Top 3 meest schokkende aandelenstijgingen en -dalingen
Wat waren de top 3 van meest schokkende aandelenstijgingen en -dalingen?
Black Swan evenementen zijn scenario’s waarin een bedrijf onvoorspelbare ervaringen tegenkomt, zoals een leidinggevende van een bedrijf die wordt opgepakt wegens het vervalsen van inkomstenrapporten of een natuurramp die de concurrentie van een bedrijf uitwist.
Wanneer een zwarte zwaan gebeurtenis plaatsvindt, beleggers realiseren van hun verwachtingen vooraf waren met terugwerkende kracht weg van basis, en een enorme markt correctie meestal volgt. Black Swan-evenementen kunnen een bedrijf ten goede komen of hinderen.
Inzicht in de top 3 van meest schokkende aandelenstijgingen en -dalingen
Wanneer tekortkomingen beurs worden gedetecteerd, de resulterende korte termijn volatiliteit is vrijwel onvoorspelbaar dankzij de nieuwe informatie die wordt geprijsd in de markt. Black Swan-evenementen zijn de meest onvoorspelbare nieuwe informatie.
Hoewel we niet kunnen weten welke vorm ze zullen aannemen, we hebben weten ze onvermijdelijk zal optreden. Het op de juiste manier diversifiëren en opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille kan dus helpen om iemands blootstelling aan zwarte zwanen en onsystematisch risico te verminderen.
Belangrijkste leerpunten
- Black Swan-evenementen kunnen een bedrijf helpen of schaden.
- Volkswagen was de grootste eendaagse winnaar toen Porsche plotseling aankondigde een meerderheidsaandeel in het bedrijf te hebben.
- Videomaker Zynga daalde met $ 3,03 in de handel buiten kantooruren, voornamelijk als gevolg van zijn associatie met Facebook, waarvan de aandelenkoers drie maanden na zijn eigen beursintroductie daalde.
Black Swan Winnaar: Volkswagen
In een van de grootste kortstondige situaties aller tijden, werd autofabrikant Volkswagen in de loop van één handelsdag “de duurste firma ter wereld”. Vlak voor deze enorme piek werd algemeen aangenomen dat Volkswagen een onafhankelijke entiteit was.
De markt had een overweldigend bearish vooruitzicht op zijn vooruitzichten, en het aandeel werd bijgevolg het slachtoffer van een ongewoon hoog aantal shortposities te liquideren.
Bijgevolg werden sommige aandelen verkocht voor meer dan € 1.000, waardoor Volkswagen kortstondig het grootste bedrijf ter wereld werd, op basis van pure marktkapitalisatie. Op het hoogste punt van de dag steeg de aandelenkoers van het bedrijf met meer dan 93%.
Investeringsfondsen zoals Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International en York Capital Management Europe (UK) Advisors gingen snel over tot het indienen van een aanklacht tegen Porsche en beweerden dat het opzettelijk zijn investering had verborgen activiteiten.
Black Swan Winnaar: Gateway Industries
Gateway Industries was in alle opzichten een onbeduidend website-ontwerpbureau. Handelend voor slechts een cent per aandeel, werd de enige werknemer, CEO Jack Howard, niet als bijzonder getalenteerd beschouwd.
Toen, op 11 februari 2011, vond er een zwarte zwaangebeurtenis plaats toen de beroemde media- ondernemer Robert FX Sillerman aankondigde dat hij Gateway zou overnemen. Uitsluitend gebaseerd op de reputatie van Sillerman, steeg de voorraad van Gateway onmiddellijk met meer dan 20.000% tot $ 2,97 per aandeel. Sillerman consolideerde vervolgens Gateway Industries met een handvol andere bedrijven om zijn startende bedrijf, Viggle Inc.
Black Swan Losers: Zynga
In het tweede kwartaal van 2012 kondigde Zynga, een technologiebedrijf dat online games ontwikkelt, aan dat het de verwachte inkomsten radicaal had gemist endie dagtijdens de handel buiten kantooruren meer dan 40% daalde. Verschillende belangrijke factoren hebben geleid tot deze gigantische daling.
Eerst en vooral werkt Zynga nauw samen met Facebook, en beide bedrijven hadden hun beursintroductie binnen hetzelfde jaar. De IPO van Facebook was notoir rampzalig, met een IPO-prijs van $ 38 die slechts drie maanden later daalde tot een dieptepunt van $ 17,55. Dit kwam slecht tot uiting bij Zynga, wiens eigen aantal ook teleurstellend was.
Analisten voorspelden dat Zynga een winst per aandeel (EPS) van zes cent en een omzet van $ 344,12 miljoen zou genereren, maar het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van slechts één cent voor het kwartaal en $ 332 miljoen aan inkomsten. Nog verontrustender was de herzienewinstprognose vanhet bedrijfvan vier cent winst per aandeel, terwijl Wall Street een winst per aandeel van 27 verwachtte.
Als gevolg hiervan daalde het aandeel Zynga met $ 3,03 in de handel buiten kantooruren. Wanneer een bedrijf evenveel inkomsten misloopt als Zynga, zal de markt zichzelf en de prijs in de nieuwe informatie snel corrigeren. Ooit de toast van de technologie, merkte Zynga dat hij het overlevingsspel speelde.