Winst-en verliesrekening
Wat is een resultatenrekening?
Een winst-en-verliesrekening is een van de drie belangrijke financiële overzichten die worden gebruikt voor het rapporteren van de financiële prestaties van een bedrijf over een specifieke verslagperiode, terwijl de andere twee belangrijke verklaringen de balans en het kasstroomoverzicht zijn.
Ook bekend als de winst- en verliesrekening of de staat van inkomsten en uitgaven, richt de winst-en-verliesrekening zich voornamelijk op de inkomsten en uitgaven van het bedrijf gedurende een bepaalde periode.
Belangrijkste leerpunten
- Een winst-en-verliesrekening is een van de drie belangrijkste financiële overzichten (samen met balans en kasstroomoverzicht) die de financiële prestaties van een bedrijf over een specifieke boekhoudperiode rapporteert.
- Nettoresultaat = (totale inkomsten + winsten) – (totale kosten + verliezen)
- De totale omzet is de som van zowel operationele als niet-operationele inkomsten, terwijl de totale kosten de uitgaven voor primaire en secundaire activiteiten omvatten.
- Opbrengsten zijn geen ontvangsten. Opbrengsten worden verdiend en gerapporteerd in de resultatenrekening. Ontvangsten (ontvangen of uitbetaalde contanten) zijn dat niet.
- Een winst-en-verliesrekening biedt waardevolle inzichten in de activiteiten van een bedrijf, de efficiëntie van het management, onderpresterende sectoren en de prestaties in vergelijking met branchegenoten.
Inzicht in de resultatenrekening
De resultatenrekening is een belangrijk onderdeel van de prestatierapporten van een bedrijf die moeten worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Hoewel een balans een momentopname geeft van de financiële gegevens van een bedrijf op een bepaalde datum, vermeldt de winst-en-verliesrekening de inkomsten over een bepaalde periode en geeft de titel de duur aan, die kan worden gelezen als ‘ Voor het (fiscale) jaar / kwartaal eindigend op 30 september, 2018. “
De winst-en-verliesrekening concentreert zich op vier belangrijke items: inkomsten, uitgaven, winsten en verliezen. Het maakt geen onderscheid tussen contante en niet-contante ontvangsten (verkopen in contanten versus verkopen op krediet) of de contante versus niet-contante betalingen / uitbetalingen (aankopen in contanten versus aankopen op krediet). Het begint met de details van de verkoop en werkt vervolgens naar beneden om het nettoresultaat en uiteindelijk de winst per aandeel (EPS) te berekenen. In wezen geeft het een overzicht van hoe de netto-inkomsten die door het bedrijf worden gerealiseerd, worden omgezet in netto-inkomsten (winst of verlies).
Inkomsten en winsten
De volgende zijn opgenomen in de winst-en-verliesrekening, hoewel de indeling ervan kan variëren afhankelijk van de lokale wettelijke vereisten, de gediversifieerde reikwijdte van het bedrijf en de bijbehorende bedrijfsactiviteiten:
Bedrijfsopbrengsten
Opbrengsten die via primaire activiteiten worden gerealiseerd, worden vaak bedrijfsopbrengsten genoemd. Voor een bedrijf dat een product vervaardigt, of voor een groothandel, distributeur of detailhandelaar die betrokken is bij de verkoop van dat product, verwijst de opbrengst uit primaire activiteiten naar opbrengsten die zijn behaald met de verkoop van het product. Evenzo, voor een bedrijf (of zijn franchisenemers) die diensten aanbiedt, verwijst de opbrengst uit primaire activiteiten naar de inkomsten of vergoedingen die worden verdiend in ruil voor het aanbieden van die diensten.
Niet-operationele inkomsten
Inkomsten die worden gerealiseerd via secundaire, niet-kernactiviteiten worden vaak aangeduid als niet-operationele recurrente inkomsten. Deze inkomsten zijn afkomstig van de inkomsten die buiten de aan- en verkoop van goederen en diensten vallen en kunnen inkomsten omvatten uit rente verdiend op bedrijfskapitaal dat op de bank ligt, huurinkomsten uit bedrijfseigendommen, inkomsten uit strategische partnerschappen zoals ontvangsten van royaltybetalingen of inkomsten. van een advertentieweergave die op bedrijfsterrein is geplaatst.
