Retracement versus omkering: wat is het verschil?
Retracement versus omkering: een overzicht
De meesten van ons hebben zich afgevraagd of een daling van de prijs van een aandeel dat we aanhouden een lange termijn is of slechts een marktstilstand. Sommigen van ons hebben in een dergelijke situatie aandelen verkocht, maar zagen het enkele dagen later stijgen naar nieuwe hoogtepunten. Dit scenario kan frustrerend zijn en maar al te vaak voorkomen. Hoewel het niet volledig kan worden vermeden, zult u verbetering in uw prestaties gaan zien als u weet hoe u retracements op de juiste manier kunt identificeren en verhandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Retracements zijn tijdelijke prijsomkeringen die plaatsvinden binnen een grotere trend.
- Retracements in een uptrend worden gekenmerkt door hogere dieptepunten en hogere hoogtepunten
- Een omkering is daarentegen wanneer de trend van richting verandert.
- Bij een omkering zal de prijs zich waarschijnlijk gedurende een langere periode in die omkeerrichting voortzetten.
- Omkeringen worden vaak gekenmerkt door patronen die tegengesteld zijn, zoals dubbele bovenkanten.
Retracement
Retracements zijn tijdelijke prijsomkeringen die plaatsvinden binnen een grotere trend. De sleutel hier is dat deze prijsomkeringen tijdelijk zijn en niet duiden op een verandering in de grotere trend.
Merk op dat, ondanks de terugtrekkingen, de langetermijntrend in de onderstaande grafiek nog steeds intact is. De prijs van het aandeel gaat nog steeds omhoog. Wanneer de prijs omhoog gaat, maakt hij een nieuwe high, en wanneer hij daalt, begint hij te stijgen voordat hij het vorige dieptepunt bereikt. Deze beweging is een van de grondbeginselen van een uptrend, waarbij er hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten zijn. Terwijl dat gebeurt, is de trend omhoog.
Pas als een uptrend een lager laag en lager hoog maakt, wordt de trend in twijfel getrokken en kan er een ommekeer ontstaan.
Omkering
Een omkering, aan de andere kant, is wanneer de prijsontwikkeling van een actief van richting verandert. Het betekent dat de prijs zich waarschijnlijk gedurende een langere periode in die omkeerrichting zal voortzetten. Deze richtingsveranderingen kunnen opwaarts gebeuren na een neerwaartse trend of neerwaarts na een opwaartse trend.
Meestal is de verandering een grote prijsverschuiving. Er kunnen echter terugvallen optreden wanneer de prijs zich in de vorige richting herstelt. Het is onmogelijk onmiddellijk te zeggen of een tijdelijke prijscorrectie een terugtrekking is of de voortzetting van de omkering. De verandering kan een plotselinge verschuiving zijn of het kan dagen, weken of zelfs jaren duren voordat het werkelijkheid wordt.
Het voortschrijdend gemiddelde (MA) en trendlijnen helpen traders om omkeringen te identificeren. Intraday-omkeringen zijn belangrijk voor daghandelaren, maar langer aanhouden van fondsen of beleggers kunnen zich richten op veranderingen gedurende maanden of kwartalen. Zoals op de onderstaande afbeelding te zien is, weten traders dat wanneer de prijs onder de MA of een getekende trendlijn daalt, ze moeten letten op een mogelijke omkering.
De grafiek laat zien dat de prijs van het activum in een opwaartse trend beweegt naarmate het hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten maakt. De prijs valt onder de trendlijn en wordt lager naarmate deze daalt. Het activum trekt terug, maar zet de neerwaartse trend voort. Zodra de prijs weer hogere pieken en dalen begint te maken, zal dit een ommekeer naar boven signaleren.
Speciale overwegingen
Het is belangrijk om te weten hoe je een retracement kunt onderscheiden van een omkering. Er zijn verschillende belangrijke verschillen tussen de twee waarmee u rekening moet houden bij het classificeren van een prijsbeweging:
Houd er bij het doornemen van de bovenstaande tabel rekening mee dat korte rente vertraagd wordt gerapporteerd, dus het kan moeilijk zijn om zeker te weten, afhankelijk van uw tijdsbestek.
De bovenstaande grafiek kan worden samengevat door te zeggen dat retracements een overvloed aan besluiteloosheid in hun bewegingen hebben, en omkeringen vertonen gezaghebbende acties. Het volume kan laag zijn bij een pullback, maar pieken bij een omkering. De eerste is passief; de laatste is agressief. Hogere dieptepunten en hogere hoogtepunten karakteriseren retracements in een uptrend, terwijl omkeringen vaak worden gekenmerkt door patronen die hier tegengesteld zijn, zoals dubbele toppen – twee vergelijkbare hoge tonen en dan een nieuwe lage – of hoofd- en schouderpatronen lager hoog gevolgd door een lagere laag. Zelfs de korte-termijnbewegingen die door individuele kandelaars worden weerspiegeld, zijn vaak aarzelender tijdens retracements, terwijl de kaarsen die worden gevormd wanneer een opwaartse trend omkeert, meestal erg lang zijn met veel beweging en momentum.
