Het verhandelen van de MACD-divergentie

Moving Average Convergence Divergence (MACD), uitgevonden in 1979 door Gerald Appel, is een van de meest populaire technische indicatoren in de handel. De MACD wordt door handelaren over de hele wereld gewaardeerd om zijn eenvoud en flexibiliteit, omdat het kan worden gebruikt als trend of momentumindicator.

Trading divergentie is een populaire manier om de MACD gebruiken histogram (die we hieronder uit te leggen), maar helaas, de divergentie handel is niet erg nauwkeurig, omdat het meer dan het slaagt er niet in slaagt. Om te onderzoeken wat een meer logische methode kan zijn om de MACD-divergentie te verhandelen, kijken we naar het gebruik van het MACD-histogram voor zowel trade entry als trade exit signalen (in plaats van alleen entry), en hoe valutahandelaren uniek gepositioneerd zijn om te profiteren van een dergelijke strategie. 

MACD: een overzicht

Het concept achter de MACD is redelijk eenvoudig. In wezen berekent het het verschil tussen de 26-daagse en 12-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van een instrument. Van de twee voortschrijdende gemiddelden waaruit de MACD bestaat, is de 12-daagse EMA duidelijk de snelste, terwijl de 26-daagse langzamer is. Bij de berekening van hun waarden gebruiken beide voortschrijdende gemiddelden de slotkoersen van welke periode dan ook. Op de MACD-grafiek wordt ook een negendaagse EMA van de MACD zelf uitgezet, en deze fungeert als een trigger voor koop- en verkoopbeslissingen. De MACD genereert een bullish signaal wanneer hij boven zijn eigen negendaagse EMA komt, en hij stuurt een verkoopbord wanneer hij onder zijn negendaagse EMA komt.

Het MACD-histogram is een elegante visuele weergave van het verschil tussen de MACD en zijn negendaagse EMA. Het histogram is positief wanneer de MACD hoger is dan zijn negendaagse EMA en negatief wanneer de MACD lager is dan zijn negendaagse EMA. Als de prijzen stijgen, wordt het histogram groter naarmate de snelheid van de prijsbeweging toeneemt, en krimpt het naarmate de prijsbeweging vertraagt. Hetzelfde principe werkt omgekeerd omdat de prijzen dalen.

De onderstaande grafiek is een goed voorbeeld van een MACD-histogram in actie:

Het MACD-histogram is de belangrijkste reden waarom zoveel handelaren op deze indicator vertrouwen om het momentum te meten, omdat het reageert op de snelheid van prijsbewegingen. De meeste handelaren gebruiken de MACD-indicator inderdaad vaker om de sterkte van de prijsbeweging te meten dan om de richting van een trend te bepalen.

Handelsdivergentie

Zoals we eerder vermeldden, is handelsdivergentie een klassieke manier waarop het MACD-histogram wordt gebruikt. Een van de meest voorkomende opstellingen is het vinden van kaartpunten waarop de prijs een nieuwe swing hoog of een nieuwe swing laag maakt, maar het MACD-histogram doet dat niet, wat duidt op een divergentie tussen prijs en momentum.

De onderstaande grafiek illustreert een typische divergentiehandel:

Helaas is de divergentiehandel niet erg nauwkeurig, omdat het vaker mislukt dan dat het lukt. Prijzen hebben vaak verschillende laatste uitbarstingen op of neer die stoppen en traders uit positie dwingen net voordat de beweging daadwerkelijk een aanhoudende draai maakt en de transactie winstgevend wordt.

De onderstaande grafiek toont een typische neppe divergentie, die in de loop der jaren tientallen handelaren heeft gefrustreerd:

Een van de redenen waarom traders vaak verliezen met deze setup, is dat ze een transactie aangaan op basis van een signaal van de MACD-indicator, maar deze verlaten op basis van de prijsbeweging. Aangezien het MACD-histogram een afgeleide is van de prijs en niet de prijs zelf is, is deze benadering in feite de handelsversie van het mengen van appels en peren.

Het MACD-histogram gebruiken voor zowel binnenkomst als vertrek

Om de inconsistentie tussen entry en exit op te lossen, kan een handelaar het MACD-histogram gebruiken voor zowel trade entry- als trade exit-signalen. Om dit te doen, neemt de handelaar die de negatieve divergentie verhandelt een gedeeltelijke  shortpositie in op het eerste punt van divergentie, maar in plaats van de stop in te stellen op de dichtstbijzijnde swing high op basis van de prijs, stopt hij in plaats daarvan de transactie alleen als de high van de MACD histogram overschrijdt zijn vorige swing high, wat aangeeft dat het momentum feitelijk versnelt en dat de handelaar echt ongelijk heeft in de transactie. Als, aan de andere kant, het MACD-histogram geen nieuwe swing-high genereert, voegt de handelaar zijn oorspronkelijke positie toe, waarbij hij voortdurend een hogere gemiddelde prijs voor de shortpositie behaalt.

Valutahandelaren zijn uniek gepositioneerd om van deze strategie te profiteren, want hoe groter de positie, hoe groter de potentiële winst zodra de prijs omkeert. In forex (FX) kunt u deze strategie met elke positie implementeren en hoeft u zich geen zorgen te maken over het beïnvloeden van de prijs. (Handelaren kunnen transacties uitvoeren zo groot als 100.000 eenheden of slechts 1.000 eenheden voor dezelfde typische spreiding van 3-5 punten in de grote paren.)

In feite vereist deze strategie dat de handelaar het gemiddelde neemt naarmate de prijzen tijdelijk tegen hem of haar bewegen. Dit wordt doorgaans niet als een goede strategie beschouwd. Veel handelsboeken hebben een dergelijke techniek spottend omschreven als ” toevoegen aan je verliezers “. In dit geval heeft de handelaar echter een logische reden om dit te doen: het MACD-histogram vertoonde divergentie, wat aangeeft dat het momentum aan het afnemen is en dat de prijs binnenkort kan omslaan. In feite probeert de handelaar de bluf te noemen tussen de schijnbare kracht van onmiddellijke prijsactie en de MACD-waarden die duiden op een zwakte in het verschiet. Toch kan een goed voorbereide handelaar die de voordelen van vaste kosten in FX gebruikt, door de transactie op de juiste manier te middelen, de tijdelijke opnames weerstaan totdat de prijs in hun voordeel verandert.

De onderstaande grafiek illustreert deze strategie in actie:

Het komt neer op

Net als het leven is de handel zelden zwart-wit. Sommige regels waar handelaren het blindelings over eens zijn, zoals nooit een verliezer toevoegen, kunnen met succes worden overtreden om buitengewone winsten te behalen. Er moet echter een logische, methodische aanpak voor het overtreden van deze belangrijke regels voor geldbeheer worden vastgesteld voordat wordt geprobeerd winst te behalen. In het geval van het MACD-histogram biedt het verhandelen van de indicator in plaats van de prijs een nieuwe manier om een ​​oud idee te verhandelen: divergentie. Het toepassen van deze methode om de FX-markt, die moeiteloos opschalen van standen geplaatst kan worden, maakt dit idee nog intrigerender te daghandelaren en positie handelaren gelijk.