Definitie van verhouding tussen schuld en totale activa op lange termijn
Wat is de verhouding langetermijnschuld / totale activa?
De langetermijnschuld / totale activa-ratio is een maatstaf die het percentage weergeeft van de activa van een bedrijf dat wordt gefinancierd met langlopende schulden, die leningen of andere schuldverplichtingen met een looptijd van meer dan een jaar omvat . Deze ratio geeft een algemene maatstaf voor de financiële positie van een onderneming op de lange termijn, inclusief haar vermogen om aan haar financiële verplichtingen voor uitstaande leningen te voldoen.
De formule voor de verhouding langetermijnschuld / totale activa
Wat zegt de verhouding tussen langetermijnschuld en totale activa u?
Een daling op jaarbasis van de langetermijnschuld / totale activa van een bedrijf kan erop wijzen dat het geleidelijk minder afhankelijk wordt van schulden om zijn activiteiten te laten groeien. Hoewel een verhoudingsresultaat dat als indicatief voor een “gezond” bedrijf wordt beschouwd, per bedrijfstak verschilt, wordt over het algemeen een verhoudingsresultaat van minder dan 0,5 als goed beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- De langetermijnschuld / totale activa-ratio is een dekkings- of solvabiliteitsratio die wordt gebruikt om het bedrag van de hefboomwerking van een bedrijf te berekenen.
- Het ratio-resultaat toont het percentage van de activa van een bedrijf dat het zou moeten liquideren om zijn langlopende schulden terug te betalen.
- Het herberekenen van de ratio over verschillende tijdsperioden kan trends onthullen in de keuze van een bedrijf om activa te financieren met schulden in plaats van met eigen vermogen en in het vermogen om de schuld in de loop van de tijd terug te betalen.
Voorbeeld van een verhouding tussen langlopende schulden en activa
Als een bedrijf $ 100.000 aan totale activa heeft met $ 40.000 aan langlopende schulden, is de verhouding langetermijnschuld / totale activa $ 40.000 / $ 100.000 = 0,4, of 40%. Deze ratio geeft aan dat het bedrijf 40 cent langlopende schulden heeft voor elke dollar die het aan activa heeft. Om de algehele hefboompositie van het bedrijf te vergelijken, kijken investeerders naar dezelfde ratio voor vergelijkbare bedrijven, de sector als geheel en de eigen historische veranderingen van het bedrijf in deze ratio.
Als een bedrijf een hoge langetermijnschuld / activa-ratio heeft, suggereert dit dat het bedrijf een relatief hoog risico loopt en uiteindelijk kan het zijn schulden mogelijk niet terugbetalen. Dit maakt kredietverstrekkers sceptischer over het uitlenen van bedrijfsgeld en investeerders wantrouwiger over het kopen van aandelen.
Als een bedrijf daarentegen een lage langetermijnschuld / activa-ratio heeft, kan dit duiden op de relatieve sterkte van het bedrijf. De beweringen die een analist op basis van deze ratio kan doen, variëren echter op basis van de bedrijfstak van het bedrijf en andere factoren, en om deze reden vergelijken analisten deze cijfers vaak tussen bedrijven uit dezelfde bedrijfstak.
Het verschil tussen langetermijnschuld-tot-activa en totale schuld-tot-activa-ratio’s
Terwijl de langetermijnschuld / activa-ratio alleen rekening houdt met langlopende schulden, omvat de totale schuld / totale activa-ratio alle schulden. Deze maatstaf houdt rekening met zowel langlopende schulden, zoals hypotheken en effecten, als kortlopende of kortlopende schulden zoals huur, nutsvoorzieningen en leningen met een looptijd van minder dan 12 maanden.
Beide ratio’s omvatten echter alle activa van een bedrijf, inclusief materiële activa zoals apparatuur en inventaris en immateriële activa zoals debiteuren. Omdat de totale schuld / activa-ratio meer van de verplichtingen van een bedrijf omvat, is dit aantal bijna altijd hoger dan de langetermijnschuld / activa-ratio van een bedrijf.