Rollover Hypotheek
Wat is een rollover-hypotheek?
Een rollover-hypotheek is een hypotheek waarbij het onbetaalde saldo, dat de uitstaande hoofdsom vertegenwoordigt, om de paar jaar moet worden geherfinancierd tegen de huidige rentetarieven, met inachtneming van bepaalde limieten. Doorgaans vindt dit herfinancieringsproces elke drie tot vijf jaar plaats. Tot het moment van heronderhandeling zou het rentetarief vast blijven. Die initiële vaste rente is doorgaans lager dan die van een standaard hypotheek met vaste rente.
Belangrijkste leerpunten
- Een rollover-hypotheek is een hypotheekvorm met verschillende rentetarieven op verschillende tijdstippen terwijl de lening wordt afgelost.
- De initiële rentevoet wordt doorgaans op een lager punt vastgesteld dan bij een standaard hypotheek met vaste rente, maar om de drie tot vijf jaar wordt het onbetaalde saldo geherfinancierd volgens de rentetarieven op dat moment.
- Als de rente daalt, profiteert de lener van het opnieuw onderhandelen over een lager tarief, maar als de rente stijgt, profiteert de kredietgever van het opnieuw onderhandelen over een hoger tarief.
Hoe een rollover-hypotheek werkt
Bij het overeenkomen van een rollover-hypotheek, zou het oorspronkelijke hypotheekcontract de specifieke voorwaarden en beperkingen van de lening beschrijven. Het kan bijvoorbeeld specificeren dat het hypotheekrentetarief niet met meer dan 0,5% per jaar of met meer dan 5% mag stijgen gedurende de looptijd van de lening. De looptijd van een doorrolhypotheek is gewoonlijk 30 jaar.
Een rollover-hypotheek wordt ook wel een hypotheek met heronderhandelbare rente genoemd. Het doel van een rollover-hypotheek is om het renterisico van de hypotheekverstrekker te verkleinen door een deel van dat risico af te wentelen op de kredietnemer. Hypotheken met een variabele rente hebben een soortgelijk doel.
Wie heeft het meeste baat bij een rollover hypotheek? Dat hangt af van de renteontwikkelingen op dat moment. Wanneer de rentetarieven dalen, komt dit type lening ten goede aan de lener, maar wanneer ze stijgen, kan dit de lener schaden en is het gunstiger voor de uitlener.
Een rollover hypotheek verschilt van een hybride hypotheek. Bij een hybride hypotheek begint de rente ook als vast, maar dan verandert de lening op een vooraf bepaald punt in een hypotheek met variabele rente, waarbij de rente vanaf dat moment elk jaar verandert voor de resterende looptijd van de lening.
Sommige mensen gaan er ten onrechte van uit dat een doorrolhypotheek betekent dat het saldo of de resterende hoofdsom kan worden doorgerold of opgenomen in het beginsaldo van een volledig nieuwe en afzonderlijke lening.
Dit zou vergelijkbaar zijn met de praktijk om het resterende saldo van een bestaande autolening over te dragen naar de financiering van een ander voertuig wanneer het oude voertuig wordt verhandeld als onderdeel van de transactie. In onroerend goed bestaat een dergelijke praktijk echter niet. Elk onroerend goed moet worden gekocht en gefinancierd als zijn eigen afzonderlijke en nieuwe transactie.
Nadelen van een Rollover Hypotheek
Het belangrijkste nadeel van een rollover-hypotheek is het risico dat inherent is aan de structuur. Een lener gokt erop dat de rentetarieven gedurende de looptijd van de lening gelijk blijven of dalen, wat betekent dat hun betalingen gelijk blijven of lager zijn. Het voorspellen van rentetarieven is moeilijk, vooral over een periode van 30 jaar.
Als de rente stijgt, zal de kredietnemer meer moeten betalen voor zijn hypotheek, wat in veel gevallen een uitgave kan zijn die hij zich niet kan veroorloven. Het kan ertoe leiden dat ze hun hypotheek in gebreke blijven of hun huis moeten verkopen. Het niet hebben van de zekerheid van uw toekomstige hypotheekrente is een risicovolle onderneming die de financiële instabiliteit vergroot.
Om deze reden zou een doorrolhypotheek het meest geschikt zijn voor personen die niet van plan zijn het huis gedurende de hele looptijd van de hypotheek te bezitten, maar op voorhand verkopen.
Voorbeeld van een Rollover Hypotheek
Een persoon koopt een huis en heeft een hypotheek van $ 200.000, 30 jaar met een rente van 5%. De maandelijkse betaling van de persoon is $ 1074. Volgens het hypotheekcontract blijft dit tarief de komende vijf jaar hetzelfde, waarna het tarief wordt aangepast naar de op dat moment geldende rentetarieven.
In vijf jaar tijd is de rente gestegen van 5% naar 9%. Laten we ook aannemen dat de lener in die tijd $ 30.000 van zijn hoofdsom heeft afbetaald, waardoor zijn uitstaande hypotheekbedrag op $ 170.000 blijft. Hun maandelijkse betaling is nu gestegen van $ 1.074 naar $ 1.427. Geen significante stijging, maar, afhankelijk van het individu, kunnen deze extra kosten van $ 353 een grote impact hebben.