Wat een portefeuillemanager doet en verdient

Een portefeuillebeheerder is een persoon die beleggingsstrategieën ontwikkelt en implementeert voor individuele of institutionele beleggers. In het kader van een loopbaan in de financiële dienstverlening zijn posities in portefeuillebeheer beschikbaar bij hedgefondsen, pensioenregelingen en particuliere beleggingsondernemingen, of als onderdeel van een beleggingsafdeling van een verzekerings- of beleggingsmaatschappij.

Portefeuillemanagers kunnen investeringsmanagers, vermogensbeheerders, vermogensbeheerders of financiële adviseurs worden genoemd, maar een echte portefeuillebeheerder is meer gericht op de analytische kant van beleggen dan op het verkoopaspect.

Functieomschrijving

Portefeuillemanagers zijn primair verantwoordelijk voor het creëren en beheren van investeringsallocaties voor particuliere klanten. Sommige portefeuillemanagers werken met individuen en gezinnen, terwijl anderen hun aandacht richten op institutionele of zakelijke beleggers. In de meeste gevallen volgt een portefeuillemanager een vooraf bepaalde beleggingsstrategie, gedicteerd door een investeringsbeleidsverklaring (IPS), om de beleggingsdoelstellingen van een klant te bereiken.

Sommige portefeuillebeheerders maken de investeringspakketten die aan klanten worden geleverd, terwijl anderen eenvoudig de verwachtingen en transacties van klanten beheren. Portefeuillemanagers moeten effecten op de rekening van een belegger kopen en verkopen om in de loop van de tijd een specifieke beleggingsstrategie of -doelstelling te behouden.

Cliënten worden geplaatst in investeringsallocaties die zijn ontwikkeld of beheerd door een portefeuillebeheerder nadat de geschiktheid is vastgesteld. Een portefeuillemanager bepaalt het gepaste risiconiveau van een klant op basis van de tijdshorizon, risicovoorkeuren, rendementsverwachtingen en marktomstandigheden van de klant. Om dit doel met succes te bereiken, voeren portefeuillemanagers een interview om de investeringsbehoeften van een klant volledig te begrijpen en ervoor te zorgen dat aan die behoeften wordt voldaan.

Om met succes portefeuilles samen te stellen die later worden gebruikt om activa van klanten te positioneren, moeten portefeuillemanagers een diepgaand inzicht hebben in de marktomstandigheden, trends en algemene economische vooruitzichten. Om dit te doen, moeten portefeuillemanagers op de hoogte blijven van relevant investerings- en handelsnieuws door tijdige, deskundige financiële of investeringspublicaties te lezen. Bovendien moeten ze beleggingsanalisten en onderzoekers ontmoeten om een ​​beter begrip te krijgen van de marktomstandigheden en binnenlandse en mondiale ontwikkelingen die van invloed kunnen zijn op de saldi van klantenrekeningen of toekomstige beleggingen.

Een groot deel van het werk van een portfoliomanager omvat het onderhouden van klantrelaties. Regelmatig contact met beleggersklanten over marktomstandigheden, geactualiseerd beleggingsonderzoek en economische trends zijn noodzakelijk om een ​​levensvatbare onderneming in stand te houden. Bovendien moeten portefeuillemanagers, als onderdeel van hun fiduciaire taak, ten minste jaarlijks een ontmoeting hebben met klanten om ervoor te zorgen dat de beleggingsdoelstellingen niet zijn verschoven en dat de huidige portefeuilletoewijzingen nog steeds in overeenstemming zijn met de initiële verzoeken van klanten.

Portefeuillemanagers moeten periodiek de prestaties van vooraf bepaalde investeringspakketten evalueren en moeten voldoen aan de normen van regelgevende organisaties. Een portefeuillebeheerder moet bijvoorbeeld tijdig wijzigingen aanbrengen in een portefeuille die niet langer in overeenstemming is met de initiële beleggingsdoelstellingen of toewijzingsrichtlijnen.

Evenzo, omdat vermogensbeheer een sterk gereguleerd gebied is, zorgen portefeuillebeheerders ervoor dat de informatieverschaffing aan beleggers, privacywetten, antiwitwasvereisten en fraudebestrijdingsmaatregelen worden nageleefd.

Onderwijs en training

Portfoliobeheer vereist doorgaans ten minste een bachelordiploma in bedrijfskunde, economie of financiën. De meeste financiële instellingen hebben ook ervaring nodig op het gebied van financiële dienstverlening of investeringen, met een focus op het verstrekken van portfolio-aanbevelingen aan klanten of diepgaande financiële of marktanalyses.

Portefeuillemanagers moeten ook beschikken over de toepasselijke FINRA-licenties (Financial Industry Regulatory Authority). De FINRA Series 7-licentie machtigt individuen om effecten te kopen en verkopen namens investeerders.  De Series 66, ook bekend als het NASAA Uniform Combined State Law Examination, biedt extra bevoegdheid om aanbevelingen en advies te geven over beleggingsrekeningen onder een fiduciaire relatie.  Portefeuillemanagers die alleen met institutionele beleggers werken, of degenen die toezicht houden op andere vermogensbeheerders, zijn vaak verplicht om aanvullende FINRA-licenties aan te schaffen.

De meeste portefeuillebeheerders beschikken ook over een of meer brancheaanduidingen of certificeringen. Een van de meest gerespecteerde, erkende en meest voorkomende benamingen is de aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA), die een hoog opleidingsniveau biedt dat academische theorie combineert met de huidige praktijk en ethische normen op het gebied van investeringsanalyse.  De aanwijzing Financial Risk Manager (FRM) is ook populair onder vaste portefeuillebeheerders.  Zowel industriële aanduidingen als alle FINRA-licenties hebben onderdelen voor permanente educatie.

Benodigde vaardigheden

Personen die het meest geschikt zijn voor een functie als portfoliomanager, beschikken over bepaalde vaardigheden, waaronder een hoge mate van efficiëntie bij het interpreteren van gegevens en een voorliefde voor onderzoek en analyse. Bovendien is een diepgaand begrip van financiële markten, economie en portefeuilletheorie noodzakelijk om vast te houden aan de carrière op lange termijn. Individuen moeten ook klantgericht zijn, met de wens en het vermogen om regelmatig met investeerders te communiceren over hun rekeningen en investeringsprestaties.

Net als bij andere loopbaantrajecten in de financiële dienstverlening, moeten portefeuillebeheerders voortdurend nieuwe klanten zoeken en tegelijkertijd sterke relaties onderhouden met hun huidige investeerders.

Salaris

Omdat portfoliomanagement als loopbaan substantiële training, certificering of verwerving van benoemingen vereist, evenals formeel hoger onderwijs, zijn de salarissen voor de functie relatief hoog. Het gemiddelde jaarlijkse basissalaris voor een portfoliomanager in de VS bedroeg vanaf oktober 2020 $ 81.461, volgens Glassdoor.

Deze vergoeding komt vaak in de vorm van een vergoeding voor activa onder beheer (AUM) voor elke investerende klant, wat kan resulteren in een aanzienlijke toename van de totale vergoeding naarmate het klantenbestand groeit en naarmate beleggingsrekeningen goed presteren.