Steun en weerstand meten met prijs per volume
Velen zeggen dat grafieken niets meer zijn dan het voorspellen van de richting van een prijs tussen aanzienlijke ondersteunings en weerstandsniveaus. We weten dat een ondersteuningsniveau een prijsniveau is waar een aandeel moeite mee heeft gehad om eronder te komen. Dit is waar veel kopers de voorraad binnengaan.
Evenzo weten we dat weerstand een prijsniveau is waarboven een aandeel moeilijk kan klimmen. Dit is waar veel kopers winst maken en korte broeken binnenkomen. Doorgaans zal de prijs van een aandeel tussen deze niveaus variëren totdat het uitbreekt of kapot gaat. Er kunnen honderden verschillende methoden worden gebruikt om deze prijs per volume of PBV-grafieken.
In dit artikel leggen we uit wat PBV-grafieken zijn en onderzoeken we technieken die u kunt gebruiken om effectieve transacties uit te voeren met behulp van deze grafieken.
Trendlijnen, grafiekpatronen, draaipunten, Fibonacci-lijnen en Gann-lijnen behoren tot de meest populaire methoden die worden gebruikt om gebieden van ondersteuning en weerstand te identificeren. Maar de minder vaak gebruikte PBV-grafieken, die het volume illustreren met behulp van een verticaal volumehistogram, kunnen van onschatbare waarde zijn bij het bepalen van niet alleen de locatie van de belangrijkste ondersteunings- en weerstandsniveaus, maar ook de sterkte van deze niveaus.
Wat zijn PBV-grafieken?
Een PBV-diagram is gewoon het standaardvolumehistogram dat opnieuw wordt toegepast op de prijs in plaats van op de tijd (prijs is te zien op de Y-as en tijd op de X-as). Dus in plaats van te kunnen bepalen wanneer een aandeel in en uit de gratie raakt (aangegeven door stijgende volumeniveaus in de loop van de tijd), stelt PBV u in staat om het niveau van aan- of verkooprente op een bepaald prijsniveau te bepalen. PBV-grafieken kunnen in veel verschillende kaarttoepassingen worden gemaakt, maar ook door gebruik te maken van gratis online kaartendiensten van websites zoals BigCharts.com en StockCharts.com.
Met behulp van PBV-grafieken
PBV-grafieken zijn relatief eenvoudig te gebruiken en te begrijpen. Er zijn drie belangrijke elementen bij betrokken:
- Volumesterkte geeft het aantal aandelen aan dat op het gegeven prijsniveau werd verhandeld. Dit wordt aangegeven door de horizontale lengte van het PBV-histogram.
- Volumetype verwijst naar het aantal verkochte aandelen in vergelijking met het aantal gekochte aandelen. Dit wordt aangegeven door de twee verschillende kleuren die op elke balk te zien zijn.
- Geslaagde reacties of tests betekent het aantal keren dat een aandeel een bepaald niveau met succes test en “terugkaatst”.
Samen stellen deze drie factoren u in staat om de sterkte van een bepaald prijsniveau te bepalen. Als u eenmaal een goed idee heeft van de prijssterkte, kunt u deze informatie combineren met trendlijnen en andere onderzoeken om ondersteunings- en weerstandsniveaus te bepalen, ondersteuningsbases te vinden en zelfs hiaten te spelen.
Ondersteuningsbases vinden
Ondersteuningsbases zijn gewoon gevallen waarin een aandeel varieert voordat een trend wordt voortgezet of omgekeerd. Volg deze stappen om te bepalen wanneer een aandeel zich baseert :
- Teken twee parallelle, horizontale lijnen die parallelle hoogte- en dieptepunten in een handelsbereik met elkaar verbinden na een trendbeweging.
- Gebruik vervolgens het PBV-histogram om te zien of deze parallelle lijnen zich in de buurt van belangrijke prijsniveaus bevinden.
- Let ten slotte op de koop- of verkoopdruk (kleuren) en het totale volume om te bepalen in welke richting een uitbraak waarschijnlijk zal plaatsvinden.
