Robo-adviseur belastingverlies oogsten
Wat is Robo-Advisor belastingverlies oogsten?
Robo-adviseur belastingverlies oogsten is de geautomatiseerde verkoop van effecten in een portefeuille om opzettelijk verliezen te lijden om eventuele vermogenswinsten of belastbaar inkomen binnen veel robo-adviseursplatforms te compenseren. Een robo-adviseur is een geautomatiseerd investeringsplatform met zeer lage kosten en lage minima door het gebruik van algoritmen waardoor er minimale menselijke tussenkomst is. Het oogsten van belastingverliezen is een programma dat investeerders probeert te helpen de laagst mogelijke belastingen te betalen op niet-fiscaal beschermde rekeningen volgens de IRS-richtlijnen.
Belangrijkste leerpunten
- Veel robo-adviseurs bieden tegenwoordig het oogsten van belastingverliezen als een standaardservice.
- Het oogsten van belastingverliezen is de verkoop van effecten met verlies om een belastingverplichting op vermogenswinst te compenseren.
- Omdat robo-adviseurs goedkope geautomatiseerde systemen zijn, kunnen ze dit proces veel efficiënter en foutloos uitvoeren in vergelijking met een mens die belastingverliezen probeert te oogsten.
Inzicht in Robo-Advisor Tax-Loss Harvesting
Opkomende technologie in de financiële sector, in de volksmond fintech genoemd, heeft het mogelijk gemaakt dat financiële diensten en producten gemakkelijk tegen lage kosten kunnen worden beoordeeld via investeringsplatforms met behulp van slimme technologie. Deze platforms, ook wel robo-adviseurs genoemd, bouwen op maat gemaakte portefeuilles voor gebruikers en monitoren en balanceren de portefeuilles vervolgens periodiek tegen lage en betaalbare beheerkosten. Een van de vele diensten die sommige robo-adviseurs via hun systemen aanbieden, is het oogsten van belastingverlies.
Het oogsten van belastingverliezen is een opzettelijke strategie waarbij elk verlies uit de verkoop van een effect op een belastbare rekening wordt gebruikt om een vermogenswinst of belastbaar inkomen te compenseren, waardoor de betaalde belasting wordt verminderd. Een investeerder die een meerwaarde van zeg $ 15.000 heeft en in de hoogste belastingschijf valt, zal 20% of $ 3.000 aan de overheid moeten betalen. Maar als hij XYZ-waardepapier verkoopt voor een verlies van $ 7.000, is zijn netto vermogenswinst voor belastingdoeleinden $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, wat betekent dat hij slechts $ 1.600 aan vermogenswinstbelasting hoeft te betalen. (De IRS wash-sale regel verhindert dat de investeerder XYZ of een effect dat substantieel identiek is aan XYZ binnen 30 dagen na de verkoopdatum opnieuw koopt, hoewel de definitie van “substantieel identiek” vaag lijkt te zijn.) Een investeerder die wil om blootstelling aan XYZ te behouden, kan het beter zijn om een beleggingsfonds of ETF te kopen dat de sector volgt waarin XYZ actief is.
Niet elke investeerder zal profiteren van het oogsten van belastingverliezen. Zorg ervoor dat u uw inkomsten- en belastingsituatie bestudeert voordat u deze kiest op uw robo-adviseur.
Het oogsten van belastingverlies kan vervelend, gecompliceerd en duur zijn voor de gemiddelde belegger. Daarom hebben een aantal robo-adviseurs deze waardetoevoegende strategie opgenomen als onderdeel van hun diensten. Robo-adviseurs creëren en beheren doorgaans gepersonaliseerde activaportefeuilles met behulp van ETF’s. Robo-investeringsplatforms hebben een algoritme dat rekenregels bevat, zoals de 30-dagen IRS wash-sale-regel. Wanneer een gerealiseerde winst wordt behaald, verkoopt het systeem een verliezende investering om de winst tegen te gaan, maar kan het vanwege het algoritme niet hetzelfde effect terugkopen.
