Limietorder
Wat is een limietorder?
Een limietorder is een type order om een effect tegen een bepaalde prijs of beter te kopen of verkopen. Voor limietorders voor kopen wordt de order alleen uitgevoerd tegen de limietprijs of een lagere, terwijl voor limietorders voor verkopen de order alleen wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of een hogere. Deze bepaling stelt handelaren in staat om de prijzen die ze verhandelen beter te beheersen.
Door gebruik te maken van een kooplimietorder, is de belegger gegarandeerd die prijs of minder te betalen. Terwijl de prijs is gegarandeerd, het vullen van de bestelling is niet, en limietorders zal niet worden uitgevoerd, tenzij de veiligheid prijs voldoet aan de orde kwalificaties. Als het activum de opgegeven prijs niet bereikt, wordt de order niet uitgevoerd en kan de belegger de handelskans missen.
Dit staat in contrast met een marktorder, waarbij een transactie wordt uitgevoerd tegen de geldende marktprijs zonder dat een prijslimiet is gespecificeerd.
Belangrijkste leerpunten
- Een limietorder garandeert dat een order wordt gevuld op of beter dan een bepaald prijsniveau.
- Het is echter niet gegarandeerd dat een limietorder wordt uitgevoerd.
- Limietorders bepalen de uitvoeringsprijs, maar kunnen leiden tot gemiste kansen in snel veranderende marktomstandigheden.
- Limietorders kunnen worden gebruikt in combinatie met stoporders om grote neerwaartse verliezen te voorkomen.
Hoe limietorders werken
Een limiet order is het gebruik van een vooraf bepaalde prijs van een kopen of verkopen veiligheid. Als een handelaar bijvoorbeeld aandelen van XYZ wil kopen maar een limiet van $ 14,50 heeft, zal hij de aandelen alleen kopen tegen een prijs van $ 14,50 of lager. Als de handelaar aandelen van XYZ-aandelen met een limiet van $ 14,50 wil verkopen, zal de handelaar geen aandelen verkopen totdat de prijs $ 14,50 of hoger is.
Door gebruik te maken van een kooplimietorder is de belegger gegarandeerd de kooplimietorderprijs of beter te betalen, maar het is niet gegarandeerd dat de order zal worden uitgevoerd. Een limietorder geeft een handelaar meer controle over de uitvoeringsprijs van een effect, vooral als hij bang is om een marktorder te gebruiken tijdens perioden van verhoogde volatiliteit.
Er zijn verschillende momenten om een limietorder te gebruiken, bijvoorbeeld wanneer een aandeel zeer snel stijgt of daalt, en een handelaar bang is een slechte invulling te krijgen van een marktorder. Bovendien kan een limietorder handig zijn als een handelaar niet naar een aandeel kijkt en een specifieke prijs in gedachten heeft waartegen hij dat effect graag zou willen kopen of verkopen. Limietorders kunnen ook open worden gelaten met een vervaldatum.
Voorbeeld uit de echte wereld
Een portefeuillemanager wil de aandelen van Tesla Inc ( goed tot geannuleerd. De handelaar plaatst vervolgens een order om 10.000 aandelen te kopen met een limiet van $ 250. Mocht het aandeel onder die prijs dalen, dan kan de handelaar beginnen met het kopen van het aandeel. De bestelling blijft open totdat de voorraad de limiet van de PM bereikt of de PM de bestelling annuleert.
Bovendien wil de premier de aandelen van Amazon.com Inc. ( AMZN ) verkopen, maar vindt de huidige prijs van $ 1.350 te laag. De premier instrueert zijn handelaar om 5.000 aandelen te verkopen als de prijs boven de $ 2.500 komt, goed tot geannuleerd. De handelaar zal dan de order plaatsen om 5.000 aandelen te verkopen met een limiet van $ 2.500.
Limietorders versus marktorders
Wanneer een belegger een order plaatst om een aandeel te kopen of te verkopen, zijn er twee belangrijke uitvoeringsopties in termen van prijs: plaats de order “op de markt” of “op de limiet”. Marktorders zijn transacties die bedoeld zijn om zo snel mogelijk te worden uitgevoerd tegen de huidige of marktprijs. Omgekeerd stelt een limietorder de maximum- of minimumprijs vast waartegen u bereid bent te kopen of verkopen.
Het kopen van aandelen kan worden gezien als een analogie met het kopen van een auto. Met een auto kunt u de stickerprijs van de dealer betalen en de auto ophalen. Of u kunt over een prijs onderhandelen en weigeren de deal af te ronden, tenzij de dealer aan uw prijs voldoet. Men kan denken dat de aandelenmarkt op een vergelijkbare manier werkt.
Een marktorder behandelt de uitvoering van de order; de prijs van het effect is ondergeschikt aan de snelheid waarmee de transactie wordt voltooid. Limietorders hebben voornamelijk betrekking op de prijs; als de waarde van het waardepapier momenteel buiten de parameters ligt die in de limietorder zijn ingesteld, vindt de transactie niet plaats.