Verzekering in het tijdperk van Obamacare (AET, CI)
De Affordable Care Act, of Obamacare aangezien het algemeen bekend is, is min of meer intact gebleven sinds hij op 23 maart in de wet werd ondertekend, 2010. Ondanks meer dan 50 pogingen om de wet in te trekken en significante pogingen om het te verzwakken, het is nog staande. En ondanks alle voorspellingen van de dag des oordeels, heeft de verzekeringssector het buitengewoon goed gedaan in het Obamacare-tijdperk.
Nieuwe regelgeving
Het primaire doel van Obamacare was om de ziektekostenverzekering voor iedereen betaalbaarder te maken en het bereik uit te breiden naar degenen die de premies niet konden betalen omdat ze te arm waren om te betalen of te ziek om in aanmerking te komen. Het was ook bedoeld om de dekking uit te breiden tot mensen zoals zelfstandigen, die het moeilijk vonden om betaalbare verzekeringen op de open markt te kopen.
Om dit alles te bereiken, heeft de nieuwe wet een ziektekostenverzekering verplicht gesteld en degenen zonder dekking een boete opgelegd. Die boete is vanaf 2019 effectief afgeschaft.
De wet verstrekt de overheid subsidies om mensen te helpen onder een bepaald inkomen te betalen voor de nieuwe verplichte dekking.(On oktober 2019, de voormalige president Donald Trump gestopt betalingen van sommige van deze subsidies aan verzekeraars. In 2020 echter een federaal hof van beroep gaf opdracht dat de subsidies worden betaald.)
De wet verbiedt verzekeringsmaatschappijen om dekking te weigeren of hogere premies aan te rekenen aan degenen met reeds bestaande voorwaarden. En het definieerde de minimumvereisten voor dekking.
Uiteindelijk was het doel van deze nieuwe verzekeringsregels om alle Amerikanen tegen een betaalbare prijs gezondheidsvoordelen te bieden. Hoewel veel mensen van de nieuwe wet zouden kunnen profiteren, waren verzekeringsmaatschappijen bang dat dit ten koste van hen zou gaan.
Toch was er een aspect van de wet waar de verzekeringsmaatschappijen niet volledig rekening mee hielden. Dat is het grote aantal nieuwe klanten dat ze zouden werven.
Nieuwe zaken
Vreemd genoeg voorzagen verzekeringsmaatschappijen de instroom van zaken van miljoenen nieuwe klanten niet. Velen van hen hadden door de overheid gesubsidieerde premies met betalingen die rechtstreeks naar hun verzekeraars gingen. Vele anderen waren gezonde jonge mensen die zich geen zorgen hadden gemaakt over een ziektekostenverzekering totdat de wet het vereiste. De nieuwe subsidies hielpen degenen die zich geen ziektekostenverzekering konden veroorloven en zetten de overheid ertoe aan om grote sommen geld rechtstreeks naar verzekeringsmaatschappijen over te maken.De New York Times merkte op dat verzekeraars de ‘meest directe begunstigden van de wet’ waren.
Ongeveer 20 miljoen Amerikanen werden gedekt door de ziektekostenverzekering beleid kochten zij door de federale databank met ingang van 2019. Volgens het US Census Bureau, het aantal Amerikanen die bleven onverzekerd was 9,2% aan het einde van 2019, een stijging van 8,9% in 2018. Maar dat was nog steeds een verbetering ten opzichte van de pre-Obamacare-piek van 19% in 2012.
Nieuwe winsten
Sinds Obamacare in 2010 werd gepasseerd, hebben zorgverzekeraars aanzienlijk beter gepresteerd dan de S&P 500. Vanaf februari 2020overtrof de aandelen vanUnitedHealth Group (UNH ) de index over een periode van 10 jaar met ongeveer 500 procentpunten en Centene Corporation (CNC ) versloeg de index met meer dan 600 procentpunten. Zorgverzekeraars Anthem (ANTM), Cigna (CI) en Humana (HUM) presteerden bijna even goed.
Ondertussen duiken er nieuwe verzekeringsmaatschappijen op om te profiteren van het bedrijf dat door de wet is gecreëerd. Hoewel dit een teken is van een gezonde industrie, zorgt het ook voor meer concurrentie. Dat kan helpen om de kosten voor klanten laag te houden en tegelijkertijd bestaande verzekeraars onder druk te zetten. Toch is concurrentie een van de fundamenten van een efficiënt functionerende markteconomie.
Het komt neer op
De verzekeringssector is verre van het slachtoffer van Obamacare, maar heeft genoten van meer inkomsten van miljoenen nieuwe klanten. Dit betekent ook dat ten minste één doel van de nieuwe wet is bereikt: verhoogde dekking, waarbij het aantal onverzekerde Amerikanen met bijna 41% daalde tot 9,2% sinds de wet van kracht werd.
Wat betreft het tweede doel, namelijk een grotere betaalbaarheid: de subsidies hebben verzekeringen voor velen toegankelijk gemaakt, maar hebben ertoe geleid dat sommige premies zijn gestegen om aan de nu vereiste minimumdekkingsniveaus te voldoen. Jaren voorbij zijn passage, is de jury nog steeds niet overtuigd van de echte impact van Obamacare.