De meest betrouwbare indicator waarvan u nog nooit hebt gehoord

De McGinley Dynamic is een weinig bekende maar zeer betrouwbare indicator die is uitgevonden door John R. McGinley, een Certified Market Technician en voormalig redacteur van het Journal of Technical Analysis van de Market Technicians Association. McGinley werkte in de context van voortschrijdende gemiddelden gedurende de jaren negentig en probeerde een responsieve indicator uit te vinden die zichzelf automatisch zou aanpassen aan de snelheid van de markt. Zijn gelijknamige Dynamic, voor het eerst gepubliceerd in de Journal of Technical Analysis in 1997, is een 10-dagen eenvoudig en exponentieel voortschrijdend gemiddelde met een filter dat de gegevens gladstrijkt om zweepzagen te voorkomen.

Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden versus exponentiële voortschrijdende gemiddelden

Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) egaliseert prijsactie door eerdere slotkoersen te berekenen en te delen door het aantal perioden. Om een ​​10-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde te berekenen, telt u de slotkoersen van de afgelopen 10 dagen op en deelt u deze door 10. Hoe zachter het voortschrijdend gemiddelde, hoe langzamer het op prijzen reageert. Een voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen beweegt langzamer dan een voortschrijdend gemiddelde van 10 dagen. Een voortschrijdend gemiddelde over 10 en 20 dagen kan soms prijsschommelingen ervaren, waardoor het moeilijker wordt om prijsactie te interpreteren. Tijdens deze periodes kunnen valse signalen optreden, waardoor verliezen ontstaan ​​omdat de prijzen te ver voorlopen op de markt.

Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) reageert veel sneller op prijzen dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Dit komt doordat de EMA meer gewicht toekent aan de nieuwste gegevens dan aan oudere gegevens. Het is een goede indicator voor de korte termijn en een geweldige methode om korte-termijntrends op te vangen. Daarom gebruiken traders zowel eenvoudige als exponentiële voortschrijdende gemiddelden tegelijkertijd voor binnenkomst en vertrek. Desalniettemin kan het ook gegevens achterlaten.

Het probleem met voortschrijdende gemiddelden

In zijn onderzoek ontdekte McGinley dat voortschrijdende gemiddelden veel problemen hadden. In de eerste plaats werden ze op ongepaste wijze toegepast. Voortschrijdende gemiddelden in verschillende perioden werken in verschillende markten in verschillende mate. Hoe kan iemand bijvoorbeeld weten wanneer hij een 10-dagen, 20-dagen of een 50-dagen voortschrijdend gemiddelde moet gebruiken in een snelle of langzame markt? Om het probleem van het kiezen van de juiste lengte van het voortschrijdend gemiddelde op te lossen, werd de McGinley Dynamic gebouwd om zich automatisch aan te passen aan de huidige snelheid van de markt.

McGinley is van mening dat voortschrijdende gemiddelden alleen als afvlakkingsmechanisme mogen worden gebruikt in plaats van als handelssysteem of signaalgenerator. Het is een monitor van trends. Verder ontdekte McGinley dat voortschrijdende gemiddelden de prijzen niet volgden, aangezien er vaak grote scheidingen bestaan ​​tussen prijzen en zwevend gemiddelde lijnen. Hij probeerde deze problemen op te lossen door een indicator uit te vinden die de prijzen beter zou volgen, prijsscheiding en zweepslagen zou vermijden en de prijzen automatisch zou volgen in snelle of langzame markten.

McGinley dynamische formule

Dit deed hij met de uitvinding van de McGinley Dynamic. De formule is:

De McGinley Dynamic ziet eruit als een lijn met een voortschrijdend gemiddelde, maar het is eigenlijk een afvlakkingsmechanisme voor prijzen dat veel beter blijkt te volgen dan welk voortschrijdend gemiddelde ook. Het minimaliseert prijsscheiding, prijszagen en koestert de prijzen veel nauwer. En het doet dit automatisch als een factor van zijn formule.

Vanwege de berekening versnelt de Dynamic Line in neerwaartse markten omdat het de prijzen volgt, maar langzamer beweegt in opwaartse markten. Men wil snel zijn om te verkopen in een dalende markt, maar toch zo lang mogelijk een stijgende markt berijden. De constante N bepaalt hoe nauwkeurig de Dynamic de index of het aandeel volgt. Als iemand bijvoorbeeld een voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen emuleert, gebruik dan een N-waarde die de helft is van het voortschrijdend gemiddelde, of in dit geval 10.

Het vermijdt in hoge mate zweepzagen omdat de Dynamic Line automatisch de prijzen volgt en in lijn blijft met de prijzen in elke markt – snel of langzaam – als een stuurmechanisme van een auto dat zich kan aanpassen aan de veranderende omstandigheden op de weg. Handelaren kunnen erop vertrouwen om beslissingen te nemen en tijd in- en uitgangen te nemen.

Het komt neer op

McGinley heeft de Dynamic uitgevonden om als een marktinstrument te fungeren in plaats van als een handelsindicator. Maar waar het ook voor wordt gebruikt, of het nu een instrument of een indicator wordt genoemd, de McGinley Dynamic is een behoorlijk fascinerend instrument dat is uitgevonden door een markttechnicus die markten en indicatoren bijna 40 jaar heeft gevolgd en bestudeerd. Bij het maken van de Dynamic probeerde McGinley een technisch hulpmiddel te creëren dat beter zou reageren op de onbewerkte gegevens dan eenvoudige of exponentiële voortschrijdende gemiddelden.

Investopedia’s Technische Analyse Strategies for Beginners gids biedt meer informatie over de indicatoren en marktinstrumenten.