McClellan-oscillator

Wat is de McClellan-oscillator?

De McClellan-oscillator is een indicator voor de breedte van de markt die is gebaseerd op het verschil tussen het aantal voortschrijdende en afnemende emissies op een effectenbeurs, zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of NASDAQ. De indicator wordt vergeleken met beursindexen die betrekking hebben op de beurs.

De indicator wordt gebruikt om sterke verschuivingen in het sentiment in de indexen te laten zien, de zogenaamde breedte-stoten. Het helpt ook bij het analyseren van de sterkte van een indextrend via divergentie of bevestiging.

De formule voor de McClellan-oscillator is

Er zijn twee formules voor de McClellan-oscillator. De oorspronkelijke formule, en een formule die zich aanpast aan veranderingen in het aantal aandelen dat op de beurs genoteerd staat. De aangepaste formule zorgt voor een betere vergelijking van waarden over langere perioden.

where:EMEEN=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious day’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious day’s close\ begin {uitgelijnd} & \ textbf {waarbij:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Exponentieel voortschrijdend gemiddelde} \\ & \ text {Advances} = \ text {Aantal aandelen verhandeld boven hun} \\ & \ text {afsluiting vorige dag} \\ & \ text {weigeringen} = \ text {Aantal aandelen dat onder hun} \\ & \ text {afsluiting vorige dag} \\ \ einde {uitgelijnd}​waar:EMA=Exponentieel voortschrijdend gemiddeldeVoorschotten=Aantal aandelen dat verhandeld wordt boven hunde vorige dag is dichtbijDaalt=Aantal aandelen dat onder hunde vorige dag is dichtbij​

Hoe de McClellan-oscillator te berekenen

1. Om de berekening te starten, houdt u de voorschotten – dalingen op een effectenbeurs gedurende 19 en 39 dagen bij. Bereken hiervoor een eenvoudig gemiddelde, geen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA).
2. Gebruik deze eenvoudige waarden als de EMA-waarden van de voorgaande dag in de 19- en 39-daagse EMA-formules.
3. Bereken de EMA’s van 19 en 39 dagen.
4. Bereken de McClellan-oscillatorwaarde.
5. Nu de waarde is berekend, gebruikt u bij de volgende berekening deze waarde voor de Prior Day EMA. Begin met het berekenen van EMA’s voor de formule in plaats van eenvoudige gemiddelden.
6. Als u de aangepaste formule gebruikt, zijn de stappen hetzelfde, behalve dat u ANA gebruikt in plaats van Advances – Declines.

Wat zegt de McClellan-oscillator u?

De McClellan-oscillator is een op marktbreedte gebaseerde indicator die technische analisten kunnen gebruiken in combinatie met andere technische hulpmiddelen om de algehele gezondheid van de aandelenmarkt te bepalen en de kracht van de huidige trend te beoordelen.

Omdat de indicator is gebaseerd op alle aandelen in een beurs, wordt hij vergeleken met de prijsbewegingen van indices die die beurs weerspiegelen, of vergeleken met grote indices zoals de S&P 500.

Positieve en negatieve waarden geven aan of er gemiddeld meer aandelen stijgen of dalen. De indicator is positief wanneer de EMA van 19 dagen hoger is dan de EMA van 39 dagen en negatief wanneer de EMA van 19 dagen lager is dan de EMA van 39 dagen.

Een positieve en stijgende indicator suggereert dat aandelen op de beurs worden opgebouwd. Een negatieve en dalende indicator geeft aan dat er aandelen worden verkocht. Meestal bevestigt een dergelijke actie de huidige trend in de index.

Cross-overs van positief naar negatief, of omgekeerd, kunnen erop wijzen dat de trend is veranderd in de index of de beurs die wordt gevolgd. Wanneer de indicator een grote beweging maakt, meestal van 100 punten of meer, van negatief naar positief gebied, wordt dat een breedtestuwing genoemd. Het betekent dat een groot aantal aandelen is gestegen na een bearish beweging. Aangezien de aandelenmarkt in de loop van de tijd de neiging heeft om te stijgen, is dit een positief signaal en kan het erop wijzen dat er een dieptepunt in de index zit en dat de prijzen over het algemeen hoger gaan.

Wanneer de indexprijzen en de indicator in verschillende richtingen bewegen, kan de huidige indextrend aan kracht ontbreken. Bullish divergentie treedt op wanneer de oscillator stijgt terwijl de index daalt. Dit geeft aan dat de index binnenkort hoger zou kunnen gaan, aangezien meer aandelen beginnen te stijgen.

Bearish divergentie is wanneer de index stijgt en de indicator daalt. Dit betekent dat er minder voorraden zijn die de opmars gaande houden en dat de prijzen kunnen dalen.

Het verschil tussen de McClellan-oscillator en de McClellan-sommatie-index?

De McClellan-oscillator is ontwikkeld door Sherman en Marian McClellan, die ook de McClellan Summation Index hebben ontwikkeld.  De McClellan Summation Index voegt de huidige McClellan Oscillator toe aan de McClellan Summation Index van de vorige dag. Met andere woorden, de sommatie-index is een cumulatieve maat, terwijl de oscillator dat niet is. Hoewel de oscillator wellicht nuttiger is voor het analyseren van trends op de korte termijn, is de Summation Index meer van toepassing op bredere en langere termijn prijstrends.

Beperkingen bij het gebruik van de McClellan-oscillator

De indicator heeft de neiging veel signalen te produceren. Breedtestoten, divergentie en cross-overs komen allemaal met enige frequentie voor, maar niet al deze signalen zullen ertoe leiden dat de prijs / index in de verwachte richting beweegt. De indicator is vatbaar voor het produceren van valse signalen en moet daarom worden gebruikt in combinatie met prijsactieanalyse en andere technische indicatoren.

De indicator kan ook behoorlijk schokkerig zijn en zich snel tussen positief en negatief verplaatsen. Een dergelijke actie duidt op een schokkerige markt, maar dit is niet duidelijk totdat de indicator deze zweepzaag een paar keer heeft laten bewegen.

Bestudeer hoe de indicator gedurende langere tijd en in verschillende marktomstandigheden werkt, voordat u voor handelsdoeleinden op de indicator vertrouwt.