Hybride lijfrente
Wat is een hybride lijfrente?
Een hybride lijfrente is een investering in pensioeninkomen waarmee beleggers hun geld kunnen verdelen over componenten met een vaste en een variabele rente. Beleggers kunnen hun spaargeld verdelen over conservatieve activa met een laag maar gegarandeerd rendement en risicovollere activa die een hoger rendement mogelijk maken. Zoals bij elke lijfrente, is het doel om tijdens de pensionering een gestage inkomstenstroom te creëren.
Belangrijkste leerpunten
- Hybride lijfrentes stellen beleggers in staat hun spaargeld te verdelen over vaste en variabele renteproducten.
- Ze zijn bedoeld om zowel groei als inkomen te bieden; de meeste lijfrentes bieden deze voordelen echter al aan.
- Net als andere lijfrentes kunnen hybriden onmiddellijk beginnen met uitbetalen of worden uitgesteld met vaste of flexibele premies.
Hoe een hybride lijfrente werkt
Een hybride lijfrente geeft beleggers meer opties om te beleggen dan een standaard lijfrente. Door hun ontwerp kan een deel van het geld van een belegger op een subrekening van een beleggingsfonds worden geplaatst. Het restant wordt apart gehouden om de betaling van een vast bedrag na pensionering te garanderen. Andere hybride contracten kunnen een vaste lijfrente koppelen aan een geïndexeerd product in een poging om de hoofdsom in beide segmenten beter te beschermen. In feite laten ze de dekking toe van een lijfrente met vaste rente en een lijfrente met variabele rente in één enkel product.
Speciale overwegingen
Hybride lijfrentes zijn misschien geen one-size-fits-all investering, zoals ze soms op de markt worden gebracht. Ze kunnen handig zijn voor mensen met een langere tijdshorizon, maar die nog niet ver met pensioen zijn. Jongere beleggers kunnen er ook voor kiezen om alleen in aandelen te beleggen en waarschijnlijk een beter rendement te behalen. Over het algemeen zijn lijfrentes geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel, gegarandeerd pensioeninkomen. Lijfrentehouders kunnen de inkomstenstroom niet overleven, waardoor het langlevenrisico wordt weggenomen.
Met name het forfaitaire bedrag dat in de lijfrente wordt gestort, is niet liquide. Het is onderhevig aan boetes voor intrekking. Lijfrenten worden niet aanbevolen voor beleggers die mogelijk toegang tot hun contanten nodig hebben. Sommige beleggers kunnen ook proberen een lijfrente met winst te laten uitbetalen, hoewel dat in strijd is met de beleggingsstrategie achter deze producten. Zoals bij elke investering, moet de risicotolerantie van een belegger worden overwogen voordat een lijfrenteaankoop wordt gedaan.
Voordelen en nadelen van hybride lijfrentes
Zoals bij elke lijfrente, kunnen hybriden onmiddellijk beginnen met uitbetalen of worden uitgesteld met vaste of flexibele premies. Hybride lijfrentes bieden onder meer de mogelijkheid om het inkomen van de belegger te verhogen en de activa tegen inflatie in te dekken. De mix van vaste en variabele componenten verkleint het neerwaartse risico.
Wat de negatieven betreft, maakt het dubbele raamwerk deze producten complexer, wat voor veel investeerders een afschrikmiddel is. Hybride producten kunnen ook hogere vergoedingen hebben, waaronder hoge kosten aan de achterkant wanneer de houder overgaat tot afkoop of in contanten in de annuïteit. Deze vergoedingen worden ook niet prominent weergegeven, dat wil zeggen soms verborgen.
Het belangrijkste argument tegen hybriden is dat ze te gecompliceerd, duur en overdreven ontworpen zijn. In feite bieden de meeste lijfrentes een soort van groei- en inkomenscomponenten. Dat wil zeggen, bijna alle variabele en geïndexeerde lijfrenteproducten worden tegenwoordig geleverd met ruiters met een gegarandeerd inkomen. Dat ontkent enigszins een belangrijk verkoopargument van hybriden.