Een blik op Kagi-grafieken

De taak om de kortetermijntrend van een financieel actief te achterhalen, kan ontmoedigend lijken, vooral wanneer traders proberen de grafiek van de prijs van het actief te bekijken als richtlijn. De dagelijkse prijsschommelingen die op een grafiek te zien zijn, kunnen schokkerig lijken en kunnen het buitengewoon moeilijk maken om te bepalen welke prijsbewegingen belangrijk zijn en zullen de richting van het effect aanzienlijk beïnvloeden.

Gelukkig voor handelaren zijn er verschillende grafieken en technische analysetechnieken ontwikkeld, die proberen willekeurige ruis weg te filteren en zich te concentreren op de belangrijke bewegingen die fungeren als drijvende krachten achter de trend van een activum. Een bepaalde methode om deze ruis weg te filteren, die ook de focus van dit artikel is, staat bekend als de Kagi-kaart. Hoewel het niet de meest gebruikelijke of algemeen bekende technische tool is, kan het er een zijn om aan uw toolkit toe te voegen.

Kagi-kaartconstructie

Kagi-grafieken bestaan ​​uit een reeks verticale lijnen die verwijzen naar de prijsactie van een activum, in plaats van te verankeren aan de tijd zoals meer gebruikelijke grafieken zoals lijn, staaf of kandelaar doen.

Zoals je kunt zien in de onderstaande Kagi-grafiek, is het eerste dat handelaren zullen opvallen dat de lijnen op een Kagi-grafiek in dikte variëren, afhankelijk van wat de prijs van het activum aan het doen is. Soms zijn de lijnen dun, terwijl de andere keren dik en vetgedrukt zijn. De variërende dikte van de lijnen en hun richting is het belangrijkste aspect van een Kagi-diagram, omdat dit is wat handelaren gebruiken om transactiesignalen te genereren.

Figuur 1

Kagis en kandelaars

De verschillende lijnen die op een Kagi-kaart verschijnen, lijken op het eerste gezicht misschien overweldigend, dus laten we een historisch voorbeeld bekijken met Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) tussen 8 mei en 1 december 2006. We denken dat dit voorbeeld het veel zal opleveren. gemakkelijker om volledig te begrijpen hoe dit interessante type diagram is gemaakt. We hebben ook een gewone candlestick-grafiek aan verschillende Kagi-grafieken toegevoegd om te illustreren wat de prijs van de onderliggende waarde heeft gedaan om een ​​bepaalde verandering in de Kagi-grafiek te veroorzaken.

Zoals u in figuur 2 kunt zien, begon de prijs van AAPL-aandelen kort na de startdatum van onze grafiek te dalen. Toen de prijs daalde, werd een verticale lijn gecreëerd en de onderkant van deze verticale lijn was gelijk aan de laagste slotkoers. Als de afsluiting van de volgende periode lager zou zijn dan de huidige onderkant van de lijn, dan zou de lijn worden verlengd om gelijk te zijn aan het nieuwe dieptepunt. De lijn zal niet van richting veranderen totdat de prijs boven de onderkant van de Kagi-lijn beweegt met meer dan een vooraf ingesteld omkeringsbedrag, dat meestal is ingesteld op 4%, hoewel deze parameter kan veranderen afhankelijk van de beveiliging of de voorkeur van de handelaar.

Figuur 2

De omkering

Op 1 juni 2006 sloten AAPL-aandelen 4,02% boven de Kagi-dieptepunt – meer dan de 4% omkering die nodig was om de richting van de grafiek te veranderen (4%). Zoals je kunt zien in de onderstaande grafiek, wordt de omkering weergegeven door een kleine horizontale lijn naar rechts gevolgd door een verticale lijn in de richting van de omkering. De stijgende Kagi-lijn zal in opwaartse richting blijven totdat deze met meer dan 4% onder de high valt.

figuur 3

De omkering werd door veel traders verwelkomd, omdat dit het eerste bullish Kagi-signaal was dat werd gegenereerd sinds de chart begin mei werd gecreëerd. Helaas voor de bulls was de verhuizing onhoudbaar, omdat de beren reageerden en de prijs onder de hoogte van de Kagi-lijn duwden met meer dan het omkeringsbedrag van 4%. De neerwaartse omkering wordt op de kaart weergegeven als een andere horizontale lijn naar rechts, gevolgd door een lijn die in neerwaartse richting beweegt.