Winsten
Ook wel andere inkomsten genoemd, geven winsten het netto geld aan dat is verdiend met andere activiteiten, zoals de verkoop van langetermijnactiva. Deze omvatten de netto-inkomsten die zijn gerealiseerd uit eenmalige niet-zakelijke activiteiten, zoals een bedrijf dat zijn oude transportbusje, ongebruikt land of een dochteronderneming verkoopt.
Inkomsten moeten niet worden verward met ontvangsten. Opbrengsten worden doorgaans verantwoord in de periode waarin verkopen plaatsvinden of diensten worden geleverd. Ontvangsten zijn het ontvangen geld en worden verantwoord wanneer het geld daadwerkelijk is ontvangen. Een klant kan bijvoorbeeld op 28 september goederen / diensten van een bedrijf afnemen, waardoor de omzet in de maand september wordt verantwoord. Vanwege zijn goede reputatie kan de klant een betalingsvenster van 30 dagen krijgen. Het geeft hem tot 28 oktober de tijd om de betaling uit te voeren, en dan worden de ontvangsten verantwoord.
Uitgaven en verliezen
De kosten voor een bedrijf om door te gaan met werken en winst te maken, worden kosten genoemd. Sommige van deze kosten kunnen worden afgeschreven op een belastingaangifte als ze voldoen aan de IRS-richtlijnen.
Uitgaven voor primaire activiteiten
Alle kosten die worden gemaakt om de normale bedrijfsopbrengsten te verdienen die verband houden met de primaire activiteit van het bedrijf. Ze omvatten de kosten van verkochte goederen (COGS), verkoopkosten, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten), afschrijvingen of amortisatie en kosten voor onderzoek en ontwikkeling (R&D). Typische items op de lijst zijn lonen van werknemers, verkoopcommissies en uitgaven voor nutsvoorzieningen zoals elektriciteit en transport.
Uitgaven voor secundaire activiteiten
Alle kosten die verband houden met niet-kernactiviteiten, zoals betaalde rente over geleend geld.
Verliezen als kosten
Alle kosten die gaan naar een verliesgevende verkoop van langetermijnactiva, eenmalige of andere ongebruikelijke kosten, of kosten voor rechtszaken.
Hoewel de primaire inkomsten en uitgaven inzicht bieden in hoe goed de kernactiviteiten van het bedrijf presteren, zijn de secundaire inkomsten en uitgaven verantwoordelijk voor de betrokkenheid van het bedrijf en de expertise in het beheer van de ad-hoc, niet-kernactiviteiten. Vergeleken met de inkomsten uit de verkoop van gefabriceerde goederen, geeft een substantieel hoge rente-inkomsten uit geld dat op de bank ligt aan dat het bedrijf de beschikbare geldmiddelen mogelijk niet ten volle benut door de productiecapaciteit uit te breiden, of dat het voor uitdagingen staat op het gebied van het vergroten van zijn marktaandeel te midden van concurrentie. Terugkerende huurinkomsten die worden verkregen door het hosten van reclameborden in de fabriek van het bedrijf langs een snelweg, geven aan dat het management de beschikbare middelen en activa kapitaliseert voor extra winstgevendheid.
Structuur van de resultatenrekening
Wiskundig wordt het nettoresultaat berekend op basis van het volgende:
Nettoresultaat = (omzet + winsten) – (kosten + verliezen)
Laten we, om de bovenstaande details met enkele reële cijfers te begrijpen, aannemen dat een fictief bedrijf in sportartikelen, dat bovendien training biedt, zijn resultatenrekening over het meest recente kwartaal rapporteert.
Het ontving $ 25.800 uit de verkoop van sportartikelen en $ 5.000 uit trainingsdiensten. Het heeft verschillende bedragen uitgegeven, zoals vermeld voor de gegeven activiteiten, die in totaal $ 10.650 bedragen. Het realiseerde een nettowinst van $ 2.000 uit de verkoop van een oud busje en leed aan verliezen ter waarde van $ 800 voor het beslechten van een geschil dat door een consument was opgeworpen. Het nettoresultaat bedraagt $ 21.350 voor het betreffende kwartaal. Het bovenstaande voorbeeld is de eenvoudigste vorm van de winst-en-verliesrekening die elk standaardbedrijf kan genereren. Het wordt de eenstaps-resultatenrekening genoemd omdat deze is gebaseerd op de eenvoudige berekening die inkomsten en winsten optelt en kosten en verliezen aftrekt.
