Pattern Day Trader
Wat is een Pattern Day Trader (PDT)?
Een patroondagtrader (PDT) is een regelgevende aanduiding voor die handelaren of investeerders die gedurende vijf werkdagen vier of meer dagtransacties uitvoeren met behulp van een margin-rekening. Het aantal dagtransacties moet meer dan 6% uitmaken van de totale handelsactiviteit van de margerekening gedurende die periode van vijf dagen.
Als dit gebeurt, wordt het account van de handelaar door zijn makelaar gemarkeerd als een PDT. De PDT-aanduiding legt bepaalde beperkingen op aan verdere handel;deze aanduiding wordt ingevoerd om beleggers te ontmoedigen buitensporig te handelen.
Belangrijkste leerpunten
- Een patroondagtrader (PDT) is een handelaar die binnen vijf werkdagen vier of meer dagtransacties uitvoert met hetzelfde account.
- Pattern day trading wordt automatisch geïdentificeerd door de makelaar en PDT’s zijn onderhevig aan aanvullende regelgevende controle en beperkingen.
- Traders van patroondagen zijn verplicht om $ 25.000 op hun margerekeningen te houden. Als het account onder de $ 25.000 daalt, mogen ze geen dagtransacties meer uitvoeren totdat het saldo weer is hersteld.
Inzicht in Pattern Day Traders
Traders op patroondag kunnen verschillende soorten effecten verhandelen, waaronder aandelenopties en shortverkopen. Elk type transactie wordt in termen van deze aanduiding verantwoord, zolang ze op dezelfde dag plaatsvinden.
Als er een margeoproep is, heeft de patroondagtrader vijf werkdagen om deze te beantwoorden. Hun verhandeling zal worden beperkt tot die van twee keer de onderhoudsmarge totdat aan de oproep is voldaan. Als u dit probleem niet na vijf werkdagen aanpakt, krijgt u een geldstatus van 90 dagen op uw rekening, of tot het moment dat de problemen zijn opgelost.
Merk op dat long en shortposities die van de ene op de andere dag zijn aangehouden – maar die de volgende dag worden verkocht voorafgaand aan nieuwe aankopen van hetzelfde effect – zijn vrijgesteld van de PDT-aanduiding.
Speciale overwegingen
Pattern Day Trading is beperkt tot handel in aandelen en aandelenopties.
Regelgeving die van toepassing is op Pattern Day Traders
De PDT-aanduiding wordt bepaald door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ;het verschilt van dat van een standaard daghandelaar door het aantal voltooide dagtransacties in een tijdsbestek. Hoewel beide groepen verplichte minimumactiva hebben die op hun margerekeningen moeten worden aangehouden, moet een patroondagtrader ten minste $ 25.000 op zijn rekening aanhouden. Dat bedrag hoeft niet per se contant te zijn;het kan een combinatie zijn van contanten en in aanmerking komende effecten. Als het eigen vermogen op de rekening onder de $ 25.000 daalt, mogen ze op dit moment geen dagtransacties meer uitvoeren totdat het saldo weer is hersteld.
FINRA heeft een PDT-regel opgesteld die vereist dat alle PDT’s een minimum van $ 25.000 op hun effectenrekeningen hebben in een combinatie van contanten en bepaalde effecten om het risico te verminderen. Als het contante vermogen op de rekening onder deze drempel van $ 25.000 daalt, kan de PDT geen dagtransacties meer voltooien totdat de rekening weer boven dat punt staat. Dit staat bekend als de Pattern Day Trader Rule of de PDT Rule. Deze regels zijn opgesteld als een industriestandaard, maar individuele beursvennootschappen kunnen er striktere interpretaties van hebben. Ze kunnen hun investeerders ook toestaan zichzelf te identificeren als daghandelaren.
Voorbeeld van Pattern Day Trading
Neem het geval van Jessica Dunn, een daghandelaar met $ 30.000 aan activa op haar margerekening. Ze zou in aanmerking kunnen komen om tot $ 120.000 aan aandelen te kopen, vergeleken met de standaard $ 60.000 voor een gemiddelde marge-rekeninghouder. Als haar aandelen in de loop van de dag 1% zouden stijgen, zou ze als patroondagtrader naar schatting $ 1.200 winst kunnen genereren (wat gelijk staat aan een winst van vier procent).
Vergelijk dat eens met de standaard geschatte winst van $ 500, of 2% winst op een margerekening. Het potentieel voor een hoger investeringsrendement kan de praktijk van daytrading volgens patronen aantrekkelijk maken voor vermogende particulieren. Maar zoals bij de meeste praktijken die een hoog rendement kunnen opleveren, kan het potentieel voor aanzienlijke verliezen zelfs nog groter zijn.
Veel Gestelde Vragen
Waarom heeft mijn makelaar mij gemarkeerd als een patroondagtrader?
Makelaars markeren automatisch daghandelaren met patronen. Dit zijn klanten die binnen vijf werkdagen vier of meer “dagtransacties” uitvoeren, op voorwaarde dat het aantal dagtransacties meer dan zes procent vertegenwoordigt van de totale transacties van de klant op een margerekening voor diezelfde periode van vijf werkdagen. Deze regel is een minimumvereiste, en sommige broker-dealers gebruiken mogelijk een iets ruimere definitie om te bepalen of een klant kwalificeert als een “patroondagtrader”.
Wat wordt geclassificeerd als een “daghandel”?
Daghandel verwijst naar kopen en vervolgens verkopen of short verkopen en vervolgens dezelfde waarde op dezelfde dag kopen. Alleen het kopen van een waardepapier, zonder het later die dag te verkopen, zou niet als een daghandel worden beschouwd.
Moet ik me zorgen maken dat ik ben gemarkeerd als een patroondagtrader?
Niet per se, maar u zult te maken krijgen met bepaalde accountbeperkingen of vereisten. Volgens de FINRA-regels moeten klanten die door hun makelaar worden aangeduid als “patroondagtraders” minimaal $ 25.000 op hun rekeningen hebben staan en mogen ze alleen handelen in marginrekeningen. Als het account onder die vereiste valt, mag de patroondagtrader pas overdag handelen als het account is hersteld naar het minimum eigen vermogen van $ 25.000. De marge-regel is van toepassing op daghandel in elk effect, inclusief opties.
Ik handel niet zo vaak meer, waarom markeert mijn makelaar mij nog steeds?
Over het algemeen, als uw account eenmaal door uw makelaar is gemarkeerd als een patroondagtrader, zullen zij u blijven beschouwen als een patroondagtrader, zelfs als u een tijdje geen daytrading doet. Dit komt omdat het bedrijf een “redelijke overtuiging” heeft dat u een patroondagtrader bent op basis van uw eerdere handelsactiviteiten. We begrijpen echter dat u uw handelsstrategie kunt wijzigen. Neem contact op met uw bedrijf als u heeft besloten uw daghandelactiviteiten te verminderen of stop te zetten om de juiste codering van uw rekening te bespreken.