsveranderingen zijn echter zelden zo eenvoudig, en vaak moet een prijsverhoging gepaard gaan met een verbetering van de productkwaliteit die evenredig is met de hogere kosten voor de consument. Als de prijs van een product te veel wordt verhoogd, kan de verkoop haperen omdat klanten ervoor kiezen om elders zaken te doen, wat leidt tot lagere inkomsten en verminderde winsten.