Plan voor een leven lang leren
Wat is het plan voor een leven lang leren?
Plan voor levenslang leren verwijst naar een bepaling die van toepassing is op het Canadese Registered Retirement Savings Plan (RRSP). Het plan biedt RRSP-bijdragers een niet-belastbare tijdelijke opname van maximaal $ 20.000 van hun rekeningen om hun opleiding of die van hun echtgenoot of common law-partner (CLP) te financieren. De voorziening is onderhevig aan beperkingen, zoals een jaarlijkse opnamelimiet van $ 10.000 en een maximale aflossingsperiode van 10 jaar, waarna de mogelijkheid om het geleende bedrag opnieuw in te dienen, verloren gaat.
Belangrijkste leerpunten
- Plan voor levenslang leren verwijst naar een bepaling die van toepassing is op het Canadese Registered Retirement Savings Plan (RRSP).
- Het plan biedt RRSP-bijdragers een niet-belastbare tijdelijke opname van maximaal $ 20.000 om hun opleiding of die van hun echtgenoot te financieren.
- Beperkingen omvatten een jaarlijkse opnamelimiet van $ 10.000 en een maximale terugbetalingsperiode van 10 jaar.
Het plan voor een leven lang leren begrijpen
Het Lifelong Learning Plan maakt deel uit van Canada’s RRSP en nominaal een pensioenspaarplan, waaraan polishouders, echtgenoten en CLP’s aftrekbare bedragen kunnen bijdragen die kunnen worden gebruikt om hun belastingdruk te verminderen.”Alle inkomsten die u verdient in de RRSP zijn gewoonlijk vrijgesteld van belasting zolang het geld in het plan blijft; u moet over het algemeen belasting betalen wanneer u betalingen uit het plan ontvangt”, aldus de Canadese regering.
Maar het geregistreerde pensioenspaarplan heeft bepaalde andere voordelen, zoals het Home Buyer’s Plan, waarmee houders van een plan zich kunnen terugtrekken uit hun RRSP’s om een in aanmerking komend huis te kopen of te bouwen. Een budgetverhoging in 2019 verhoogde de opnamelimiet van $ 25.000 naar $ 35.000 voor opnames na 19 maart 2019, zolang degenen die een aanvraag indienen in aanmerking komen.3
Evenzo stelt het Lifelong Learning Plan Canadezen in staat om geld op te nemen uit hun RRSP’s om hun opleiding te financieren zonder de voordelen van belastinguitstel te verliezen, terwijl ze tegelijkertijd hun pensioennestei bouwen.
Het is echter belangrijk op te merken dat deze uitkering alleen geldt voor de personen die depensioenrekeningen aanhouden, of hun echtgenoten of CLP’s.”U kunt niet deelnemen aan het LLP om de opleiding of opleiding van uw kinderen te financieren, of de opleiding of opleiding van de kinderen van uw echtgenoot of partner,” specificeert de regering.
Voordelen en nadelen van het plan voor een leven lang leren
Gail Vaz-Oxlade schrijft in MoneySense dat het plan voor een leven lang leren een effectief middel kan zijn om te sparen voor onderwijs en het verdienpotentieel te verbeteren:
Het Lifelong Learning Plan (LLP) geeft u een renteloze lening van uw RRSP, of van de RRSP van uw echtgenoot, tot $ 10.000 per jaar (tot een maximum van $ 20.000 in totaal, of $ 40.000 in totaal als beide leden van een stel gaan terug naar school) om een voltijdse opleiding aan een in aanmerking komende school te financieren. Om het geld uit de RRSP te halen, moet u zijn ingeschreven in een school die in aanmerking komt voor de onderwijsbelastingkorting of een schriftelijk aanbod hebben ontvangen om u in te schrijven en u heeft ingeschreven voor maart van het volgende jaar. Om in aanmerking te komen, moet het programma dat u kiest gedurende ten minste drie opeenvolgende maanden lopen en moet u ten minste 10 uur per week aan cursuswerk besteden.
Vaz-Oxlade merkte ook het volgende op: “Je kunt het LLP zo vaak gebruiken als je wilt, zolang je de laatste lening maar hebt terugbetaald voordat je je RRSP opnieuw probeert aan te spreken. Dit maakt het perfect voor voortdurende ontwikkeling en training van vaardigheden.. ”
Maar in deGlobe and Mail merkt Preet Banerjee op dat LLP’s niet algemeen worden gebruikt in Canada, wat achterblijft bij de populariteit van Home Buyer’s Plans. En hij suggereerde dat daar misschien een reden voor is. Banerjee legt uit: “Als u uw baan bent kwijtgeraakt, is uw inkomen vrijwel nul. Laten we aannemen dat u absoluut geen inkomen heeft, zelfs geen arbeidsverzekeringsuitkeringen. Als u $ 10.000 uit uw RRSP zou nemen, zou u vrijwel geen belasting hebben. betalen.”
Banerjee merkt ook op dat een financiële instelling bij het doen van de RRSP-opname ‘belasting zou inhouden en deze namens u zou afdragen aan de Canada Revenue Agency (CRA), maar als u eenmaal uw belastingen voor dat jaar had ingediend, zou u alles terugkrijgen wat was ingehouden.. ”
Uitschrijven van fondsen
Door fondsen uit te schrijven – door een opname te doen die wordt behandeld als gewoon inkomen – van een RRSP tijdens een jaar met een laag inkomen, zou kunnen betekenen dat polishouders “uiteindelijk heel weinig aan belasting betalen omdat u zich in een lage belastingschijf bevindt”, voegde Banerjee eraan toe.
Banerjee suggereert ook dat iedereen die een plan voor levenslang leren overweegt, moet proberen een voorspelling te maken van zijn inkomen en belastingen voordat hij een beslissing neemt:
U hoeft de opname niet te kwalificeren door de status van de onderwijsinstelling of opleiding te controleren, en u zou ook in deeltijd kunnen studeren als u dat zou willen. Je hebt veel meer flexibiliteit. Als je eenmaal bent afgestudeerd en hopelijk meer geld gaat verdienen, kun je je RRSP-bijdragen inhalen en misschien wat aanzienlijke terugbetalingen ontvangen. U ontvangt daarentegen geen belastingbesparing voor terugbetalingen onder het LLP.