Echte bedrijven opereren echter vaak op wereldwijde schaal, hebben gediversifieerde bedrijfssegmenten die een mix van producten en diensten aanbieden, en zijn vaak betrokken bij fusies, overnames en strategische partnerschappen. Een dergelijk breed scala aan operaties, een gediversifieerde reeks kosten, verschillende bedrijfsactiviteiten en de noodzaak van rapportage in een standaardformaat volgens de naleving van de regelgeving, leidt tot meerdere en complexe boekhoudkundige posten in de winst-en-verliesrekening.
Beursgenoteerde bedrijven volgen de meerstappen resultatenrekening die de bedrijfsopbrengsten, bedrijfskosten en winsten scheidt van de niet-operationele inkomsten, niet-operationele kosten en verliezen, en biedt veel meer details via de winst-en-verliesrekening. In wezen worden de verschillende maatstaven van winstgevendheid in een uit meerdere stappen bestaande winst-en-verliesrekening gerapporteerd op vier verschillende niveaus in de bedrijfsactiviteiten: bruto, operationeel, vóór belastingen en na belastingen. Zoals we in het volgende voorbeeld kort zullen zien, helpt deze segregatie bij het identificeren van hoe het inkomen en de winstgevendheid zich verplaatsen / veranderen van het ene niveau naar het andere. Een hoge brutowinst maar een lager bedrijfsresultaat duidt bijvoorbeeld op hogere kosten, terwijl een hogere winst vóór belastingen en een lagere winst na belastingen duiden op winstderving ten laste van belastingen en andere eenmalige, ongebruikelijke kosten.
Laten we eens kijken naar de meest recente jaarresultaten van twee grote, beursgenoteerde multinationals uit verschillende sectoren van technologie (Microsoft) en detailhandel (Walmart).
Voorbeeld van een resultatenrekening
Standaardinkomstenoverzichten lezen
De focus in dit standaardformaat is het berekenen van de winst / inkomsten voor elke subkop van inkomsten en bedrijfskosten en vervolgens rekening te houden met verplichte belastingen, rente en andere eenmalige, eenmalige gebeurtenissen om te komen tot het netto-inkomen dat van toepassing is op gewone aandelen. Hoewel berekeningen eenvoudige optellingen en aftrekkingen met zich meebrengen, wordt de volgorde waarin de verschillende vermeldingen in de verklaring voorkomen en hun relaties vaak repetitief en gecompliceerd. Laten we deze cijfers eens diepgaand bekijken voor een beter begrip.
Inkomstenafdeling
Het eerste gedeelte met de titel “Opbrengst” geeft aan dat de bruto (jaarlijkse) winst vanMicrosoftvoor het fiscale jaar dat eindigde op 30 juni 2018 $ 72,007 miljard bedroeg. Het kwam tot stand door de kosten van de inkomsten ($ 38,353 miljard) af te trekken van de totale inkomsten ($ 110,360 miljard) die de technologiegigant tijdens het fiscale jaar had gerealiseerd. Ongeveer 35% van de totale verkoop van Microsoft ging naar kosten voor het genereren van inkomsten, terwijl een vergelijkbaar cijfer voor Walmart ongeveer 75% bedroeg ($ 373.396 / $ 500.343).1 Het geeft aan dat Walmart veel hogere kosten heeft gemaakt in vergelijking met Microsoft om een gelijkwaardige omzet te genereren.
Bedrijfskosten
De volgende sectie genaamd “Bedrijfskosten” houdt opnieuw rekening met de kosten van de inkomsten ($ 38.353 miljard) en de totale inkomsten ($ 110.360 miljard) om tot de gerapporteerde cijfers te komen. Aangezien Microsoft $ 14,726 miljard besteedde aan onderzoek en ontwikkeling (R&D) en $ 22,223 miljard aan algemene verkoopkosten en administratieve kosten (SG&A), worden de totale bedrijfskosten berekend door al deze cijfers bij elkaar op te tellen ($ 38,353 + $ 14,726 + $ 22,223) = $ 75,302 miljard.
