Politieke arbitrage-activiteit

Wat is politieke arbitrageactiviteit?

Politieke arbitrage-activiteit is een soort arbitrage activiteit waarbij effecten worden verhandeld op basis van kennis van mogelijke toekomstige politieke activiteiten.

Hoe politieke arbitrage-activiteit werkt

Activiteit op het gebied van politieke arbitrage kan landspecifiek of regiospecifiek zijn, afhankelijk van het type politieke activiteit. Aanstaande regeringsverkiezingen in een bepaald land kunnen leiden tot politieke arbitrage die specifiek is voor dat land, terwijl de dreiging van een oorlog die een aantal landen zou kunnen omvatten, kan leiden tot politieke arbitrage in de hele regio.

De belangrijkste factor in de waarde van buitenlandse staatsobligaties is bijvoorbeeld het risico van wanbetaling, een politieke beslissing van de overheid van een land. De waarden van bedrijven in regio’s die vatbaarder zijn voor oorlog worden dus beïnvloed door politieke beslissingen. Als de recente verkiezingen waarschijnlijk zullen leiden tot de vorming van een regering die niet bedrijfsvriendelijk is, kan een handelaar short gaan op de referentie-aandelenindex van dat land in afwachting van een scherpe daling.

Arbitrage

Arbitrage is het gelijktijdig kopen en verkopen van effecten of grondstoffen op verschillende markten of in afgeleide vormen om te profiteren van verschillende prijzen voor hetzelfde activum. Arbitrage stelt beleggers in staat te profiteren van een onevenwichtigheid in de prijs van een effect of activum. Beleggers profiteren van arbitrage door gebruik te maken van de prijsverschillen van identieke of vergelijkbare financiële instrumenten op verschillende markten of in verschillende vormen.

Arbitrage vindt plaats wanneer een effect op de ene markt wordt gekocht en tegelijkertijd tegen een hogere prijs op een andere markt wordt verkocht, en wordt dus als een risicovrije winst voor de handelaar beschouwd. Arbitrage biedt een mechanisme om ervoor te zorgen dat prijzen gedurende lange perioden niet substantieel afwijken van de reële waarde. De reële waarde verwijst naar de verkoopprijs die is overeengekomen door een bereidwillige koper en verkoper.

Arbitrage bestaat als gevolg van marktinefficiënties en zou daarom niet bestaan ​​als alle markten perfect efficiënt waren. Met de technologische vooruitgang is het buitengewoon moeilijk geworden om te profiteren van prijsfouten in de markt, en veel handelaren hebben geautomatiseerde handelssystemen die zijn ingesteld om fluctuaties tussen vergelijkbare activa te volgen. Vanwege deze geavanceerde technologie reageren beleggers doorgaans snel op inefficiënte prijsopstellingen en arbitragemogelijkheden. Prijsverschuivingen worden vaak binnen enkele seconden geëlimineerd.

Voorbeeld van activiteit op het gebied van politieke arbitrage

Als er bijvoorbeeld een duidelijke mogelijkheid is van een dreigend conflict in het Midden-Oosten, kan een arbitrageur of handelaar short gaan op aandelen van in die regio gevestigde oliemaatschappijen en longposities nemen op Noord-Amerikaanse oliemaatschappijen.

Als handelaren denken dat er politieke instabiliteit zal zijn, zouden ze de bovengenoemde handel kunnen doorzetten in de hoop op lagere prijzen voor olievoorraden in het Midden-Oosten en hogere prijzen voor Noord-Amerikaanse olievoorraden.