Wat is de kansdichtheidsfunctie (pdf)?
Wat is een kansdichtheidsfunctie (pdf)?
Kansdichtheidsfunctie (PDF) is een statistische uitdrukking die een kansverdeling (de waarschijnlijkheid van een uitkomst) definieert voor een discrete willekeurige variabele (bijvoorbeeld een aandeel of ETF) in plaats van een continue willekeurige variabele.
Het verschil tussen een discrete willekeurige variabele is dat u een exacte waarde van de variabele kunt identificeren. De waarde voor de variabele, bijvoorbeeld een aandelenkoers, gaat bijvoorbeeld maar twee decimalen voorbij de komma (bijvoorbeeld 52.55), terwijl een continue variabele een oneindig aantal waarden kan hebben (bijvoorbeeld 52.5572389658…).
Wanneer de PDF grafisch wordt weergegeven, geeft het gebied onder de curve het interval aan waarin de variabele zal vallen. De totale oppervlakte in dit interval van de grafiek is gelijk aan de kans dat er een discrete willekeurige variabele optreedt. Om precies te zijn, aangezien de absolute waarschijnlijkheid dat een continue willekeurige variabele een specifieke waarde aanneemt nul is vanwege de oneindige reeks mogelijke beschikbare waarden, kan de waarde van een PDF worden gebruikt om de waarschijnlijkheid te bepalen dat een willekeurige variabele binnen een specifiek bereik valt. van waarden.
Belangrijkste leerpunten
- Waarschijnlijkheidsdichtheidsfuncties zijn een statistische maat die wordt gebruikt om de waarschijnlijke uitkomst van een discrete waarde te meten (bijv. De prijs van een aandeel of ETF).
- PDF’s worden uitgezet in een grafiek die typisch lijkt op een belcurve, waarbij de kans dat de uitkomsten onder de curve liggen.
- Een discrete variabele kan exact worden gemeten, terwijl een continue variabele oneindige waarden kan hebben.
- PDF’s kunnen worden gebruikt om het potentiële risico / rendement van een bepaald effect of fonds in een portefeuille te meten.
De basisprincipes van waarschijnlijkheidsdichtheidsfuncties (pdf’s)
PDF’s worden gebruikt om het risico van een bepaald effect in te schatten, zoals een individueel aandeel of ETF. Ze worden meestal weergegeven in een grafiek, met een normale klokcurve die een neutraal marktrisico aangeeft, en een bel aan beide uiteinden die een groter of kleiner risico / rendement aangeeft. Een bel aan de rechterkant van de curve suggereert een grotere beloning, maar met een kleinere waarschijnlijkheid, terwijl een bel aan de linkerkant een lager risico en een lagere beloning aangeeft.
Beleggers zouden pdf’s moeten gebruiken als een van de vele tools om het totale risico / rendement in hun portefeuilles te berekenen.
Een voorbeeld van een kansdichtheidsfunctie (pdf)
Zoals eerder aangegeven, zijn pdf’s een visueel hulpmiddel dat wordt weergegeven in een grafiek op basis van historische gegevens. Een neutrale pdf is de meest voorkomende visualisatie, waarbij risico gelijk is aan beloning over een spectrum.
Iemand die bereid is om beperkt risico te nemen, verwacht slechts een beperkt rendement en valt aan de linkerkant van de belcurve hieronder. Een belegger die bereid is een hoger risico te nemen en op zoek is naar hogere beloningen, bevindt zich aan de rechterkant van de belcurve. De meesten van ons die op zoek zijn naar gemiddeld rendement en gemiddeld risico, zouden in het midden van de belcurve staan.