Weerstand (weerstandsniveau) Definitie

Wat is weerstand (weerstandsniveau)?

Weerstand, of een weerstandsniveau, is de prijs waartegen de prijs van een actief op zijn weg omhoog onder druk komt te staan ​​door de opkomst van een groeiend aantal verkopers die tegen die prijs willen verkopen. Weerstandsniveaus kunnen van korte duur zijn als er nieuwe informatie aan het licht komt die de algemene houding van de markt ten opzichte van het activum verandert, of ze kunnen langdurig zijn. In termen van technische analyse kan het eenvoudige weerstandsniveau in kaart worden gebracht door een lijn te trekken langs de hoogste hoogtepunten voor de beschouwde periode. Weerstand kan worden vergeleken met steun.

Afhankelijk van de prijsactie kan deze lijn plat of schuin zijn. Er zijn echter meer geavanceerde manieren om weerstand te identificeren door banden, trendlijnen en voortschrijdende gemiddelden op te nemen.

Wat vertellen weerstandsniveaus u?

Weerstandsniveaus en ondersteuningsniveaus zijn twee van de belangrijkste concepten bij technische analyse van aandelenkoersen. Technische analyse is een methode voor het analyseren van aandelen die ervan uitgaat dat de overgrote meerderheid van de beschikbare informatie over een aandeel, obligatie, grondstof of valuta vrijwel onmiddellijk in de prijs wordt verwerkt door de marktkrachten. Daarom is het volgens deze theorie niet rendabel om investeringsbeslissingen te nemen op basis van deze informatie. In plaats daarvan proberen technische handelaren te voorspellen hoe aandelen op korte termijn zullen evolueren door te kijken naar het gedrag van markten in vergelijkbare situaties uit het verleden.

Technische handelaren identificeren zowel het weerstands- als het ondersteuningsniveau, zodat ze hun aan- en verkoop van een aandeel kunnen timen om te profiteren van eventuele breakouts of trendomkeringen. Naast het identificeren van entry- en exitpunten, kan resistentie worden gebruikt als risicomanagementtool. Handelaren kunnen stop-loss-orders instellen om het weerstandsniveau te volgen of elke doorbraak als transactie-trigger gebruiken. Het weerstandsniveau moet eenvoudig opnieuw worden getekend als er nieuwe prijsgegevens komen, maar de meeste platforms bieden visualisaties van weerstand die dynamisch kunnen worden berekend. Bovendien worden veel technische indicatoren proxy’s voor weerstand op verschillende punten van prijsactie. Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde kan bijvoorbeeld worden gebruikt als een visualisatie van weerstand wanneer de prijsactie onder de lijn ligt, zoals in een neerwaartse trend.

Voorbeeld van het gebruik van weerstandsniveau 

Stel dat u de prijsgeschiedenis van de aandelen in Montreal Trucking Company, met het ticker-symbool MTC, bestudeert en een tijdstip wilt bepalen waarop het slimst is om het bedrijf short te verkopen. In de afgelopen twaalf maanden werd het aandeel verhandeld tussen $ 7 en $ 15 per aandeel. Tijdens de tweede maand van de periode dat je MTC studeert, stijgt het aandeel naar $ 15, maar tegen maand 4 is het gedaald tot $ 7. Tegen maand 7 stijgt het weer naar $ 15, voordat het in maand 9 naar $ 10 daalt. In maand 11 stijgt het weer naar $ 15 en in de komende 30 dagen daalt het naar $ 13 voordat het weer stijgt naar $ 15. 

Op dit punt heb je duidelijk een weerstandsniveau van $ 15 vastgesteld. Als u geen reden ziet waarom het aandeel uit de band zou breken waarin het het afgelopen jaar heeft gehandeld, zou dit een goed moment zijn om het aandeel short te verkopen, omdat de markt duidelijk heeft aangetoond dat zodra MTC-aandelen $ 15 bereiken, een overweldigende hoeveelheid aanbod komt op de markt om de verdere stijging te stoppen. Men moet echter voorzichtig zijn, want soms worden weerstandsniveaus doorbroken en achtergelaten als fundamentele drijfveren van een aandeel, zoals een bloeiende economie of nieuwe efficiëntieverbeteringen in het bedrijfsmodel van een bedrijf, de technische krachten overweldigen.

Het verschil tussen weerstandsniveau en ondersteuningsniveau

Steun en weerstand zijn complementaire begrippen. Weerstand bepaalt het huidige prijsplafond voor de voorraad, grondstof of valuta, en ondersteuning vormt de bodem. Wanneer de prijsactie steun of weerstand schendt, wordt dit als een handelsmogelijkheid beschouwd.

Beperkingen van het gebruik van weerstand

Weerstand is meer een marktconcept dan een echte technische indicator. Zoals eerder vermeld, zijn er veel fijnere technische analyse-instrumenten die het concept van weerstand integreren, terwijl ze veel dynamischer en informatief zijn dan het trekken van een weerstandslijn over recente hoogtepunten. Deze omvatten trendlijnen, prijs per volume (PBV) -grafieken en de hele reeks voortschrijdende gemiddelden die kunnen worden aangepast door tijdsperioden om een ​​spectrum voor weerstandsniveaus te bieden.