Herbalanceringsvoorbeeld
Robo-investeringsplatforms hebben geautomatiseerde statistieken om ervoor te zorgen dat de portefeuille van een belegger altijd in evenwicht blijft. Nadat een verkoop heeft plaatsgevonden, zal het systeem, om de portefeuille in evenwicht te houden of de blootstelling aan dezelfde branche te behouden, een andere ETF kopen ter vervanging van de verkochte. Bijvoorbeeld, Wealthfront zou een robo-adviseur die aanbiedingen fiscaal verlies oogsten diensten, de Vanguard Total Stock Market ETF verkopen aan een verlies te oogsten en vervolgens de aankoop van de Dow Jones brede Amerikaanse markt ETF. Aangezien beide positief gecorreleerd zijn en dezelfde blootstelling bieden, is Wealthfront in staat om de optimale risico-rendementsverdeling van de portefeuille te handhaven zonder de IRS-regels voor substantieel vergelijkbare beleggingen te schenden. Na de uitverkoopperiode van 30 dagen kan de oorspronkelijke ETF worden teruggekocht.
Laten we in ons XYZ-beveiligingsvoorbeeld hierboven een scenario bekijken waarin de winsten en verliezen worden omgewisseld. Als de belegger een meerwaarde van $ 7.000 en een kapitaalverlies van $ 15.000 heeft, kan $ 7.000 van het kapitaalverlies worden gebruikt om de meerwaarde volledig te compenseren tot $ 0. De resterende $ 8000 van de vermogensverlieswaarde kan worden gebruikt om het gewone inkomen van de belegger voor belastingdoeleinden te verlagen. De IRS bepaalt dat in een bepaald jaar slechts een maximaal kapitaalverlies van $ 3.000 kan worden geclaimd op het gewone inkomen. Dus $ 68.000 – $ 3.000 = $ 65.000 is de waarde die de belegger zal worden belast als gewoon inkomen. De resterende $ 5.000 kan worden doorgerold en toegepast op het gewone inkomen van een persoon in de daaropvolgende jaren.
Belastingverliezen oogsten en vermogenswinsten
Er zijn twee verschillende belastingtarieven voor vermogenswinst waaraan een belegger kan worden onderworpen, afhankelijk van hoe lang hij de belegging aanhoudt. Voor een langetermijninvestering (dwz een investering die langer dan 365 dagen wordt aangehouden) wordt een maximumtarief van 20% toegepast op elke meerwaarde als de belegger in de hoogste belastingschijf valt. Voor dezelfde belegger zal de vermogenswinstbelasting op een kortetermijnbelegging die in minder dan 365 dagen werd verkocht hetzelfde zijn als het inkomstenbelastingtarief van de belegger van 37% vanaf 2018, lager dan het vorige hoogste belastingtarief van 39,6. %. Met robo-adviseurplatforms zoals Betterment worden beleggers nooit blootgesteld aan kortetermijnwinst, aangezien alle meerwaarden naar een lager belastingtarief worden geduwd. Het is ook mogelijk voor een robo-investeerder om permanent belastingen op hun winsten te ontwijken; Het Robo-platform van Betterment biedt bijvoorbeeld richtlijnen voor het gebruik van deze voordelen als een liefdadigheidsdonatie of als een geschenk aan een familielid.
Robo-adviseur belastingverlies oogsten versus financieel adviseur belastingverlies oogsten
Hoewel veel traditionele financiële adviseurs vanwege het tijdrovende en arbeidsintensieve proces maar één keer per jaar een belastingverlies oogsten, kunnen robo-adviseurs deze processen dagelijks uitvoeren zonder menselijke tussenkomst. Een financieel adviseur kan de talrijke oogstmogelijkheden voor belastingverliezen die beschikbaar zijn in meerdere portefeuilles niet identificeren. Een robo-adviseur daarentegen is meestal op zijn hoede tijdens een marktdaling om te profiteren van en uitvoering te geven aan kansen op het gebied van het oogsten van belastingverliezen die zich voordoen. Wealthfront en Betterment hebben beide verklaard dat hun geautomatiseerde robo-platforms een extra jaarlijks rendement van 0,77% tot 1,55% voor hun investeerders kunnen creëren.