Inflatieboekhouding
Wat is inflatieboekhouding?
Inflatieboekhouding is een speciale techniek die wordt gebruikt om rekening te houden met de impact van stijgende of sterk dalende kosten van goederen in sommige regio’s van de wereld op de gerapporteerde cijfers van internationale bedrijven. Om een duidelijker beeld te schetsen van de financiële positie van een bedrijf in een inflatoire omgeving, worden financiële overzichten aangepast op basis van prijsindexen, in plaats van uitsluitend op basis van kostenberekening. Deze methode wordt ook wel prijspeilboekhouding genoemd .
Hoe inflatieboekhouding werkt
Wanneer een bedrijf actief is in een land waar sprake is van een aanzienlijke prijsinflatie of -deflatie, is historische informatie over financiële overzichten niet langer relevant. Om dit probleem tegen te gaan, mogen bedrijven in bepaalde gevallen voor inflatie gecorrigeerde cijfers gebruiken, waarbij de cijfers worden aangepast aan de huidige economische waarden.
IAS 29 van International Financial Reporting Standards (IFRS) is de leidraad voor entiteiten waarvan de functionele valuta de valuta is van een economie met hyperinflatie. De IFRS definieert hyperinflatie als prijzen, rente en lonen die zijn gekoppeld aan een prijsindex die cumulatief 100% of meer stijgt over drie jaar.
Ondernemingen die onder deze categorie vallen, kunnen worden verplicht om hun verklaringen periodiek bij te werken om ze relevant te maken voor de huidige economische en financiële omstandigheden, en om de op kosten gebaseerde financiële overzichten aan te vullen met periodiek aangepaste verklaringen op het prijsniveau.
Belangrijkste leerpunten
- Inflatieboekhouding is de praktijk waarbij financiële overzichten worden aangepast aan de prijsindexcijfers.
- Cijfers worden aangepast om de huidige waarden in zakelijke omgevingen met hyperinflatie weer te geven.
- De IFRS definieert hyperinflatie als prijzen, rente en lonen die zijn gekoppeld aan een prijsindex die cumulatief 100% of meer stijgt over drie jaar.
Inflatie-boekhoudmethoden
Er zijn twee hoofdmethoden die bij de inflatieboekhouding worden gebruikt: de huidige koopkracht (CPP) en de huidige kostenberekening (CCA).
Huidige koopkracht (CPP)
Volgens de CPP-methode worden monetaire posten en niet-monetaire posten gescheiden. De boekhoudkundige aanpassing voor monetaire posten is afhankelijk van de opname van een nettowinst of -verlies. Niet-monetaire items (die geen vaste waarde hebben) worden bijgewerkt in cijfers met een omrekeningsfactor gelijk aan de prijsindex aan het einde van de periode gedeeld door de prijsindex op de transactiedatum.
Huidige kostenadministratie (CCA)
De CCA-benadering waardeert activa tegen hun reële marktwaarde (FMV) in plaats van tegen historische kostprijs, de prijs die wordt gemaakt tijdens de aankoop van het vaste actief. Onder de CCA worden zowel monetaire als niet-monetaire posten aangepast naar actuele waarden.
Tijdens de Grote Depressie bereikte de deflatie ongeveer 10%, wat sommige bedrijven ertoe aanzette hun jaarrekening opnieuw op te stellen.
Speciale overwegingen
Vereisten voor inflatieboekhouding verschillen tussen IFRS en US General Accepted Accounting Principles (GAAP). Zowel IFRS als GAAP behandelen Argentinië als “hyperinflatie” omdat de cumulatieve inflatie daar de afgelopen drie jaar meer dan 100% bedroeg. De eisen die ze stellen aan bedrijven die in het land actief zijn, lopen echter uiteen.
IFRS stond internationale bedrijven met dochterondernemingen in Argentinië toe om de peso voor hun rekeningen te blijven gebruiken, op voorwaarde dat ze deze herformuleerden om te corrigeren voor inflatie. Daarentegen worden Amerikaanse bedrijven met activiteiten in Argentinië gedwongen de dollar als hun functionele valuta te gebruiken, wat hun miljoenen aan wisselkoersverliezen kost.
Verzekeringsmaatschappij Assurant Inc. ( AIZ ) waarschuwde in haar jaarverslag dat de verschuiving naar het gebruik van de Amerikaanse dollar voor haar Argentijnse activiteiten betekende dat “niet in US dollar luidende monetaire activa en passiva aan herwaardering onderhevig waren, resulterend in verliezen”.
Voordelen en nadelen van inflatieboekhouding
Inflatieboekhouding heeft veel voordelen. De belangrijkste daarvan is dat het matchen van de huidige inkomsten met de huidige kosten een veel realistischer uitsplitsing van de winstgevendheid oplevert.
Aan de andere kant kan het verstrekken van aangepaste cijfers beleggers in verwarring brengen en bedrijven de mogelijkheid geven om cijfers te markeren die het in een beter daglicht stellen. Het proces van het aanpassen van rekeningen om rekening te houden met prijsveranderingen kan ertoe leiden dat financiële overzichten voortdurend worden aangepast en gewijzigd.