Investeringsclub
Wat is een investeringsclub?
Een investeringsclub verwijst naar een groep mensen die hun geld bundelen om investeringen te doen. Investeringsclubs worden doorgaans georganiseerd als partnerschappen – nadat de leden verschillende investeringen hebben bestudeerd, besluit de groep te kopen of verkopen op basis van een meerderheid van stemmen van de leden. Clubbijeenkomsten kunnen educatief zijn en elk lid kan actief deelnemen aan investeringsbeslissingen.
Belangrijkste leerpunten
- Een investeringsclub verwijst naar een groep individuen die elk geld bijdragen aan een pool die vervolgens wordt geïnvesteerd voor het gedeelde voordeel van de groepsleden.
- Je kunt een investeringsclub zien als een kleinschalig fonds voor gemene rekening waar beslissingen worden genomen door een commissie van niet-professionele clubleden.
- Clubs kunnen informeel zijn of worden opgericht als een juridische entiteit, zoals een partnerschap. Hoe dan ook, de club kan onderworpen zijn aan regelgevend toezicht en moet op de juiste manier verantwoording afleggen over belastingen.
Inzicht in investeringsclubs
Investeringsclubs zijn meestal een groep amateurinvesteerders die leren over investeren door hun geld te bundelen en te investeren als een groep. In de Verenigde Staten zijn er twee formele definities van investeringsclubs die complementair zijn. De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft investeringsclubs gedefinieerd als:
“Over het algemeen een groep mensen die hun geld bundelen om samen te investeren. Clubleden bestuderen over het algemeen verschillende investeringen en nemen vervolgens samen investeringsbeslissingen – de groep kan bijvoorbeeld kopen of verkopen op basis van de stem van een lid. Clubbijeenkomsten kunnen educatief zijn, en elk lid kan actief helpen bij het nemen van investeringsbeslissingen. ”
De Internal Revenue Service (IRS) heeft ook investeringsclubs gedefinieerd:
“Een investeringsclub wordt gevormd wanneer een groep vrienden, buren, zakenpartners of anderen hun geld bundelen om te investeren in aandelen of andere effecten. De club kan al dan niet een schriftelijke overeenkomst, een charter of statuten hebben.”
De IRS gaat verder met te zeggen dat investeringsclubs de neiging hebben om informeel te werken, waarbij contributie regelmatig wordt betaald (zoals maandelijks). Sommige clubs hebben commissies in dienst die investeringen aanbevelen, terwijl andere elk lid bij het proces betrekken. Clubs onderwerpen alle acties aan een stemming door lidmaatschap. Voor meer informatie kunnen geïnteresseerde partijen verwijzen naar het hoofdstuk in IRS-publicatie 550 over investeringsclubs.
Voordelen van investeringsclubs
De voordelen voor investeringsclubs zijn dat ze de gemakkelijkste en meest economische entiteiten zijn om te vormen, te exploiteren en te onderhouden. Het bundelen van geld om grotere markttransacties te doen, betekent dat de leden allemaal lagere transactiekosten genieten. De inkomsten en verliezen van de investeringsclub worden doorgegeven aan haar partners en gerapporteerd op hun individuele belastingaangifte. Investeringsclubs zijn bovenal een geweldige manier om te leren, waardevolle contacten te leggen en mensen te ontmoeten die geïnteresseerd zijn in dezelfde onderwerpen. Sommige clubs hebben aanzienlijke opbrengsten voor hun leden behaald, maar zelfs de geldverliezende investeringsclubs bieden belangrijke lessen die leden in de toekomst zullen meenemen.
Speciale overwegingen
Hoe een club te beginnen
Bij het opzetten van een investeringsclub worden de volgende stappen aanbevolen:
- Organiseer lidmaatschap: Zorg ervoor dat u kandidaten vindt die actief willen deelnemen. Overweeg om een inschrijfgeld en een maandelijks lidmaatschap te gebruiken om de niet-betrokkenen te wieden. Leden moeten betrouwbaar zijn, openstaan voor het doen van onderzoek en zich dergelijke activiteiten kunnen veroorloven.
- Kies een organisatiestructuur: wie leidt de club en hoe worden ze geselecteerd en opgevolgd? Hoe vaak zal het samenkomen? Wat zijn de regels? Hoe worden de gegevens bewaard?
- Kies een juridische structuur: De meest voorkomende structuur is een partnerschap. Dit is belangrijk omdat een effectenrekening niet geopend kan worden zonder een juridische structuur. De club heeft een Employer Identification Number (EIN) nodig van de IRS.
- Bepaal doelen en doelstellingen en maak een operationeel plan om deze te bereiken. Dit zou een groepsinspanning moeten zijn om tot een consensus te komen.
Belastingheffing en regulering van investeringsclubs
Over het algemeen zijn investeringsclubs niet gereguleerd. In de Verenigde Staten vereist de SEC dat elke entiteit met meer dan $ 25 miljoen zich registreert onder de Investment Advisers Act van 1940. Individuele staten kunnen registratie vereisen, maar over het algemeen hoeven investeringsclubs dat niet te doen als ze een klein aantal klanten of deelnemers hebben.
In het Verenigd Koninkrijk worden investeringsclubs beschouwd als verenigingen zonder rechtspersoonlijkheid en worden ze niet gereguleerd of belast als bedrijven. In elk geval zijn individuele leden verantwoordelijk voor het rapporteren van winsten en verliezen op hun individuele belastingaangiften. In de VS worden inkomsten die door leden van investeringsclubs worden verdiend, behandeld als inkomsten uit partnerschappen. Als zodanig moeten ledenelk jaareenformulier 1065 en eenschema K-1indienen. In het VK zijn leden van investeringsclubs verplicht omformulier 185 vermogenswinstbelasting: certificaat van investeringsclub in te dienen.
Alternatieven voor investeringsclubs
Een investeringsclub verwijst meestal naar gepoold geld dat door leden wordt beheerd via een gevestigde structuur, maar er zijn alternatieven die ook de naam gebruiken. Er zijn informele investeringsclubs online en in de echte wereld waar leden elkaar gewoon ontmoeten om te praten over investeren en waar ze naar kijken. De leden van deze informele investeringsclubs kunnen dan kiezen of ze een bepaald actief willen verhandelen dat in hun persoonlijke portefeuille is besproken. Bovendien heeft de opkomst van makelaarsrekeningen met lage kosten en zonder kosten een van de belangrijkste voordelen voor investeringsclubs weggenomen in termen van lagere totale commissies en vergoedingen. Dit kan ertoe leiden dat meer mensen zich aansluiten bij informele investeringsclubs voor de kennis en het inzicht zonder de inzet.