Aankoop en veronderstelling (P&A)
Wat is aankoop en veronderstelling?
Aankoop en overname is een transactie waarbij een gezonde bank of spaarzaamheid activa koopt en verplichtingen (inclusief alle verzekerde deposito’s) overneemt van een ongezonde bank of spaarzaamheid. Het is de meest gebruikelijke en geprefereerde methode die wordt gebruikt door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) om met falende banken om te gaan. Verzekerde spaarders van de insolvente instelling worden onmiddellijk spaarders van de aanvragende bank en hebben toegang tot hun verzekerde fondsen.
Belangrijkste leerpunten
- Aankoop en aanname is een transactie waarbij een gezonde bank of spaarzaamheid activa koopt en verplichtingen overneemt van een ongezonde bank of spaarzaamheid.
- De FDIC regelt de aankoop en overname voor door de FDIC verzekerde instellingen.
- Depositors van de oude instelling worden onmiddellijk rekeninghouder van de nieuwe; zolang hun geld intact is, kunnen rentetarieven en andere voorwaarden veranderen.
- Aankoop en aanname is de voorkeursmethode van de FDIC om met falende banken om te gaan; aanbetalingen of liquidatie en open bankondersteuning zijn twee andere.
Inkoop en veronderstelling (P&A) begrijpen
Bij een aankoop- en overnametransactie regelt de FDIC de verkoop van een in moeilijkheden verkerende of insolvente financiële instelling aan een gezonde. Naast het worden van de bewaarder voor persoonlijke cheques, spaargelden en andere verzekerde rekeningen, kan de overnemende bank ook andere activa (zoals leningen of hypotheken) van de falende bank kopen.
De FDIC en de veronderstelde bank proberen vaak de overgang voor de consument zo soepel mogelijk te laten verlopen. Directe stortingen worden bijvoorbeeld automatisch doorgestuurd naar de nieuwe instelling.
Er is echter één belangrijk verschil: de opbouw van rente stopt op alle rekeningen zodra de in moeilijkheden verkerende bank wordt gesloten. De aanvragende bank wordt verantwoordelijk voor het opnieuw vaststellen van rentetarieven en andere voorwaarden op rekeningen en leningen, en kan deze wijzigen – het is niet verplicht om de voorwaarden van zijn voorganger voort te zetten. Spaarders hebben natuurlijk het recht om hun geld zonder boete bij de nieuwe instelling op te nemen.
Alternatieven voor aankoop en veronderstelling (P&A)
Aankoop en aanname (P&A) is de meest gebruikelijke van drie basismethoden voor resolutie die de FDIC gebruikt. De andere twee zijn als volgt:
- Stortingsuitbetalingen en liquidatie: de FDIC betaalt claims van deposanten rechtstreeks per cheque uit, tot aan het verzekerde saldo op elke rekening. Vervolgens beschikt het over de activa van de failliete bank om de liquidatiekosten gedeeltelijk terug te verdienen.
- Open bankbijstand: een verzekerde instelling die failliet dreigt te gaan, ontvangt herkapitalisatiesteun voordat zij onder curatele wordt gesteld in de vorm van een injectie van contant geld of een niet-contante kapitaalinjectie om het falen te voorkomen.
Tijdens de wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 lanceerde de Amerikaanse regering het Troubled Asset Relief Program (TARP) om financiële hulp te bieden aan banken die als “too big to fail” werden beschouwd.
Soorten aankoop- en veronderstellingstransacties (P&A)
Aankoop en aanname is een brede categorie die een verscheidenheid aan meer gespecialiseerde transacties omvat, zoals het delen van verliezen en overbruggingsbanken, een noodmaatregel, waarbij één instelling de activiteiten van de insolvente bank tijdelijk voortzet, waardoor er wat ademruimte is om te vinden een koper, zodat het weer een going concern kan worden.
Overbruggingsbanktransacties worden als beter beschouwd dan uitbetalingen van deposito’s (zie hieronder), maar ze vereisen meer tijd, moeite en verantwoordelijkheid van de SEC. Eind jaren tachtig en begin jaren negentig maakte de FDIC gebruik van overbruggingsbanktransacties met financiële instellingen zoals Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank en First American Bank & Trust.
Bij een soort aankoop en veronderstelling die een hele banktransactie wordt genoemd, worden alle activa en passiva van de falende bank overgedragen aan de overnemende bank. Een FDIC-activabeoordeling bepaalt de waarde van de activa die worden gekocht.
Bepaalde categorieën activa, zoals subprime-leningen, worden echter nooit of zelden overgedragen bij aankoop- en overnametransacties.