Prijs-winst relatief
DEFINITIE van relatieve prijs-inkomsten
Koers-winstverhouding verwijst naar de koers-winstverhouding van een aandeel gedeeld door de koers-winstverhouding van een bredere marktmaatstaf. De koers-winstverhouding, vaak geschreven als P / E, is gelijk aan de marktprijs van een aandeel of brede markt gedeeld door een maatstaf voor de winst van het aandeel of de markt. Er zijn veel methoden om het inkomstencijfer te meten dat wordt gebruikt in de noemer van de formule, hoewel beoefenaars gewoonlijk een maatstaf voor toekomstige inkomsten gebruiken, dat wil zeggen winstprognoses of achterlopende inkomsten, wat betekent dat de werkelijke gerapporteerde inkomsten over een periode van 12 maanden. De relatieve prijs-winstmaatstaf is bedoeld om de relatieve over- of onderwaardering van een bedrijf te bepalen ten opzichte van zijn sector, financiële sector, de brede markt of een andere brede referentiegroep.
UITBREIDING Prijs-inkomsten relatief
De relatieve koers-winstwaarde is een methode om te beoordelen of een koers-winstverhouding redelijk is in verhouding tot de marktomstandigheden. Een relatieve prijs-winstwaarde van minder dan 1 geeft aan dat een aandeel een lagere P / E-ratio heeft dan zijn bredere referentiegroep. Een relatieve prijs-winstwaarde van 1 geeft aan dat een aandeel dezelfde P / E-ratio heeft als zijn referentiegroep. Een relatieve prijs-winstwaarde van meer dan 1 geeft aan dat een aandeel een hogere P / E heeft dan zijn referentiegroep.
De relatieve waarde van prijs-inkomsten interpreteren
De P / E-ratio wordt vaak genoemd bij het bepalen of een aandeel een koopmogelijkheid vertegenwoordigt of niet. Op een basisniveau kunnen een P / E-waarde die lager is dan die van de referentiegroep en een overeenkomstige relatieve koers-winstwaarde van minder dan 1 een indicatie zijn dat de aandelen goedkoop worden verhandeld, wat een goed moment is om te kopen. De grondgedachte voor deze conclusie is dat een lagere P / E aangeeft dat elke dollar aan winst minder kost voor dit aandeel dan voor het gemiddelde aandeel in de referentiegroep. Het omgekeerde is waar als de K / W voor het aandeel groter is dan die van de referentiegroep en de relatieve prijs-winstwaarde groter is dan 1, wat een aanwijzing kan zijn dat de aandeleninkomsten duurder zijn dan het gemiddelde aandeel in de leeftijdsgroep.
Het is echter vermeldenswaard dat de koers-winstverhouding en de relatieve waarde van de koers-winst slechts één onderdeel zijn van een grote mozaïek van gegevens die moeten worden gebruikt om een oordeel over een aandeel te vormen. Een lage relatieve prijs-winstwaarde kan erop wijzen dat het bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert en niet noodzakelijk een goede koop is. Omgekeerd kan een hoge relatieve prijs-winstwaarde erop wijzen dat het bedrijf veel betere groeivooruitzichten heeft en mogelijk een hogere prijs waard is. De relatieve koers-winstwaarden zijn een uitgangspunt voor fundamentele evaluatie.