Mechanisch investeren
Wat is mechanisch beleggen?
Mechanisch beleggen is een van de vele manieren om aandelen te kopen en verkopen volgens vooraf ingestelde criteria of triggers. Het primaire doel van deze benadering is om zoveel mogelijk menselijk emotioneel gedrag te verwijderen. Emoties zullen vaak een negatieve invloed hebben op rationele investeringsbeslissingen of deze vertroebelen. Een systematisch beleggingsplan kan deels gebaseerd zijn op factoren die een actieve vermogensbeheerder toepast, maar is meestal bedoeld om op automatische piloot te worden geïmplementeerd.
Hoe mechanisch beleggen werkt
Mechanisch beleggen kan vele vormen aannemen. Het kan zo simpel zijn als een vast bedrag in dollar of salaris op een 401 (k) -rekening, of een toezegging om een aandeel te kopen wanneer de waardering daalt tot een bepaalde prijs-winstverhouding en het te verkopen wanneer de waardering bereikt een hoger vooraf bepaald niveau.
Waarderingsmarkeringen zijn gebruikelijk bij mechanisch beleggen, maar technische analyse kan ook een basis vormen voor een geautomatiseerde beleggingsbenadering. Voortschrijdende gemiddelden, of ze nu eenvoudig of exponentieel zijn, 50 dagen, 200 dagen of een andere periode, kunnen dienen als triggers om aandelen te kopen of verkopen. De Relative Strength Index (RSI) of de Moving Average Convergence Divergence ( MACD ) zijn twee andere populaire signalen waarop een mechanische belegger handelsorders plaatst.
Welke criteria de belegger ook hanteert, het idee is om subjectieve gevoelens en twijfels uit de handel in aandelen (of andere effecten) te verwijderen en vast te houden aan een gedisciplineerde aanpak. Mechanisch beleggen kan worden beschouwd als vergelijkbaar met passief beleggen, waarbij geld normaal gesproken in de loop van de tijd consequent aan het werk wordt gezet, maar er worden tenminste een soort van doordachte criteria gehanteerd.
Een mechanische investeringsstrategie op naam
Een van de meest voorkomende mechanische investeringssystemen wordt de Dogs of the Dow genoemd. Deze strategie omvat het kopen van de 10 aandelen op de Dow Jones Industrial Average met het hoogste dividendrendement aan het begin van elk jaar. Deze hoge dividendrendementen zijn doorgaans het gevolg van slechte of achterblijvende beleggingsresultaten ten opzichte van het voorgaande jaar. De verwachting is dat de aandelen het komende jaar een mean-reversion zullen vertonen. De portefeuille wordt elk jaar aangepast om alleen de 10 meest renderende aandelen op te nemen. Voorstanders van mechanisch beleggen zeggen dat het gebruik van deze methode van beleggen, net als andere vooraf ingestelde strategieën, menselijke vooroordelen wegneemt die vaak rationeel investeringsgedrag doen ontsporen.