Dus waarom is het herkennen van retracements zo belangrijk? Telkens wanneer een prijs terugkeert, staan de meeste handelaren en investeerders voor een moeilijke beslissing. Ze hebben drie opties:
- Houd stand tijdens de uitverkoop, wat zou kunnen resulteren in grote verliezen als de retracement een grotere trendomkering blijkt te zijn.
- Verkopen en opnieuw kopen als de prijs herstelt, wat ongetwijfeld zal resulteren in geldverspilling aan commissies en spreads, en kan ook resulteren in een gemiste kans als de prijs sterk herstelt.
- Verkoop permanent, wat kan resulteren in een gemiste kans als de prijs zich herstelt.
Door de beweging correct te identificeren als een retracement of een omkering, kunt u kosten verlagen, verliezen beperken en winsten behouden.
Reikwijdte bepalen
Als u eenmaal weet hoe u retracements kunt identificeren, kunt u leren hoe u hun reikwijdte kunt bepalen.
Fibonacci Retracements zijn uitstekende tools om de reikwijdte van een retracement te berekenen. Gebruik de Fibonacci-retracementtool, beschikbaar in de meeste kaartsoftware, om een lijn te trekken van de bovenkant naar de onderkant van de laatste impulsgolf.
Terugtrekkingen tussen 23% en 78% van de eerdere impulsgolf komen vaak voor. Dat betekent niet dat de voorraad met 23% daalt. In plaats daarvan betekent het dat, als aandelen onlangs zijn verplaatst van $ 10 naar $ 5, deze vaak ten minste 23% van die $ 5-beweging zullen herhalen – of $ 1,15. Op dit punt is de trend nog steeds omhoog, ervan uitgaande dat $ 15 een nieuw hoogtepunt was en $ 10 het recente dieptepunt. Als de prijs hoger stuitert boven de $ 10, is de uptrend nog steeds intact, als deze stijgt en een nieuwe high maakt. Als het niet boven de $ 15 komt en weer begint te vallen, is het misschien tijd om eruit te komen.
2:22
Draaipuntniveaus worden ook vaak gebruikt bij het bepalen van de reikwijdte van een retracement. Aangezien de prijs vaak zal omkeren in de buurt van steun- en weerstandsniveaus als de prijs voorbij dit punt blijft, duidt dit op een sterke trend, terwijl afslaan en omkeren het tegenovergestelde betekent. Draaipunten worden doorgaans gebruikt door daghandelaren, waarbij de prijzen van gisteren worden gebruikt om gebieden van ondersteuningsweerstand voor de volgende handelsdag aan te geven.
Als belangrijke kandelaars worden vaak in combinatie met deze trendlijnen gebruikt om omkeringen te bevestigen.
De volgende grafiek laat dit in actie zien. Er is een neerwaartse trend, maar dan stijgt de prijs boven de trendlijn. Op dat moment had de prijs al een hoger dieptepunt gemaakt. Na de uitbraak is er een kleine retracement, maar dan duwt de prijs hoger bij een sterk volume. Deze beweging is niet langer een retracement in een neerwaartse trend, maar de golf omhoog heeft de neerwaartse trend omgekeerd en de trend is nu omhoog.
Omgaan met valse signalen
Zelfs een retracement dat aan alle criteria in de bovenstaande tabel voldoet, kan zonder enige waarschuwing een ommekeer worden. De beste manier om uzelf tegen een dergelijke omkering te beschermen, is het gebruik van stop-loss-orders.
In het ideale geval wilt u het risico van het verlaten tijdens een retracement verlagen, terwijl u toch snel een omkering kunt verlaten. Wegstromen vereist oefening, en het is onmogelijk om altijd gelijk te hebben. Soms wordt wat lijkt op een omkering een retracement, en wat lijkt op een retracement wordt uiteindelijk een omkering.
Het komt neer op
Maak als handelaar onderscheid tussen intrekkingen en terugboekingen. Zonder deze kennis loopt u het risico te vroeg te vertrekken en kansen te missen, posities te verliezen of geld te verliezen en geld te verspillen aan commissies / spreads. Door technische analyse te combineren met enkele elementaire identificatiemaatregelen, kunt u uzelf tegen deze risico’s beschermen en uw handelskapitaal beter gebruiken.