Beleggingsanalist: functieomschrijving en gemiddeld salaris
Het is de taak van de beleggingsanalist om ervoor te zorgen dat alle feiten aanwezig zijn wanneer investeringsbeslissingen worden genomen. Het werk is veeleisend, vereist lange werkdagen en veel reizen, maar het loon en de secundaire arbeidsvoorwaarden zijn goed. Een meerderheid van de huidige analisten rapporteert een hoge jobtevredenheid. Het is ook een veld met een verwachte hoge groei in de komende jaren, waardoor het een aantrekkelijk carrièrepad is voor jonge, gemotiveerde mensen.
Belangrijkste leerpunten
- Een beleggingsanalist is een financiële professional met expertise in het evalueren van financiële en beleggingsinformatie, doorgaans met het doel om aanbevelingen te doen voor het kopen, verkopen en aanhouden van effecten.
- Buy-side-analisten werken voor fondsmanagers bij tussenpersonen in beleggingsfondsen en financiële adviesbureaus en identificeren investeringsmogelijkheden voor hun bedrijf.
- Sell-side-aandelenanalisten werken vaak voor de grote investeringsbanken en geven aanbevelingen voor koop, verkoop en aanhouden, evenals bedrijfsspecifiek onderzoek.
- Het salaris van beleggingsanalisten bedraagt gemiddeld iets minder dan $ 80.000 per jaar vóór bonus, waarbij succesvolle analisten meer dan zes cijfers verdienen.
Functieomschrijving
Beleggingsanalisten verzamelen informatie, doen onderzoek en analyseren activa, zoals aandelen, obligaties, valuta’s en grondstoffen. Beleggingsanalisten richten zich vaak op specifieke niches om experts te worden op het door hen gekozen vakgebied, zoals een bepaalde sector, een geografische regio of een specifieke activaklasse.
Het onderzoek wordt vervolgens gepresenteerd aan portefeuille- of investeringsmanagers, vaak als onderdeel van een team waarin experts op verschillende gebieden hun inzichten tegen elkaar afwegen voordat definitieve aanbevelingen en investeringsbeslissingen worden genomen. Samenwerking is een belangrijk onderdeel van het werk, net als het geven van presentaties en het delen van informatie met collega’s.
Een beleggingsanalist verzamelt en interpreteert continu gegevens, zoals financiële overzichten van het bedrijf, prijsontwikkelingen, valutacorrecties en schommelingen in het rendement. De informatievergaring omvat ook macro-ontwikkelingen, zoals de gevolgen van de politieke zeeveranderingen in een land, klimaatverandering en de impact van natuurrampen, en opkomende industrieën en dienstensectoren.
Er is meestal een zekere mate van directe interactie die optreedt wanneer de beleggingsanalist een ontmoeting heeft met het management van de bedrijven die ze onderzoeken of met soortgelijke hoofdrolspelers. Ze kunnen ook een ontmoeting hebben met effectenmakelaars, fondsbeheerders en beurshandelaren. Veel investeringsanalisten reizen vaak, en het kan zijn dat ze een paar jaar op een buitenlandse locatie doorbrengen om lokale kennis op te bouwen en professionele netwerken te smeden.
Salaris
Volgens Payscale.com in mei 2020 is het huidige gemiddelde salaris voor beleggingsanalisten slechts $ 65.000, . Bonus- en winstdelingsstructuren zijn gebruikelijk, met een bonus van wel $ 22.000 en een winstdeling tot $ 12.000. Commissies tot $ 4.000 per jaar worden ook gerapporteerd. Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) stelt het gemiddelde salaris vast op $ 81.590 in mei 2020, wat kan worden verklaard door het grotere aantal respondenten op instapniveau in de enquête van Payscale.com.
Er is een dramatisch verschil in salaris met ervaring. Terwijl de salarissen op instapniveau doorgaans onder de $ 60.000 blijven, brengt 10 tot 20 jaar ervaring de salarissen dichter bij $ 100.000. Volgens Payscale.com kan meer dan 20 jaar ervaring een salaris van $ 140.000 opleveren.
$ 76.383
Het gemiddelde basissalaris voor een beleggingsanalist in de VS in 2019, volgens glassdoor.com
Geografische locatie is een andere belangrijke onderscheidende factor. New York City, San Francisco, Boston en Denver rapporteren allemaal meer dan 20% bovengemiddelde salarissen, terwijl Washington, Philadelphia en Seattle aanzienlijk lagere salarissen laten zien.
Onderwijs
Eenbachelordiploma in financiën of bedrijf is de meest voorkomende minimumvereiste. Graden in boekhouding, statistiek en economie kunnen ook worden geaccepteerd door potentiële werkgevers. MBA’s en hogere graden in wiskunde of financiële disciplines komen vaak voor, vooral onder analisten die naar managementposities gaan.
