Marktindicatoren
Wat zijn marktindicatoren?
Marktindicatoren zijn kwantitatief van aard en trachten aandelen- of financiële indexgegevens te interpreteren in een poging marktbewegingen te voorspellen. Marktindicatoren zijn een subset van technische indicatoren en bestaan doorgaans uit formules en ratio’s. Ze helpen investeerders bij hun investeringsbeslissingen / handelsbeslissingen.
Belangrijkste leerpunten
- Marktindicatoren zijn kwantitatief van aard en trachten aandelen- of financiële indexgegevens te interpreteren in een poging marktbewegingen te voorspellen.
- Marktindicatoren zijn een subset van technische indicatoren en bestaan doorgaans uit formules en ratio’s.
- Populaire marktindicatoren zijn onder meer: marktbreedte, marktsentiment, voorwaartse daling en voortschrijdende gemiddelden.
Inzicht in marktindicatoren
Marktindicatoren zijn vergelijkbaar met technische indicatoren in die zin dat beide een statistische formule toepassen op een reeks gegevenspunten om een conclusie te trekken. Het verschil is dat effecten gebruiken in plaats van slechts één effect. Vaak worden marktindicatoren op een aparte grafiek uitgezet in plaats van boven of onder een indexprijsgrafiek te verschijnen.
De meeste beursindicatoren worden gecreëerd door het aantal bedrijven te analyseren dat nieuwe hoogtepunten heeft bereikt in verhouding tot het aantal dat nieuwe dieptepunten heeft gecreëerd, bekend als marktbreedte, omdat het laat zien waar de algemene trend naartoe gaat.
De twee meest voorkomende soorten marktindicatoren zijn:
- Marktbreedte- indicatoren vergelijken het aantal aandelen dat in dezelfde richting beweegt als een grotere trend. De Advance-Decline Line kijkt bijvoorbeeld naar het aantal oplopende aandelen versus het aantal afnemende aandelen.
- Marktsentimentindicatoren vergelijken prijs en volume om te bepalen of beleggers bullish of bearish zijn op de algemene markt. De Put Call Ratio kijkt bijvoorbeeld naar het aantal putopties versus callopties gedurende een bepaalde periode.
Hier is een voorbeeld van de NASDAQ Advance-Decline Issues-index:
Populaire marktindicatoren
Er zijn honderden verschillende marktindicatoren die verschillende indexen in de Verenigde Staten en over de hele wereld bestrijken, waaronder de NYSE, NASDAQ, AMEX, TSX, TSX-V en verschillende optiebeurzen.
Enkele van de meest populaire marktindicatoren zijn:
- Voorschot-afname-problemen – De verhouding tussen voorschot- en afnemende effecten op een bepaald moment in de tijd. Aangezien de indexen worden gewogen op basis van marktkapitalisatie, is dit nuttig bij het bepalen van het ware sentiment in plaats van alleen te kijken naar de prestaties van de grootste bedrijven in een bepaalde index. Voorbeelden: $ NYAD en $ NAAD.
- Nieuwe hoogtepunten-nieuwe dieptepunten – De verhouding tussen nieuwe hoogtepunten en nieuwe dieptepunten op een bepaald moment in de tijd. Als er veel nieuwe dieptepunten zijn, is dat een teken dat de markt schuimig wordt, terwijl veel nieuwe dieptepunten erop wijzen dat een markt aan het uitbodemen is.
- McClellan-oscillator – Deze oscillator gebruikt een voortschrijdend gemiddelde van hoogte- en dieptepunten om de marktbreedte glad te strijken en het gemakkelijker te interpreteren te maken in plaats van te kijken naar schokkerige grafieken met de ruwe cijfers. Het varieert van +150 tot -150.
- Voortschrijdende Gemiddelden – Veel marktindicatoren kijken naar het aandeel van de voorraden boven of onder het toetsenbord moving averages, zoals de 50- en 200-daags voortschrijdend gemiddelden. Voorbeelden: $ NYA50, $ NYA200, $ NAA50 en $ NAA200.