Bewolkt
Wat is bewolkt?
Een bewolking is een soort voorspellingsfout die optreedt wanneer een geschatte statistiek, zoals toekomstige kasstromen, prestatieniveaus of productie, te hoog wordt voorspeld. Overstoken is dus wanneer de geschatte waarde boven de gerealiseerde of werkelijke waarde blijkt te liggen.
Overbezetting staat in contrast met onderbezetting, waarbij een te lage prognose wordt gemaakt.
Belangrijkste leerpunten
- Een bewolking doet zich voor wanneer een voorspelling of schatting te hoog wordt gemaakt.
- Doorgaans leiden onjuiste invoer of andere fouten in het prognoseproces tot resultaten die te agressief of optimistisch zijn.
- Overcasting is een gevolg van de noodzaak voor analisten om soms bepaalde toekomstige statistieken te schatten wanneer er geen harde gegevens beschikbaar zijn.
- Onvoorziene omstandigheden kunnen ook resulteren in bewolking, waarbij de aanvankelijke invoer correct was, maar de plotselinge verandering van gebeurtenissen werpt de uitkomst af.
Inzicht in bewolking
Een bewolking wordt veroorzaakt door verschillende voorspellingsfactoren. De belangrijkste factor die resulteert in overcasting, is het gebruik van de verkeerde invoer. Als u bijvoorbeeld het netto-inkomen van een bedrijf voor volgend jaar schat, kan het bedrag worden overschat als u de kosten of de verkoop te hoog inschat.
Overcasting en undercasting
Pas na afloop van de geschatte periode wordt een bewolking of onderlaag gerealiseerd. Hoewel het meestal van toepassing kan zijn op de prognose van budgetartikelen, zoals verkoop en kosten, worden deze fouten ook aangetroffen bij het inschatten van andere artikelen. Onzekerheden en items die schattingen vereisen, zijn gebieden waarop analisten en degenen die prognoses bouwen, hun oordeel moeten gebruiken. De gehanteerde aannames kunnen onjuist blijken te zijn, of er kunnen zich onvoorziene omstandigheden voordoen die tot over- of onderbezetting leiden.
Overcasting kan een aanwijzing zijn voor agressieve schattingen of agressieve boekhouding. Consistente overbelasting moet worden onderzocht. Medewerkers van het bedrijf kunnen te veelbelovend zijn om het hogere management tevreden te stellen. Of misschien hoopt het bedrijf de huidige aandeelhouders te behouden en probeert het misschien extra aandeelhouders aan te trekken met agressieve prognoses.
Een undercast is het tegenovergestelde van een bewolking, waarin een voorspeller een bepaalde prestatiestatistiek heeft onderschat, hetzij vanwege onjuiste invoer of onvoorziene gebeurtenissen.
Voorbeeld van overcasting
Als bedrijf ABC verwacht dit jaar $ 10 miljoen aan omzet te genereren, maar uiteindelijk slechts $ 8 miljoen binnenhaalt, gebeurt er een bewolking van $ 2 miljoen. Dit kan verschillende redenen hebben. Als het bedrijf tijdens het budgetopbouw- of prognoseproces zijn gemiddelde verkoopprijs voor eenheden overschat, terwijl al het andere gelijk is, kan dit tot bewolking leiden. Ook als het het verwachte aantal verkochte eenheden overschat, kan dit tot bewolking leiden.
Als hetzelfde bedrijf verwacht $ 1 miljoen aan netto-inkomen te genereren, maar $ 800.000 genereert, is dat ook een bewolking. De redenen voor een bewogen netto-inkomen kunnen talrijk zijn. Het kan gaan om het overschatten van verkopen of het onderschatten van kosten, zoals personeelskosten, voorraadaankopen of marketingkosten.
Het idee van overcasting of undercasting kan verder gaan dan de bedrijfsbudgetten naar andere prognoses, zoals het aantal producten of onderdelen dat een fabriek in een week kan produceren. Als een fabriek voorspelt dat ze in een week 13.000 onderdelen kan maken, maar er zijn er 12.900, dan was er sprake van bewolking. Het kan ook van toepassing zijn op de portefeuille van een belegger. Als een belegger verwacht $ 1.000 per jaar aan dividenden te ontvangen, maar als gevolg van een dividendverlaging $ 750 ontvangt, is er sprake van een bewogen dividendinkomsten van $ 250.