Handmatige handelaar

Wat is een handmatige handelaar?

Een handmatige handelaar voert transacties in een handelssysteem in zonder geautomatiseerde algoritmen te gebruiken die geautomatiseerde orderinvoer mogelijk maken.

In de hectische handelswereld kunnen handmatige handelaren in het nadeel zijn in vergelijking met handelaren die aanzienlijke rekenkracht gebruiken om prijsafwijkingen op de markten te benutten. Ook kunnen handmatige handelaren gevoeliger zijn voor het handelen op basis van emotie in vergelijking met een handelaar die strikt vertrouwt op een handelsprogramma.

Hoe een handmatige handelaar werkt

Een handmatige handelaar neemt koop- en verkoopbeslissingen zonder te vertrouwen op geautomatiseerde signalen. Ze voeren ook transacties met de hand in een handelssysteem in, een proces dat het risico op onjuiste of foutieve orderinvoer vergroot. Dergelijke fouten kunnen rampzalige gevolgen hebben als de fout groot is. Valutahandelaren maken daarom steeds meer gebruik van geautomatiseerde handelssystemen waarmee ze via een application programming interface (API) efficiënt orders kunnen plaatsen en transacties kunnen uitvoeren.

Een handmatige handelaar moet vertrouwen op zijn eigen capaciteiten om discipline te handhaven en transacties uit te voeren zoals gepland. Een dergelijke handelaar moet nauwgezet zijn bij het volgen van transacties om zo eenvoudig mogelijke fouten te voorkomen als kopen wanneer hij van plan was te verkopen, en ervoor te zorgen dat transacties worden uitgevoerd met de juiste ordertypes, tegen de juiste prijzen en in de juiste hoeveelheden. Programmahandelaren laten het werk over aan geautomatiseerde systemen die afhankelijk zijn van algoritmen en verwerkingskracht om automatisch foutloze transacties uit te voeren. Algoritmen kunnen ook veel meer gegevens verwerken in een fractie van de tijd van een handmatige handelaar, wat vaak cruciaal is bij het identificeren van afwijkingen of verkeerde prijzen die kunnen worden uitgebuit voor winst.

Voordelen en beperkingen van een handmatige handelaar

Handelaren kunnen worden beïnvloed door gedragsvooroordelen, waardoor ze irrationele beslissingen nemen en handelen op basis van emoties zoals hebzucht of angst. Als een aandeel bijvoorbeeld herstelt op basis van een sterk winstrapport, kan het boven het verkoopdoel van de handmatige handelaar uitstijgen. Net als een blackjackspeler na een paar winnende handen, kan de handelaar besluiten om de aandelen te laten lopen in de hoop een nog grotere winst te realiseren. Mocht de voorraad echter snel omslaan, dan kan de handelaar niet alleen extra winst verliezen, maar ook een deel van zijn oorspronkelijke investering.

Aan de andere kant kunnen handmatige handelaren profiteren van marktsignalen die een algoritme mogelijk niet kan oppikken, zoals afnemend volume of bredere dan gebruikelijke bied / laat-spreads in een bepaald effect. Algoritmen handelen strikt volgens scenario’s die van tevoren zijn geprogrammeerd, terwijl een handmatige handelaar leniger kan zijn en kan reageren op het laatste nieuws van een fusie, een onderzoek naar een bedrijf, nieuws over een concurrent of een natuurramp.

Voorbeeld van een handmatige handelaar

Jane wil ABC-aandelen verhandelen. Ze besluit dat ze ABC wil shorten zodra het $ 60 per aandeel bereikt. Momenteel wordt de voorraad verhandeld tegen $ 52.

Omdat ze een handmatige handelaar is, wacht ze een paar dagen om te zien hoe de aandelen worden verhandeld. Na ongeveer een week plaatst ze een limietorder om ABC-aandelen GTC te verkopen (goed tot geannuleerd). Als of als de transactie is uitgevoerd, krijgt ze een melding en besluit ze wat haar volgende zet is.

Jane neemt het op tegen anderen op de markt die geavanceerde algoritmen gebruiken om direct koop- en verkoopbeslissingen te nemen. Dit algoritme kan ook verschuivingen in de markt detecteren die Jane niet met het blote oog kan zien. De geautomatiseerde handelaren hebben een enorm informatievoordeel en een betere uitvoering in vergelijking met Jane.