De onderstaande figuur toont de nu geabsorbeerde Hudson City Bancorp samen met het PBV-histogram. Als we naar deze grafiek kijken, kunnen we zien dat de langere blauwe balken koopdruk of -ondersteuning aangeven, terwijl een langere rode balk verkoopdruk of -weerstand aangeeft. Ondertussen geeft de grotere algemene balk aan dat dat specifieke prijsniveau van belang is voor handelaren. In dit geval merken we op dat $ 12,50 een niveau lijkt te zijn waarop we kunnen uitkijken naar een uitbraak naar boven.
Het vinden van ondersteunings- en weerstandsniveaus
Ondersteunings- en weerstandsniveaus zijn gewoon gebieden waarbuiten de prijs moeilijk beweegt vanwege grote koop- of verkoopbelangen. Doe het volgende om de ondersteunings- of weerstandsgebieden te bepalen:
- Identificeer gebieden waar het PBV-histogram aanzienlijke koop- of verkoopinteresse laat zien.
- Bepaal of deze grote belangen koop- of verkoopbelangen zijn.
- Teken horizontale trendlijnen parallel aan deze PBV-balken en geef de voorkeur aan de trendlijnen die ook hoogte- en dieptepunten op de kaart met elkaar verbinden.
Laten we voor een voorbeeld eens kijken naar deze oude grafiek van Google (nu Alphabet Inc.):
Trending tussen deze ondersteunings- en weerstandsniveaus moet onmiddellijk duidelijk zijn. Deze gebieden staan bekend als “zachte gebieden”, waar alleen korte volumebalken bestaan tussen twee lange balken. Een gemeenschappelijke strategie is om te kopen en verkopen op basis van de trends tussen deze “zachte gebieden”. In de bovenstaande grafiek voor Google zouden we bijvoorbeeld proberen om de aandelen kort te houden wanneer ondersteuning 1 breekt en dekking wanneer deze op ondersteuning 2 komt.
Gaps spelen
Gaten ontstaan wanneer de prijs van een activum snel van het ene punt naar het andere beweegt, waardoor een zichtbare kloof of onderbreking tussen de prijzen in de grafiek ontstaat. U kunt PBV-grafieken gebruiken om te helpen voorspellen wanneer een voorraad met een tekort aan voorraad steun zal vinden door simpelweg te zoeken naar een gebied waar eerder veel belangstelling voor was. Ook kunnen hiaten zelf gebieden produceren van toekomstige steun of weerstand, die kunnen worden versterkt door het PBV-histogram. Laten we een paar voorbeelden bekijken:
In het geval van het nu geabsorbeerde DHB Industries (hierboven weergegeven), zou een PBV- handelaar proberen een uitbraak van Resistance 2 te kopen en te verkopen wanneer Resistance 1 wordt bereikt. Merk op dat de opening naar beneden een gebied creëert met zeer weinig weerstand tegen opwaartse beweging – dit vertelt ons dat het waarschijnlijk is dat het tweede doelwit zal worden bereikt.
In het geval van het nu opgenomen Elan Corp. plc (hierboven weergegeven), kunnen we zien dat een handelaar die tijdens een pauze boven $ 7,60 (de lange PBV-balk) kocht, al een winst van bijna 100% zou hebben behaald. Merk op dat er, toen de belangrijkste weerstand eenmaal was doorbroken, er zeer weinig weerstand tegen de bovenkant was.
Het is duidelijk dat PBV buitengewoon nuttig kan zijn in combinatie met hiaten als u probeert rebounds of retracements te kopen nadat er hiaten zijn opgetreden.
Het komt neer op
PBV-grafieken kunnen van onschatbare waarde zijn in uw arsenaal aan aandelenanalyse. Wanneer je PBV combineert met andere methoden zoals trendlijnanalyse en Fibonacci, is het gemakkelijk te zien hoeveel extra inzicht er uit deze grafiekmethode kan worden gehaald. Hier zijn enkele belangrijke punten om te onthouden:
- De eerste kleur staat voor het volume op dagen dat de prijs hoger werd.
- De tweede kleur staat voor het volume op dagen dat de prijs lager werd.
- Wanneer de ene kleur van de balk aanzienlijk langer is dan de andere, is er sterke ondersteuning of weerstand.
- Horizontale trendlijnen verbinden de bovenkant van de PBV-balk voor weerstand en de onderkant van de PBV-balk voor ondersteuning.
- PBV-balken worden gebruikt voor ondersteunings- en weerstandsniveaus, handelsbases en gap-gebieden.