24 juni 2021 20:54

Order Management Systeem (OMS)

Wat is een Order Management System (OMS)? 

Een orderbeheersysteem (OMS) is een elektronisch systeem dat is ontwikkeld om effectenorders op een efficiënte en kosteneffectieve manier uit te voeren. Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order door het hele systeem volgen. Een OMS wordt ook wel een “handelsorderbeheersysteem” genoemd.

Belangrijkste leerpunten

  • Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders faciliteert en beheert.
  • Op de financiële markten moet een order in een handelssysteem worden geplaatst om een ​​koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren.
  • Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order door het hele systeem volgen.
  • Een effectief OMS helpt bedrijven bij het realtime volgen van posities en het vermogen om overtredingen van de regelgeving te voorkomen.

Een orderbeheersysteem (OMS) begrijpen

Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders faciliteert en beheert. Op de financiële markten moet een order in een handelssysteem worden geplaatst om een ​​koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren. Een handelsorder bevat doorgaans de volgende informatie:

  • Beveiligings-ID ( ticker )
  • Ordertype (kopen, verkopen of short gaan)
  • Bestel maat
  • Ordertype (bijv. Markt, limiet, stop, etc.)
  • Bestelinstructies (bijv. Dagbestelling, vullen of doden, goed-tot-geannuleerd, etc.)
  • Orderverzending (broker, ECN, ATC, etc.)

Een orderbeheersysteem voert transacties uit via een softwaresysteem dat het FIX-protocol gebruikt. FIX of Financial Information eXchange  is een elektronisch communicatieprotocol dat wordt gebruikt om internationale realtime uitwisselingsinformatie te delen met betrekking tot de biljoenen dollars aan effectentransacties en markten.

Het communiceren van transacties kan echter ook worden gedaan door het gebruik van een aangepaste Application Programming Interface (API). Het FIX-protocol is gekoppeld aan hedgefondsen en beleggingsondernemingen met honderden tegenpartijen over de hele wereld die het OMS gebruiken.

Speciale overwegingen

Het OMS kan zowel aan de koop als aan de verkoopzijde worden gebruikt om bedrijven in staat te stellen de levenscyclus van hun transacties te beheren en investeringen in hun portefeuilles te automatiseren en te stroomlijnen. Ter beoordeling: de koopzijde is een segment van Wall Street dat bestaat uit investeringsinstellingen zoals onderlinge fondsen, pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen die de neiging hebben om grote delen van effecten te kopen voor geldbeheerdoeleinden.

De koopkant is het tegenovergestelde van de verkoopkant. De verkoopkant doet geen directe investeringen, maar geeft de investeringsmarkt eerder investeringsaanbevelingen voor upgrades,  downgrades, richtprijzen en andere meningen. Samen vormen de koop- en verkoopzijde beide zijden van Wall Street.

Er zijn veel producten en effecten die kunnen worden verhandeld of gecontroleerd met een orderbeheersysteem. Enkele van de financiële instrumenten die worden verhandeld met behulp van een OMS zijn onder meer:

  • Aandelen
  • Vastrentende producten zoals obligaties
  • Valuta’s
  • Grondstoffen zoals ruwe olie of koper
  • Leningen
  • Contant geld
  • Derivaten, die kunnen bestaan ​​uit opties op rentetarieven en valuta’s

Gewoonlijk kunnen alleen beursleden rechtstreeks verbinding maken met een beurs, wat betekent dat een OMS aan de verkoopzijde meestal een beursverbinding heeft, terwijl een OMS aan de koopzijde zich bezighoudt met het verbinden met bedrijven aan de verkoopzijde. Wanneer een order aan de verkoopzijde wordt uitgevoerd, moet de OMS aan de verkoopzijde zijn status bijwerken en een uitvoeringsrapport naar het oorspronkelijke bedrijf van de order sturen.

Een OMS moet bedrijven ook toegang geven tot informatie over orders die in het systeem zijn ingevoerd, inclusief details over alle openstaande orders en eerder voltooide orders. Het orderbeheersysteem ondersteunt het portefeuillebeheer door voorgenomen activatoewijzingsacties te vertalen naar verhandelbare orders voor de koopzijde.

Voordelen van een OMS

Veel orderbeheersystemen bieden realtime handelsoplossingen, waarmee de gebruiker marktprijzen kan volgen en orders in meerdere beurzen op alle markten onmiddellijk kan uitvoeren door middel van realtime prijsstreaming. Enkele van de voordelen die bedrijven kunnen behalen met een orderbeheersysteem zijn onder meer het beheren van orders en het toewijzen van activa aan portefeuilles.

Een effectief OMS is van cruciaal belang om te helpen bij het naleven van de regelgeving, inclusief realtime controles van transacties zowel voor als na binnenkomst. Orderbeheersystemen helpen nalevingsfunctionarissen bij het volgen van de levenscyclus van transacties om te bepalen of er sprake is van ongeoorloofde activiteit of financiële fraude, evenals eventuele inbreuken op de regelgeving door een medewerker van het bedrijf. Een OMS kan de workflow en communicatie tussen portfoliomanagers, handelaren en compliance officers verbeteren.

Orderbeheersystemen zijn een belangrijke ontwikkeling in de financiële dienstverlening vanwege de realtime monitoring van posities, het vermogen om schendingen van regelgeving te voorkomen, de snelheid en nauwkeurigheid van de uitvoering van transacties en de aanzienlijke kostenbesparingen die daaruit voortvloeien.

 

Related Posts