Veel werkgevers hebben ook een paar jaar praktische ervaring nodig, zoals analistenposities op een lager niveau en economische modellen in aanverwante bedrijfstakken.
Certificaten
De primaire certificering voor beleggingsanalisten in de Verenigde Staten is Chartered Financial Analyst (CFA). Deze certificering is qua status vergelijkbaar met de aanwijzing van een Certified Public Accountant (CPA) voor een accountant. Beroemd om zijn drie brute examens met slagingspercentages van 40% voor de eerste twee examens, staat de CFA hoog aangeschreven in veel gebieden van de financiële sector en kan de deur openen naar een breed scala aan carrièremogelijkheden.7
De Certified Investment Management Analyst (CIMA) is een andere algemeen erkende certificering. De CIMA wordt verleend door het Investments & Wealth Institute (IWI) en vereist drie jaar gedocumenteerde ervaring in de branche, twee afzonderlijke antecedentenonderzoeken, de succesvolle afronding van enkele honderden studie-uren en twee examens.
Er zijn verschillende indrukwekkend klinkende certificeringen voor beleggingsanalisten die vierkant in de categorie diploma-molen vallen. Het claimen van dergelijke certificeringen (waarvoor doorgaans geen echt werk vereist is behalve het invullen van een vinkje) op een cv zal waarschijnlijk het oordeel van de sollicitant in twijfel trekken in plaats van te helpen bij het binnenhalen van een werkaanbieding.
Vaardigheden
Een analytische geest met een scherp gevoel voor wiskundige patronen en correlaties is het belangrijkste hulpmiddel voor een beleggingsanalist. Het vermogen om trends in een vroeg stadium te detecteren en niche-expertise te gebruiken om manieren te vinden om hiervan te profiteren, is wat de beleggingsanalist waardevol maakt voor het bedrijf.
Grote aandacht voor detail en het vermogen om onder tijdsdruk een goed oordeel te vellen, zijn ook belangrijke vaardigheden. Een beleggingsanalist moet snel kunnen reageren met nieuwe aanbevelingen wanneer zich plotselinge marktveranderingen voordoen.
Computervriendelijk zijn en de mogelijkheid hebben om geavanceerde voorspellende modellen te bouwen, is een duidelijk voordeel, aangezien veel van het werk op computers wordt gedaan.
Aangezien het werk net zo goed over communicatie gaat als over het kraken van cijfers, zijn goede mensenvaardigheden en presentatievaardigheden van vitaal belang. Een groot deel van de werkweek wordt besteed aan het samenstellen van professioneel ogende presentaties met grafieken en diagrammen om de gegevens te illustreren en overtuigende aanbevelingen over te brengen.
Carriere
Het meest gebruikelijke carrièrepad is om door te stromen naar een senior positie in beleggingsanalisten (gemiddeld salaris $ 85.000 in 2020) of portefeuillebeheerder (gemiddeld salaris $ 87.000, maar met aanzienlijke bonussen en winstdeling).10 De volgende stap is ofwel senior portefeuillemanager (gemiddeld salaris $ 126.000 plus bonussen en winstdeling) of chief investment officer (CIO) ($ 174.000 in 2020 plus bonussen en winstdeling).12
Andere beleggingsanalisten worden onafhankelijke beleggingsadviseurs en bieden hun expertise op freelance basis aan financiële bedrijven aan. Deze optie is alleen beschikbaar na meerdere jaren ervaring en de ontwikkeling van een netwerk van branchecontacten.
Werkgelegenheid
De meeste beleggingsanalisten werken bij grotere bedrijven, zoals investeringsbanken, verzekeringsmaatschappijen, institutionele beleggers, private equity-firma’s, effectenmakelaars of grote liefdadigheidsinstellingen. Voordelen, waaronder gezondheids, tandheelkundige en pensioenregelingen, zijn op dit gebied vrijwel universeel.
De baanvooruitzichten voor investeringsanalisten zijn solide, met een verwachte groei van 6% tot het jaar 2028, volgens de BLS.
Werktijden kunnen brutaal zijn, met 12-urige dagen en verplicht weekendwerk, hoewel de omvang hiervan wordt beïnvloed door de lokale cultuur. Toch rapporteren de meeste investeringsanalisten, zoals hierboven vermeld, een hoge mate van arbeidsvreugde.
Er is enige onbalans tussen mannen en vrouwen, waarbij mannen op instapniveau ruimschoots meer vrouwen in aantal overtreffen. Deze trend vlakt iets hoger in de bedrijfshiërarchie uit. De redenen voor de onbalans zijn niet zo duidelijk. Een mogelijke verklaring is dat mannen de neiging hebben om beter te presteren op gestandaardiseerde wiskundetests dan vrouwen, en dat is waarschijnlijk gebonden aan culturele normen.