Het verminderen van de totale bedrijfskosten van de totale omzet leidt tot bedrijfsinkomsten (of verlies) als ($ 110,360 – $ 75,302) = $ 35,058 miljard. Dit cijfer vertegenwoordigt de winst vóór rente en belastingen (EBIT) voor haar kernactiviteiten en wordt later opnieuw gebruikt om het nettoresultaat af te leiden.
Een vergelijking van de regelitems geeft aan dat Walmart niets aan R&D heeft uitgegeven en hogere SGA en totale bedrijfskosten had in vergelijking met Microsoft.
Inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten
De volgende sectie met de titel ‘Inkomen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten’ voegt netto andere inkomsten of uitgaven (zoals eenmalige inkomsten), rentegerelateerde uitgaven en toepasselijke belastingen toe om te komen tot het nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten ($ 16,571 miljard) voor Microsoft, wat 60% is. hoger dan dat van Walmart ($ 10,523 miljard).1
Na discontering voor eenmalige gebeurtenissen, wordt de waarde van het nettoresultaat dat van toepassing is op gewone aandelen berekend. Microsoft had een 68% hoger nettoresultaat van $ 16,571 miljard vergeleken met Walmart’s $ 9,862 miljard.1
De winst per aandeel wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen. Met 7,7 miljard uitstaande aandelen van Microsoft bedraagt de winst per aandeel $ 16,571 miljard / 7,7 miljard = $ 2,15 per aandeel. Doordat Walmart 2,995 miljard uitstaande aandelen heeft, bedraagt de winst per aandeel $ 3,29 per aandeel.
Hoewel de retailgigant de technologieleider verslaat in termen van jaarlijkse winst per aandeel, had Microsoft lagere kosten voor het genereren van gelijkwaardige inkomsten, een hoger nettoresultaat uit voortgezette activiteiten en een hoger nettoresultaat van toepassing op gewone aandelen in vergelijking met Walmart.
Gebruik van inkomensoverzichten
Hoewel het belangrijkste doel van een winst-en-verliesrekening is om details over de winstgevendheid en bedrijfsactiviteiten van het bedrijf aan de belanghebbenden over te brengen, biedt het ook gedetailleerde inzichten in de interne onderdelen van het bedrijf voor vergelijking tussen verschillende bedrijven en sectoren. Dergelijke verklaringen worden ook vaker opgesteld op afdelings- en segmentniveau om diepere inzichten te krijgen door het bedrijfsmanagement voor het controleren van de voortgang van verschillende operaties gedurende het jaar, hoewel dergelijke tussentijdse rapporten intern voor het bedrijf kunnen blijven.
Op basis van resultatenrekeningen kan het management beslissingen nemen zoals uitbreiden naar nieuwe regio’s, de verkoop stimuleren, de productiecapaciteit verhogen, de bezettingsgraad verhogen of de activa direct verkopen, of een afdeling of productlijn sluiten. Concurrenten kunnen ze ook gebruiken om inzicht te krijgen in de succesparameters van een bedrijf en aandachtsgebieden naarmate de R & D-uitgaven toenemen.
Schuldeisers kunnen in beperkte mate gebruik maken van de winst-en-verliesrekening omdat ze zich meer zorgen maken over de toekomstige kasstromen van een bedrijf dan over de winstgevendheid uit het verleden. Onderzoeksanalisten gebruiken de winst-en-verliesrekening om de prestaties op jaarbasis en kwartaal-op-kwartaal te vergelijken. Men kan hieruit afleiden of de inspanningen van een bedrijf om de verkoopkosten te verlagen, de winst in de loop van de tijd hebben verbeterd, of dat het management erin is geslaagd de bedrijfskosten in de gaten te houden zonder de winstgevendheid in gevaar te brengen.
Het komt neer op
Een resultatenrekening biedt waardevolle inzichten in verschillende aspecten van een bedrijf. Het omvat de activiteiten van een bedrijf, de efficiëntie van het management, de mogelijke lekkende gebieden die de winst kunnen uithollen en of het bedrijf presteert in lijn met branchegenoten.