Internationaal investeren
Wat is internationaal beleggen?
Internationaal beleggen omvat het selecteren van wereldwijde beleggingsinstrumenten als onderdeel van een geografisch gespreide portefeuille. Mensen investeren vaak internationaal om de diversificatie van hun portefeuille te vergroten en het investeringsrisico te spreiden over buitenlandse markten en bedrijven.
Internationaal beleggen staat in contrast met binnenlandse beleggingen.
Belangrijkste leerpunten
- Internationaal beleggen verwijst naar het aanhouden van effecten die zijn uitgegeven door bedrijven of overheden in andere landen dan het uwe.
- Door wereldwijd te beleggen, kunnen portefeuilles meer gediversifieerd worden, wat het rendement kan verhogen en het portefeuillerisico kan verkleinen.
- Het bezit van buitenlandse activa stelt investeerders ook bloot aan unieke risico’s, zoals die voortvloeien uit wisselkoersschommelingen, buitenlandse rentetarieven en geopolitieke gebeurtenissen.
Inzicht in internationaal beleggen
Internationaal beleggen biedt beleggers een breder beleggingsuniversum voor het selecteren van portefeuillebeleggingen. Het kan de diversificatie van een belegger verbreden en mogelijk nieuwe bronnen van rendement toevoegen. In sommige gevallen kan het ook helpen bij het verminderen van enkele systematische risico’s die verband houden met de economieën van een specifiek land.
Internationaal beleggen breidt de in aanmerking komende instrumenten voor een beleggingsportefeuille over het algemeen uit tot meer dan alleen binnenlandse beleggingen. Een belegger kan internationaal naar dezelfde soorten beleggingsopties kijken die hij in eigen land heeft. Voor Amerikaanse beleggers bieden wereldwijde beleggingsmarkten variaties in aandelen, obligaties en onderlinge fondsen. Beleggers kunnen ook beleggen in opties en futures op onderliggende internationale beleggingen en valuta’s.
Terwijl economen en adviseurs pleiten voor internationaal beleggen, worden de meeste beleggersportefeuilles gedomineerd door binnenlandse effecten.
Overwegingen bij internationale investeringen
Beleggers vinden een scala aan beleggingsopties op de internationale markten. Door te kijken naar staatsschulden en internationale aandelenindexen ontstaat er een basis voor internationaal beleggen. Beleggers zullen tal van variaties in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen aantreffen wanneer ze een uitgebreid overzicht van internationale beleggingen overwegen.
Internationale overheidsschuld
Overheden over de hele wereld geven schulden uit om hun financiële budgetten te helpen financieren. Overheidsschuld wordt uitgegeven in de vorm van notes en obligaties met verschillende looptijden en rentetarieven die zijn afgeleid van de onderliggende beleggingsduur. Wereldwijd kunnen landen worden geclassificeerd als ontwikkeld, opkomend of grensverleggend om hun economieën en landenrisico’s beter te begrijpen. Ontwikkelde landen zijn ’s werelds meest geavanceerde economieën en hebben daarom meer conservatieve risico’s. Opkomende markten en grensmarkten bieden meer kansen naarmate economieën en infrastructuren zich in de loop van de tijd ontwikkelen.
Kredietmarktratings kunnen een belegger helpen inzicht te krijgen in het risico van vastrentende beleggingen. Wereldwijd ontvangen landen kredietbeoordelingen van kredietbeoordelaars die helpen bij het bepalen van hun risiconiveaus. Uitgebreide lijsten met kredietbeoordelingen van landen zijn gratis online beschikbaar.
Internationale indexen
Op de aandelenmarkten is er een breed scala aan internationale indices die een basis vormen voor internationale investeringsoverwegingen.
Voor een uitgebreide wereldwijde marktblootstelling kunnen beleggers kijken naar wereldwijde indices van alle landen. Deze indexen bevatten aandelen uit landen over de hele wereld. Twee toonaangevende indexvoorbeelden zijn de FTSE Global All Cap Index en het Vanguard Total World Stock Index Fund.
Indexen voor ontwikkelde markten, opkomende markten en frontiermarkten helpen ook om de wereldwijde aandelenmarkten in drie categorieën op te splitsen. Aandelen uit ontwikkelde markten bieden doorgaans het laagste risico, aangezien de infrastructuur van de financiële markten en de bedrijfsmarkten geavanceerder zijn. Opkomende markten en frontiermarkten hebben grotere risico’s. Opkomende markten zijn vaak een categorie waar veel vraag naar is bij internationale beleggers. Deze markten hebben hogere risico’s vanwege hun opkomende groei, maar hebben een groter potentieel voor rendement.
MSCI is een indexprovider die bekend staat om zijn internationale indexen. Enkele van de wereldwijde indexen van het bedrijf zijn onder meer:
- MSCI All Country World Index
- MSCI EAFE-index
- MSCI Emerging Markets Index
- MSCI Frontier Markets Index
Internationale investeringsrisico’s
Alle soorten beleggingen brengen risico’s met zich mee en internationaal beleggen kan een aantal bijzondere risico’s met zich meebrengen. Enkele van de risico’s die gepaard gaan met internationaal beleggen, zijn onder meer:
- Schommelingen in valutakoersen , bekend als valutarisico (of valutarisico).
- Veranderingen in marktwaarde ( prijsrisico )
- Veranderingen in buitenlandse rentetarieven.
- Significante politieke, economische en sociale gebeurtenissen (geopolitiek risico)
- Lagere liquiditeit
- Minder toegang tot belangrijke informatie
- Variërende markttransacties en -procedures ( rechtsgebiedrisico )
Slimme beleggers in internationale effecten kunnen zich tegen sommige van deze risico’s indekken met behulp van verschillende instrumenten, zoals valutaderivaten of swaps.