Het orakel van Omaha
Wat is het orakel van Omaha?
Het Orakel van Omaha is een bijnaam voor Berkshire Hathaway, een bedrijf waarvan hij halverwege de jaren zestig de controlerende aandeelhouder werd.
Belangrijkste leerpunten
- Miljardair Warren Buffett (die woont en werkt in Omaha, Nebraska) staat bekend als het Orakel van Omaha, een bijnaam die hij verdiende als een van ’s werelds grootste investeerders.
- Het Orakel van Omaha bouwde zijn fortuin op als waardebelegger door ondergewaardeerde aandelen met solide fundamentals tegen een gereduceerde prijs te kopen en ze vervolgens aan te houden als langetermijninvesteringen.
- Buffett is voorzitter en CEO van Berkshire Hathaway, dat eigenaar is van meer dan 60 bedrijven, waaronder GEICO Insurance, Duracell en See’s Candies.
Het orakel van Omaha begrijpen
Warren Buffett is een van de rijkste mannen ter wereld. Hij bouwde zijn fortuin op met een simpele maar krachtige investeringsstrategie. Zijn beleggingen zijn langetermijnposities, bereikt door de aankoop van fundamenteel gezonde bedrijven die ver onder hun intrinsieke waarde worden verhandeld. Enkele van zijn meest gepubliceerde investeringen zijn Coca-Cola, Gillette en Dairy Queen. Vanaf 12 maart 2020 heeft het Orakel van Omaha naar schatting een nettowaarde van $ 73,2 miljard.
In 2006 beloofde Warren Buffett meer dan 99% van zijn fortuin weg te geven. Sindsdien heeft hij meer dan $ 38,8 miljard gedoneerd aan goede doelen.
Het orakel van de vroege jaren van Omaha
Warren Buffett werd geboren in Omaha, Nebraska, in 1930 uit ouders Howard en Leila Buffett. Het Orakel van Omaha’s vader was een effectenmakelaar, wat hem een vroege kennismaking met de aandelenmarkt gaf. Buffett kocht zijn eerste voorraad op 11-jarige leeftijd; hij kocht drie aandelen Cities Service Preferred voor $ 38 per aandeel en verkocht ze voor $ 40 per aandeel. Nadat hij de aandelen had verkocht, schoot het op tot $ 200. Bij nader inzien gelooft Buffett dat dit hem de deugd van geduld heeft geleerd.
Buffett heeft vanaf zijn vroege tienerjaren blijk gegeven van zakelijke bekwaamheid, het runnen van een papierbezorgbedrijf en het invullen van zijn eigen belastingaangiften. Het Orakel van Omaha begon op de middelbare school een flipperkastbedrijf en verkocht het vervolgens voor $ 1.300. Hij studeerde af aan de Universiteit van Nebraska met een bedrijfsdiploma.
Buffett zegt dat een van zijn favoriete investeringen See’s Candies is, een chocoladesuikergoedfabrikant die hij in 1972 kocht voor $ 25 miljoen en sindsdien een rendement van ongeveer 8.000% of meer dan $ 2 miljard aan inkomsten vóór belastingen heeft gegenereerd.
Het Orakel van de investeringsfilosofie van Omaha
Warren Buffett is een waardebelegger en een volgeling van de Benjamin Graham-school voor waardebeleggen. De professoren van de Columbia Business School, Benjamin Graham en David Dodd, ontwikkelden hun investeringsconcepten, die in 1949 werden gepubliceerd in Graham’s boek, The Intelligent Investor.
Als waardebelegger wil Buffett bedrijven kopen die onder hun intrinsieke waarde liggen, maar die het potentieel hebben om geld te verdienen. Buffett probeert dit te doen door bedrijven op te kopen die uit de gratie zijn bij de markt. Hij waardeert een bedrijf door de fundamenten ervan te beoordelen, zoals rendement op eigen vermogen en winstgevendheid.
Buffett wil bijvoorbeeld dat een bedrijf een lage verhouding schuld / eigen vermogen heeft. Hij wil winstgroei die wordt gegenereerd door het eigen vermogen in plaats van door schulden. Het citaat van het Orakel van Omaha: “Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf tegen een geweldige prijs”, vat zijn investeringsfilosofie samen.