Zoals je kunt zien in figuur 4 hieronder, hebben de stieren en beren de volgende weken gevochten om de richting van Apple-aandelen, waardoor de Kagi-kaart verschillende keren van richting veranderde. Drie van de bewegingen hoger die plaatsvonden tussen juni en juli waren meer dan 4% boven het dieptepunt van de chart, wat ervoor zorgde dat de Kagi-chart van richting veranderde. Deze bewegingen vertegenwoordigden een steeds stijgend sentiment, maar ze waren niet sterk genoeg om de trend volledig te keren.

(Lees voor meer informatie: Retracement or Reversal: Know The Difference and Support and Resistance Reversals.)

Figuur 4

De dikke lijn

Het aantal valse omkeringen begon handelaren te laten zien dat de bullish interesse in de aandelen toenam, maar dat de echte trend onder controle van de bears bleef. Dit verhaal veranderde op 20 juli 2006 vanwege een kloof die aanzienlijk groter was dan de 4% die nodig was om de richting van de grafiek om te keren. In feite was de winst groot genoeg om de prijs boven de vorige high te sturen die op de Kagi-kaart was getekend, weergegeven door de meest recente horizontale lijn die bij $ 59 is getekend. Een beweging boven een eerdere Kagi-high, zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding, zorgt ervoor dat de lijn van de Kagi-grafiek vetgedrukt wordt.

Figuur 5

Een verschuiving van een dunne lijn naar een vetgedrukte lijn, of omgekeerd, wordt door handelaren gebruikt om transactiesignalen te genereren. Koopsignalen worden gegenereerd wanneer de Kagi-lijn boven de vorige high stijgt en van dun naar dik verandert. Verkoopsignalen worden gegenereerd wanneer de Kagi-lijn onder het vorige dieptepunt daalt en de lijn van dik naar dun verandert. Zoals je kunt zien in figuur 6, keerde de Kagi-kaart van richting om na de scherpe aanloop, maar een simpele omkering verandert de dikte van de lijn niet en creëert geen transactiesignaal. In dit voorbeeld konden de beren de prijs niet onder het vorige dieptepunt op de Kagi-grafiek sturen.

Toen het bullish momentum medio augustus weer aanhield, verschoof de prijs weer in opwaartse richting, waardoor een nieuwe swing low werd gecreëerd die zal worden gebruikt om toekomstige verkoopsignalen te creëren. Uiteindelijk waren de bulls niet in staat de prijs van Apple-aandelen terug te duwen tot onder het dieptepunt, waardoor de Kagi-grafiek de rest van de geteste periode in een bullish staat bleef. Door het ontbreken van een verkoopsignaal konden traders profiteren van de sterke opwaartse trend zonder te worden uitgeschakeld door willekeurige prijsschommelingen.

Figuur 6

Een voorbeeld op de langere termijn

Nu we begrijpen wat een transactiesignaal genereert bij het gebruik van een Kagi-diagram, laten we eens kijken naar een historisch voorbeeld met een langere periode met behulp van de kaart van Apple Computer (30 april 2005 – 31 december 2006). Merk op hoe een beweging boven de vorige high ervoor zorgt dat de lijn vet wordt, terwijl een beweging onder een dieptepunt ervoor zorgt dat de lijn weer dun wordt. De veranderende dikte is de sleutel tot het bepalen van transactiesignalen, aangezien deze fluctuatie illustreert of de stieren of beren de controle hebben over het momentum. Onthoud dat een verandering van dun naar dik door handelaren wordt gebruikt als een koopteken, terwijl een verandering van dik naar dun laat zien dat er een neerwaarts momentum heerst en dat het misschien een goed moment is om te overwegen om te verkopen.

Figuur 7

Het komt neer op

Dagelijkse prijsschommelingen kunnen het voor handelaren op de financiële markten buitengewoon moeilijk maken om de ware trend van een actief te bepalen. Gelukkig voor handelaren hebben methoden zoals Kagi-grafieken geholpen om een ​​einde te maken aan de focus op onbelangrijke prijsbewegingen die geen invloed hebben op het toekomstige momentum. In eerste instantie kan een Kagi-grafiek een verwarrende reeks willekeurig geplaatste lijnen lijken, maar in werkelijkheid hangt de beweging van elke lijn af van de prijs en kan deze worden gebruikt om zeer winstgevende handelssignalen te genereren. Deze kaarttechniek is relatief onbekend bij reguliere actieve handelaren, maar gezien het vermogen om de ware trend van een actief te identificeren, zou het niet verrassend zijn om een ​​toename te zien in het aantal handelaren dat op deze grafiek vertrouwt bij het nemen van hun beslissingen in de marktplaats.