Prijs verandering
Wat is een prijswijziging?
Een prijsverandering op de aandelenmarkt is een verschuiving in de waarde van een effect of een ander actief naar een hoger of lager niveau. De term verwijst ook naar het verschil tussen de slotkoers van een aandeel op een handelsdag en de slotkoers op de voorgaande handelsdag.
Beleggers en analisten houden prijsveranderingen in de aandelen van een bedrijf nauwlettend in de gaten, aangezien dit vaak de meest zichtbare barometer is van de financiële gezondheid van het bedrijf.
Hoe prijsveranderingen werken
Hoewel het voor een willekeurige tijdsduur kan worden berekend, is de meest genoemde prijsverandering in de financiële media de dagelijkse prijsverandering, wat de verandering is in de prijs van een waardepapier ten opzichte van de vorige handelsdag die dicht bij de huidige dagafsluiting ligt.
Aandelenanalisten houden ook vaak rekening met prijsveranderingen van het jaar tot nu toe en de laatste 12 maanden bij het analyseren van een bedrijf.
Prijsveranderingen voorspellen
De prijsverandering is een kerncomponent van financiële analyse. Het voorspellen van prijsveranderingen kan net zo, zo niet belangrijker zijn dan de verandering zelf. Prijsverandering vormt een van de twee factoren waaruit het totale rendement van een investering over een bepaalde periode bestaat. De tweede factor zijn eventuele dividenden of uitkeringen die uit de investering worden verkregen.
Wanneer u prijsveranderingen in de markt bespreekt, is het belangrijk om ‘prijswijziging’ in context te beschouwen, of het nu gaat om een tijdsbestek (dagelijks, van het jaar tot nu toe en de laatste 12 maanden van prijsveranderingen, of type: percentage, absoluut of netto. Er zijn tal van statistieken in beleggingsanalyses die betrekking hebben op prijsverandering, zoals de koers-winstverhouding (P / E-ratio) in fundamentele analyse en de rate-of-change indicator (ROC) in technische analyse.
Percentage prijswijziging
De procentuele prijsverandering is over het algemeen de norm voor het berekenen van de activaprestaties. Het is belangrijk om te onthouden dat prijsveranderingen op basis van percentages alleen nuttig zijn in de context van het aantal dollars dat wordt gespeeld. Een verandering van 75% in de prijs van een doos ontbijtgranen kan bijvoorbeeld slechts een paar dollar met zich meebrengen, terwijl een verandering van 75% in de prijs van Berkshire Hathaway duizenden dollars kan kosten.
Absolute prijswijziging
Voor kortere intraday-perioden kan een absolute prijsverandering door momentum- en algoritmische handelaren worden gebruikt als basis voor handels- en arbitragestrategieën.
Netto verandering
De nettowijziging is het verschil tussen de slotkoers van een voorgaande handelsperiode en de slotkoers van de huidige handelsperiode. Voor aandelenkoersen verwijst de nettowijziging meestal naar een dagelijks tijdsbestek, dus de nettowijziging kan voor de betreffende dag positief of negatief zijn.
Waarom prijsveranderingen belangrijk zijn
De prijs van een effect is waarschijnlijk de meest zichtbare barometer van de financiële gezondheid van een uitgevende instelling. Bedrijven, hun management, aandeelhouders en investeringsbanken zijn enkele van de kiezers die zich zorgen maken over veranderingen in de prijzen van effecten. Dus wanneer de prijs van een aandeel stijgt of daalt, kunt u er zeker van zijn dat managementteams en anderen het nauwlettend in de gaten houden. Ze willen natuurlijk dat hun aandelen goed presteren, omdat ze bezig zijn met het verdienen van geld. Hier zijn nog enkele redenen om u zorgen te maken:
- De aandelenkoers is vaak een vroege indicator dat marktdeelnemers tevreden of bezorgd zijn over de vooruitzichten van een uitgevende onderneming.
- De aandelenkoers van een bedrijf weerspiegelt de perceptie van investeerders van zijn vermogen om winst te maken en te laten groeien.
- Als aandeelhouders tevreden zijn en het bedrijf het goed doet, zoals blijkt uit de aandelenkoers, zou het huidige management waarschijnlijk bij het bedrijf blijven en bonussen ontvangen.
- Een bedrijf kan zich ook zorgen maken over zijn aandelenkoers omdat het een overname vreest; een overnemende onderneming kan een overname nastreven als zij van mening is dat de doelonderneming goed geprijsd is.
- Als een bedrijf en zijn aandelenkoers goed presteren, zou het bedrijf waarschijnlijk gunstiger pers ontvangen van analisten en de media.
Belangrijkste leerpunten
- Prijswijziging verwijst naar het verschil tussen de slotkoers van een effect op een handelsdag en de slotkoers op de vorige handelsdag.
- De prijs van een effect is waarschijnlijk de meest zichtbare barometer van de financiële gezondheid van een uitgevende instelling.
- Het voorspellen van prijsveranderingen is een van de meest kritieke onderdelen van het werk van een analist.
Inzicht in de effecten van prijswijzigingen
Als openbaar verhandelde effecten in relatief korte tijd veel prijsveranderingen ondergaan, zou dit als een periode van volatiliteit kunnen worden bestempeld. Wanneer de prijs van een effect positief verandert, stijgt de waarde ervan en kan het de aandacht trekken van meer beleggers die aandelen zouden kopen in de hoop een hoger rendement te behalen. Prijsveranderingen kunnen natuurlijk dalingen omvatten, in welk geval beleggers de neiging hebben om aandelen te verkopen, wat eventuele winsten teniet zou kunnen doen.
Factoren op bedrijfsniveau
Activiteiten die rechtstreeks verband houden met bedrijven kunnen prijsveranderingen in openbaar verhandelde effecten stimuleren. Een verandering in uitvoerend leiderschap, de aankondiging van nieuwe strategieën of producten en de positieve ontvangst van de producten van een bedrijf op de markt kunnen allemaal leiden tot prijsstijgingen.
Als een bedrijf veel tijd en middelen investeert om een nieuwe productlijn te creëren, kan de manier waarop het product door klanten wordt ontvangen van invloed zijn op de inkomsten van het bedrijf. Als een analist meldt dat de verkoop van het product boven het streefcijfer lag, kunnen de aandelen van het bedrijf een positieve prijsverandering te zien geven, aangezien beleggers in reactie daarop meer aandelen kopen. Omgekeerd, als een bedrijf ziet dat sommige van zijn producten slecht presteren bij zijn klanten, kunnen de aandelen in waarde dalen.
Externe factoren die prijsveranderingen kunnen veroorzaken
Externe factoren zoals verschuivingen in de sector, overheidsvoorschriften of zelfs zware weersomstandigheden die de bedrijfsactiviteiten beïnvloeden, kunnen ook van invloed zijn op prijsveranderingen; beleggers en analisten wegen af hoe die elementen de prestaties van een bedrijf in de toekomst kunnen beïnvloeden. Het onderzoeken van een historisch scala aan prijsveranderingen kan ook een manier zijn om de impact van bepaalde gebeurtenissen op de waardering van een bedrijf in perspectief te plaatsen.