Hoe riskant is uw portefeuille?

Het niveau van risico blootstelling dat een belegger op zich neemt is van fundamenteel belang voor het gehele beleggingsproces. Desondanks begrijpen beleggers dit probleem vaak verkeerd en kunnen zowel makelaars als beleggers veel te weinig tijd besteden aan het bepalen van de juiste risiconiveaus.

Er zijn artikelen, boeken en cirkeldiagrammen in overvloed die gaan over het categoriseren van risico’s voor praktische investeringsdoeleinden. Veel beleggers hebben deze literatuur echter nog nooit gezien of begrijpen het op het moment van beleggen niet. Bijgevolg vinken veel mensen “gemiddeld risico” af op een formulier, waarbij ze, begrijpelijkerwijs, denken dat ergens tussen de twee uitersten “ongeveer gelijk zou moeten zijn”.

Dit is echter niet het geval, omdat producten vaak verkeerd worden voorgesteld als middelhoog of laag risico. Bovendien hangt de juiste categorie voor een belegger af van verschillende factoren, zoals leeftijd, risicobereidheid en het niveau van activa die de belegger bezit. In dit artikel laten we u kennismaken met portefeuillerisico’s en laten we u zien hoe u ervoor kunt zorgen dat u niet meer risico loopt dan u denkt.

Hoe werkt het in de praktijk? Er zijn maar heel weinig mensen die echt risicovolle investeerders zijn. Voor de meesten is een all-equityportefeuille daarom niet geschikt en ook niet wenselijk. Discretionair inkomen kan zeker in de aandelenmarkt worden gestoken, maar zelfs als u dit geld niet nodig heeft om te overleven, kan het nog steeds moeilijk zijn om overtollige middelen te zien verdwijnen samen met een kelderende voorraad.

Als gevolg hiervan zijn veel mensen, ongeacht hun niveau van besteedbaar inkomen, gelukkiger met een evenwichtige portefeuille die consistent presteert, in plaats van een portefeuille met een hoger risico die omhoog kan schieten of een dieptepunt kan bereiken. Een portefeuille met een gemiddeld tot laag risico die tussen de 20% en 60% in aandelen bestaat, is voor de meeste mensen het optimale bereik. Een all-the-eggs-in-one basket-portefeuille met 75% + aandelen is geschikt voor een zeldzaam aantal.

Het meest fundamentele om te begrijpen is dat het aandeel van een portefeuille dat in aandelen wordt belegd, de belangrijkste factor is bij het bepalen van het risicoprofiel. De meeste bronnen noemen een portefeuille met een laag risico die bestaat uit 15-40% aandelen. Gemiddeld risico varieert van 40-60%. Een hoog risico is over het algemeen vanaf 70%. In alle gevallen bestaat de rest van de portefeuille uit activaklassen met een lager risico, zoals obligaties, geldmarktfondsen, vastgoedfondsen en liquide middelen.

Sommige verkopers verleggen hun geluk… en die van u! Er zijn enkele firma’s en adviseurs die een portefeuille met een hoger risico suggereren – als ze dat doen, pas dan op. In theorie is het mogelijk dat een portefeuille zo goed wordt beheerd dat deze voornamelijk uit aandelen bestaat en een gemiddeld risico heeft. Maar in werkelijkheid gebeurt dit niet vaak en het percentage aandelen in de totale portefeuille geeft het risiconiveau vrij betrouwbaar weer.

Als algemene regel geldt dat als uw beleggingen ooit met 20-30% in waarde kunnen dalen, dit een belegging met een hoog risico is. Het is daarom ook mogelijk om het risiconiveau te meten door te kijken naar het maximale bedrag dat u met een bepaalde portefeuille kunt verliezen.

Dit is duidelijk als u naar een veiligere belegging kijkt, zoals een obligatiefonds. In het ergste geval kan het met ongeveer 10% afnemen. Nogmaals, er zijn extremen als het meer is, maar over het algemeen zijn de schommelingen veel lager dan bij aandelen.

Waarom eindigen mensen dan met hogere risiconiveaus dan ze willen? Een mogelijk probleem is dat de sector vaak meer geld verdient door activa met een hoger risico te verkopen, waardoor de verleiding voor adviseurs ontstaat om ze aan te bevelen.

Beleggers worden ook gemakkelijk verleid door de enorme rendementen die kunnen worden behaald in bullmarkten. Ze hebben de neiging om niet na te denken over mogelijke verliezen, en ze kunnen het als vanzelfsprekend beschouwen dat hun fondsmanagers en makelaars een manier hebben om verliezen te minimaliseren of te voorkomen.

Ondanks de potentiële opwaartse trend, gaan de meeste op aandelen gebaseerde beleggingen mee als de aandelenmarkten dalen. Om deze reden is de belangrijkste en meest betrouwbare manier om verliezen en onaangename verrassingen te voorkomen, zich te houden aan de basisregels voor activatoewijzing en nooit meer geld op de aandelenmarkt te steken dan overeenkomt met het risiconiveau dat voor u geschikt is.

De risico-scheidslijnen zijn duidelijk genoeg. Als er één ding is dat beleggers goed moeten doen, is het de beslissing hoeveel er naar de aandelenmarkt gaat, in tegenstelling tot veiligere en minder volatiele beleggingen. Er zijn echt duidelijke scheidslijnen tussen de categorieën hoog, gemiddeld en laag risico. Als u ervoor zorgt dat het risiconiveau van uw portefeuille past bij het door u gewenste risiconiveau, bent u op de goede weg.