Wanneer is het een goed idee om ILIT Trust te gebruiken?
Een onherroepelijke trust voor levensverzekeringen (ILIT) is een trust die na de oprichting niet kan worden ingetrokken, gewijzigd of gewijzigd. ILIT’s worden gebouwd met een levensverzekeringspolis als het bezit van de trust. Zodra de concessieverlener eigendoms- of levensverzekeringsoverlijdensuitkeringen aan de trust bijdraagt, kunnen ze de voorwaarden van de trust niet wijzigen of een van de eigendommen die erin worden gehouden terugvorderen.
Als alternatief voor het benoemen van een individuele begunstigde, bieden ILIT’s verschillende juridische en financiële voordelen aan erfgenamen, waaronder een gunstige fiscale behandeling, vermogensbescherming en de zekerheid dat de voordelen zullen worden gebruikt op een manier die overeenkomt met de wensen van de begunstigde.
- Een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij (ILIT) is een structuur die op geen enkele manier kan worden ingetrokken, gewijzigd of gewijzigd nadat deze is opgericht.
- Levensverzekeringspolissen zijn de belangrijkste activa van ILIT’s.
- Er zijn verschillende voordelen aan (ILIT), waaronder belastingoverwegingen van de staat, de bescherming van fiscaal onzorgvuldige begunstigden tegen verspilling van hun uitbetalingen en het voorkomen dat rechtbanken en schuldeisers toegang krijgen tot de activa.
Waarom een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij gebruiken?
Een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij wordt vaak gebruikt om activa opzij te zetten voor bepaalde doeleinden, zoals het betalen van successierechten, omdat deze activa zelf niet belastbaar zijn. Om dit te kunnen doen, moeten de geselecteerde activa ten minste drie jaar voordat ze worden gebruikt, worden ondergebracht in de levensverzekeringsstichting. Soms creëren mensen nieuwe polissen op naam van hun echtgenoot om deze vereiste te omzeilen.
Indien goed gestructureerd, zullen de overlijdensuitkeringen die aan de ILIT worden betaald, niet worden opgenomen in het bruto vermogen van de verzekerde. Dit verschilt van een scenario waarin levensverzekeringsuitkeringen bij overlijden worden betaald aan een persoon, omdat de opbrengst wordt opgenomen in de belastbare nalatenschap van de overledene.
Bedenk dat de vrijstelling van federale successie- en schenkingsrechten momenteel $ 5,49 miljoen bedraagt. Hoewel de meeste landgoederen niet zo substantieel zijn, beginnen verschillende Amerikaanse staten met het belasten van landgoederen met een waarde van $ 1 miljoen of minder. Dit kan een gemakkelijker cijfer zijn om tot stand te komen dan men in eerste instantie zou denken. Een weldoener met een levensverzekering van $ 600.000, die een huis bezit ter waarde van $ 400.000, zou bijvoorbeeld een belastinggevolgen voor zijn begunstigden veroorzaken. Als daarentegen het levensverzekeringsgedeelte van de nalatenschap wordt gesegmenteerd door het in een ILIT te plaatsen, kan de weldoener hun erfgenamen helpen om successierechten te vermijden.
Verantwoordelijkheid verzekeren
Als de verzekerde begunstigden heeft die minderjarig of volwassen zijn met een geschiedenis van roekeloos koopgedrag, of aangetoonde patronen van alcohol- en / of middelenmisbruik, kan de oprichting van een ILIT, met een trust als begunstigde, helpen om onverantwoord gedrag tot een minimum te beperken. Een aangewezen trustee kan toezicht houden op de trust en de activa verdelen volgens de wensen van de concessieverlener, zoals vermeld in het trustdocument.
De ILIT zal ook een niveau van activabescherming bieden aan de begunstigden, voor het geval ze verwikkeld raken in toekomstige rechtszaken. Dit komt omdat ILIT’s niet worden beschouwd als eigendom van de begunstigden. Dit maakt het op zijn beurt moeilijk voor rechtbanken om de activa aan de begunstigde te koppelen, waardoor schuldeisers er bijna geen toegang toe hebben.
Nadelen van een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij
Er zijn nadelen aan het gebruik van een ILIT, daarom moeten subsidieverstrekkers zorgvuldig de voor- en nadelen van het creëren ervan overwegen, voordat ze de sprong wagen. Wijzigingen aan een ILIT kunnen alleen door de begunstigden worden aangebracht, dus de weldoener verliest de controle over de activa voor het overlijden. Bovendien, terwijl ILIT-activa niet worden belast als onderdeel van de nalatenschap, worden ze belast als onderdeel van de nalatenschappen van de begunstigden, waardoor een grotere belastingdruk wordt overgelaten aan hun nakomelingen.
[Belangrijk: het papierwerk rond het creëren van ILIT’s is buitengewoon complex, met strikte redactionele en procedurele richtlijnen waaraan moet worden voldaan om te voldoen aan IRS-richtlijnen. Daarom is het essentieel om een doorgewinterde trustadvocaat of fiscalist te raadplegen.]