Verzekeringsfonds
Wat is een verzekeringsfonds?
Een verzekeringstrust is een onherroepelijke trust die is opgericht met een levensverzekeringspolis als actief, waardoor de concessieverlener activa kan vrijstellen van zijn of haar belastbare nalatenschap.
Zodra de levensverzekering in de trust is geplaatst, is de verzekerde niet langer eigenaar van de polis, die namens de begunstigden van de polis door de trustee zal worden beheerd wanneer de verzekerde overlijdt.
Belangrijkste leerpunten
- Een verzekeringstrust kan enige controle bieden over hoe uw activa uit verzekeringspolissen na uw overlijden worden gebruikt.
- Een verzekeringsfonds kan worden gebruikt als onderdeel van een groter vermogensplan voor uw gezin.
- Voor vermogende individuen kan een verzekeringsfonds bescherming bieden tegen het feit dat begunstigden successierechten moeten betalen – hoewel begunstigden over het algemeen geen successierechten betalen.
Hoe een verzekeringsfonds werkt
Het levensverzekeringsfonds, of onherroepelijke levensverzekeringsfonds (ILIT), wordt vaak gebruikt om geldopbrengsten opzij te zetten die kunnen worden gebruikt om successierechten te betalen, aangezien de levensverzekeringspolis moet worden vrijgesteld van de belastbare nalatenschap van de overledene.
Om de levensverzekeringspolis niet in de nalatenschap van de concessieverlener te laten opnemen, moet er geen sprake zijn geweest van eigendom of moet deze ten minste drie jaar vóór het overlijden van de polishouder zijn overgedragen. Hierbij wordt ervan uitgegaan dat de verzekeringnemer dezelfde is als de verzekerde. Om eigendomsincidentie te voorkomen, kan de trustgever de trust de verzekeringspolis laten aanvragen en vanaf het begin de eigenaar zijn.
Dit elimineert de noodzaak om de echtgenoot een verzekeringspolis te laten verwerven als eigenaar op een polis van de verzekerde echtgenoot, die vervolgens de levensverzekering zou overdragen aan de onherroepelijke trust. Er zijn problemen met cross-ownership, zoals de onvoorspelbaarheid van de volgorde van overlijden van echtgenoten en het tijdstip van overlijden. In het geval dat de andere echtgenoot dan de verzekerde overlijdt vóór de verzekerde, zal de verzekering waarschijnlijk weer in de nalatenschap van de verzekerde terechtkomen.
Stappen die ideaal zijn bij het opzetten van een ILIT:
- ILIT wordt uitgevoerd voorafgaand aan de polisaanvraag en eventuele premiebetaling
- De schenker maakt geld of geschenken over aan ILIT voor premiebetalingen
- De ILIT-trustee stelt de begunstigden op de hoogte van de terugtrekkingsrechten van Crummey telkens wanneer geschenken worden overgedragen aan de ILIT.
- ILIT-trustee vraagt een polis aan over het leven van de concessieverlener als eigenaar en begunstigde van de verzekeringspolis.
In de VS is het belang van een goed eigenaarschap van levensverzekeringen belangrijk als de verzekeringsopbrengsten willen ontsnappen aan de federale successierechten. Als de polis eigendom is van de verzekerde, is de opbrengst onderworpen aan successierechten. (Dit veronderstelt dat de totale waarde van de nalatenschap plus de levensverzekering groot genoeg is om aan successierechten te worden onderworpen.) Om successierechten te vermijden, noemen sommige verzekerden een kind, echtgenoot of een andere begunstigde als de eigenaar van de polis.
Begunstigden hebben niet de bevoegdheid om wijzigingen aan te brengen in een ILIT, maar ze hebben mogelijk huidige terugtrekkingsrechten of bevoegdheden onder de bevoegdheden van Crummey.
Speciale overwegingen
Er kleven nadelen aan dit soort opstelling, zoals hierboven vermeld. Dit kan bijvoorbeeld in strijd zijn met de wensen van de verzekerde of de belangen van de begunstigde, die misschien minderjarig is of niet in staat is om de opbrengsten verstandig te investeren.
De verzekeringsopbrengsten worden bij het daaropvolgende overlijden opgenomen in de belastbare boedel van de begunstigde. Als de opbrengst wordt gebruikt om de successierechten van de verzekerde te betalen, lijkt het er op het eerste gezicht op dat de opbrengst niet beschikbaar zou kunnen zijn om te worden belast bij het daaropvolgende overlijden van de begunstigde. Het gebruik van verzekeringsopbrengsten om de successierechten van de verzekerde te betalen, verhoogt echter effectief de nalatenschap van de begunstigde, aangezien de begunstigde geen geërfde activa hoeft te verkopen om dergelijke belastingen te betalen. Als de omvang van de belastbare nalatenschap lager is dan het maximale uitsluitingscijfer, is het doorgaans niet nodig om een verzekeringstrust op te richten; in dat geval wordt de levensverzekering opgenomen in de belastbare nalatenschap van de overledene.