Verpandingsvereiste
Wat is een verpandingsvereiste?
Verpandingsvereiste verwijst naar een wettelijke of bureaucratische bepaling dat verhandelbare en actief verhandelde effecten worden verpand als onderpand voor openbare fondsen of andere specifieke deposito’s.
Belangrijkste leerpunten
- Verpandingsvereiste verwijst naar een wettelijke of bureaucratische bepaling dat verhandelbare en actief verhandelde effecten worden verpand als onderpand voor openbare fondsen of andere specifieke deposito’s.
- Schatkistpapier wordt gewoonlijk verpand tegen de volledige nominale waarde, terwijl bankaccepten en handelspapier worden aangenomen tegen 90% van hun nominale waarde.
- Verpandingsvereiste is een van de redenen waarom banken over het algemeen de voorkeur geven aan lenen van andere banken, aangezien het tarief goedkoper is en voor de leningen geen echt onderpand nodig is.
Inzicht in pandvereisten
Verpandende banken houden gewoonlijk in pand gegeven effecten op een soort van aparte rekening. Deze effecten kunnen worden gehouden door veel verschillende instellingen, zoals een onafhankelijke trustee of Federal Reserve Bank. Ze kunnen dan dienen als onderpand voor deposito’s van zowel lokale en deelstaatregeringen als de federale overheid. Schatkistpapier wordt gewoonlijk verpand tegen de volledige nominale waarde, terwijl bankaccepten en handelspapier worden aangenomen tegen 90% van hun nominale waarde.
Banken moeten zekerheden in pand geven wanneer ze geld lenen uit het kortingsvenster van de Federal Reserve . Het kortingsvenster is een kredietfaciliteit van de centrale bank die bedoeld is om commerciële banken te helpen hun liquiditeitsbehoeften op korte termijn te beheren. De Federal Reserve en andere centrale banken hanteren kortingsvensters, verwijzend naar de leningen die zij tegen een vastgestelde discontovoet verstrekken aan commerciële banken en andere depositobedrijven. Lenen met een kortingvenster is meestal van korte duur – meestal van de ene op de andere dag – en wordt gedekt door onderpand. Deze leningen verschillen van de ongedekte leningen die banken met deposito’s bij centrale banken onderling verstrekken. In de VS worden deze leningen verstrekt tegen de federal funds rate, die lager is dan de disconteringsvoet.
Volgens frbdiscountwindow.org kunnen de volgende soorten instrumenten worden gebruikt om te voldoen aan verplichtingen inzake toezeggingen:
- Verplichtingen van Amerikaanse overheidsinstanties en door de overheid gesponsorde ondernemingen
- Verplichtingen van de Amerikaanse schatkist
- Verplichtingen van staten of politieke onderverdelingen van de VS.
- Hypotheekverplichtingen tegen onderpand (CMO)
- Door activa gedekte effecten (ABS)
- Bedrijfsobligaties
- Geldmarkt instrumenten
- Lening voor residentieel onroerend goed
- Commerciële, industriële of landbouwleningen
- Leningen voor commercieel onroerend goed
- Consumentenleningen.
De volledige waarde van de lening hoeft niet te worden verpand. Het kortingsvenster van de Federal Reserve heeft een ‘ Tabel met risicomarges voor betalingssystemen ‘
‘omvat onderpandmarges voor de meest algemeen verpande activatypen. Activa die als onderpand worden geaccepteerd, krijgen een dekkingswaarde toegewezen (marktwaarde of schatting vermenigvuldigd met de marge) die door de Federal Reserve Bank passend wordt geacht. De financiële toestand van een instelling kan in aanmerking worden genomen bij het toekennen van waarden. ”
Het inpand geven van onderpand is een van de redenen waarom banken over het algemeen de voorkeur geven aan lenen van andere banken, aangezien het tarief goedkoper is en voor de leningen geen onderpand nodig is. Maar het kortingsvenster is een belangrijke geldschieter in laatste instantie wanneer het financiële systeem onder druk staat. Elke financiële instelling weet dat ze in geval van een liquiditeitscrisis of crisis onmiddellijk contanten kan aantrekken.