Overgekocht of oververkocht? Gebruik de relatieve sterkte-index om erachter te komen
De Relative Strength Index (RSI) beschrijft een momentumindicator die de omvang van recente prijsveranderingen meet om overbought of oversold condities in de prijs van een aandeel of ander actief te evalueren. Oorspronkelijk ontwikkeld door de bekende Amerikaanse technisch analist J. Welles Wilder Jr., die het concept introduceerde in zijn baanbrekende boek uit 1978, “New Concepts in Technical Trading Systems”1, wordt de RSI weergegeven als een oscillator, wat een bewegende lijngrafiek is. tussen twee uitersten. De aflezing kan variëren van 0 tot 100.
De primaire trend van het aandeel of activum is een belangrijk hulpmiddel dat wordt gebruikt om ervoor te zorgen dat de aflezingen van de indicator goed worden begrepen. De bekende markttechnicus Constance Brown heeft op grote schaal het idee gepromoot dat een te veel verkochte waarde op de RSI die optreedt in een opwaartse trend waarschijnlijk veel hoger is dan 30%, en een te hoge waarde op de RSI die optreedt tijdens een neerwaartse trend veel lager is dan 70%..
Traditionele interpretatie en het gebruik van de RSI dicteert dat de waarden van 70 of hoger suggereren dat een zekerheid wordt steeds overbought of overgewaardeerd en kan worden klaar voor een trend omkering of correctief prijs pullback. Een RSI-waarde van 30 of lager duidt op een oververkochte of ondergewaardeerde toestand.
Belangrijkste leerpunten
- In de financiële wereld is de Relative Strength Index (RSI) een soort momentumindicator die kijkt naar het tempo van recente prijsveranderingen om te bepalen of een aandeel rijp is voor een rally of een uitverkoop.
- De RSI wordt gebruikt door marktstatistici en handelaren, naast andere technische indicatoren om kansen te identificeren om een positie te betreden of te verlaten.
- Over het algemeen, wanneer de RSI het horizontale referentieniveau 30 overschrijdt, is dit een bullish teken en wanneer het onder het horizontale referentieniveau 70 schuift, is het een bearish teken.
Overgekochte en oververkochte niveaus
In termen van marktanalyse en handelssignalen, wanneer de RSI boven het horizontale referentieniveau 30 komt, wordt deze gezien als een bullish indicator.
Omgekeerd wordt een RSI die onder het horizontale referentieniveau van 70 zakt, gezien als een bearish indicator. Aangezien sommige activa volatieler zijn en sneller bewegen dan andere, worden de waarden van 80 en 20 ook vaak gebruikte overbought- en oversold-niveaus.
Prijs / oscillator divergentie
Mislukkingen
RSI-reeksen
Tijdens uptrends heeft de RSI de neiging statischer te blijven dan tijdens downtrends. Dit is logisch omdat de RSI winsten versus verliezen meet. In een opwaartse trend zal er meer winst zijn, waardoor de RSI op een hoger niveau blijft. In een neerwaartse trend zal de RSI de neiging hebben om op een lager niveau te blijven.
Tijdens een opwaartse trend blijft de RSI meestal boven de 30 en zou deze vaak op 70 moeten liggen. Tijdens een neerwaartse trend is het zeldzaam om de RSI boven de 70 te zien, en de indicator raakt vaak 30 of onder. Deze richtlijnen kunnen helpen bij het bepalen van de trendsterkte en het opsporen van mogelijke omkeringen. Als de RSI bijvoorbeeld niet in staat is om 70 te bereiken tijdens een aantal opeenvolgende prijsschommelingen tijdens een uptrend, maar dan onder de 30 zakt, is de trend verzwakt en zou deze lager kunnen omkeren.
Het omgekeerde geldt voor een neerwaartse trend. Als de neerwaartse trend niet in staat is om 30 of lager te bereiken en vervolgens stijgt boven de 70, is die neerwaartse trend verzwakt en zou deze naar boven kunnen omkeren.
RSI Trendline breekt
Momentumindicatoren: RSI versus MACD
Net als RSI is moving average convergence diverggence (MACD) een trendvolgende momentumindicator die de relatie laat zien tussen twee voortschrijdende gemiddelden van de prijs van een effect. De MACD wordt berekend door het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden. Het resultaat van die berekening is de MACD-lijn.
Een negendaagse EMA van de MACD, de “signaallijn” genaamd, wordt vervolgens uitgezet bovenop de MACD-lijn, die kan functioneren als een trigger voor koop- en verkoopsignalen. Handelaren kunnen het effect kopen wanneer de MACD de signaallijn overschrijdt en het effect verkopen of kortsluiten wanneer de MACD onder de signaallijn komt.