De mythe van winst / verliesverhoudingen
Bij het handelen op de forexmarkt of andere markten, wordt ons vaak verteld over een gemeenschappelijke geldbeheerstrategie die vereist dat de gemiddelde winst hoger is dan het gemiddelde verlies per transactie. Het is gemakkelijk aan te nemen dat zo’n algemeen advies waar moet zijn. Als we echter dieper ingaan op de relatie tussen winst en verlies, is het duidelijk dat de “oude” algemeen aanvaarde ideeën wellicht moeten worden aangepast.
Belangrijkste leerpunten
- Handelaren kijken vaak naar de winst / verlies-verhouding – dat wil zeggen, de verhouding tussen de grootte van winnende transacties en verliezers – als een teken van succes en winstgevendheid.
- Een winst / verlies-verhouding van meer dan 2: 1 is vaak gewild, maar deze eenvoudige statistiek kan een beetje misleidend zijn, aangezien sommige transacties inherent riskanter zijn dan andere.
- De gemiddelde winst per transactie (APPT) is misschien een betere maatstaf voor handelsvaardigheid, aangezien het de statistische waarschijnlijkheid dat een transactie winstgevend zal zijn, meet.
Winst / verliesverhouding
Een winst / verlies-verhouding verwijst naar de grootte van de gemiddelde winst in vergelijking met de grootte van het gemiddelde verlies per transactie. Als uw verwachte winst bijvoorbeeld € 900 is en uw verwachte verlies € 300 voor een bepaalde transactie, is uw winst / verlies-verhouding 3: 1 – dat is € 900 gedeeld door € 300.
Veel handelsboeken en “goeroes” pleiten voor een winst / verlies-verhouding van ten minste 2: 1 of 3: 1, wat betekent dat voor elke $ 200 of $ 300 die u per transactie verdient, uw potentiële verlies moet worden beperkt tot $ 100.
Op het eerste gezicht zouden de meeste mensen het eens zijn met deze aanbeveling. Zou elk potentieel verlies immers niet zo klein mogelijk moeten worden gehouden en een eventuele potentiële winst zo groot mogelijk moeten zijn? Het antwoord is: niet altijd. Dit algemene advies kan zelfs misleidend zijn en schade toebrengen aan uw handelsaccount.
Het algemene advies om een winst / verlies-verhouding van ten minste 2: 1 of 3: 1 per transactie te hebben, is te simplistisch omdat het geen rekening houdt met de praktische realiteit van de forexmarkt (of enige andere markten), de handel van het individu. stijl en de gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) -factor van het individu, ook wel statistische verwachting genoemd.
Het belang van gemiddelde winstgevendheid per transactie
De gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) verwijst in feite naar het gemiddelde bedrag dat u kunt verwachten te winnen of te verliezen per transactie. De meeste mensen zijn zo gefocust op het balanceren van hun winst / verliesverhoudingen of op de nauwkeurigheid van hun handelsbenadering dat ze niet beseffen dat er een groter geheel bestaat: uw handelsprestaties hangen grotendeels af van uw APPT.
Dit is de formule voor gemiddelde winstgevendheid per transactie:
Laten we de APPT van de volgende hypothetische scenario’s onderzoeken:
Scenario A:
Laten we zeggen dat van de 10 transacties die u plaatst, u winst maakt op drie ervan en u een verlies realiseert op zeven. Uw kans om te winnen is daarom 30%, of 0,3, terwijl uw kans op verlies 70% of 0,7 is. Uw gemiddelde winnende transactie levert $ 600 op en uw gemiddelde verlies is $ 300.
In dit scenario is de APPT:
(0.3