Waarin verschillen de op principes gebaseerde en op regels gebaseerde boekhouding?

Bijna alle bedrijven zijn verplicht om hun jaarrekening op te stellen zoals uiteengezet door de Financial Accounting Standards Board (FASB), waarvan de normen over het algemeen op principes zijn gebaseerd. FASB gebruikt deze principes bij het vaststellen van haar boekhoudkundige praktijken en methoden.1 De  wet vereist dat Amerikaanse bedrijven zich houden aan boekhoudnormen bij het rapporteren van hun financiële overzichten, maar de details kunnen variëren afhankelijk van waar het hoofdkantoor van een bedrijf is gevestigd.

Inzicht in op principes gebaseerde boekhouding

Op principes gebaseerde boekhouding lijkt de meest populaire boekhoudmethode over de hele wereld te zijn. De meeste landen kiezen voor een op principes gebaseerd systeem, omdat het vaak beter is om de boekhoudkundige principes aan te passen aan de transacties van een bedrijf in plaats van de activiteiten van een bedrijf aan te passen aan de boekhoudregels.

Het systeem van internationale standaarden voor financiële verslaglegging (IFRS) – de meest voorkomende internationale standaard voor jaarrekeningen – is geen op regels gebaseerd systeem. De IFRS stelt dat de jaarrekening van een bedrijf begrijpelijk, leesbaar, vergelijkbaar en relevant voor huidige financiële transacties moet zijn.

Op regels gebaseerde boekhouding

Op regels gebaseerde boekhouding is een gestandaardiseerd proces voor het rapporteren van financiële overzichten. Het Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) -systeem is de op regels gebaseerde boekhoudmethode die in de Verenigde Staten wordt gebruikt. Bedrijven en hun accountants moeten zich aan de regels houden bij het opstellen van hun jaarrekening. Hiermee kunnen investeerders de financiële informatie van verschillende bedrijven gemakkelijk vergelijken.

Er zijn 10 principes van het op regels gebaseerde GAAP-boekhoudsysteem:

1. Regelmatigheid
2. Consistentie
3. Oprechtheid met een nauwkeurige weergave van de financiële situatie van het bedrijf
4. Duurzaamheid van methoden
5. Geen verwachting van compensatie
6. Voorzichtigheid zonder de schijn van speculatie
7. Continuïteit
8. Vermeldingen verdelen over geschikte tijdsperioden
9. Volledige toelichting in alle financiële rapportages
10. Goede trouw en eerlijkheid bij alle transacties

De GAAP-methode wordt gebruikt wanneer een bedrijf zijn jaarrekening openbaar maakt. Het behandelt een aantal zaken, zoals omzetverantwoording, balansclassificatie en hoe uitstaande aandelen worden gewaardeerd.

Bedrijven en accountants die de GAAP-normen niet volgen, kunnen voor de rechter worden gebracht als hun oordelen en rapportage van de financiële overzichten onjuist zijn.

Op principes gebaseerde versus op regels gebaseerde boekhouding

Het fundamentele voordeel van op principes gebaseerde boekhouding is dat de globale richtlijnen praktisch kunnen zijn voor verschillende omstandigheden. Nauwkeurige vereisten kunnen managers soms dwingen de uitspraken te manipuleren zodat ze passen bij wat verplicht is.

Aan de andere kant, wanneer er strikte regels zijn die moeten worden gevolgd, zoals die in het US GAAP-systeem, wordt de kans op rechtszaken verkleind. Het hebben van een reeks regels kan de nauwkeurigheid vergroten en de ambiguïteit verminderen die kan leiden tot agressieve rapportagebeslissingen door het management.

Naleving van GAAP helpt om transparantie in het financiële rapportageproces te waarborgen door de verschillende methoden, terminologie, definities en financiële ratio’s te standaardiseren. Met GAAP kunnen beleggers bijvoorbeeld de financiële overzichten van twee bedrijven vergelijken door middel van gestandaardiseerde rapportagemethoden. Bedrijven moeten hun balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht op dezelfde manier opstellen, zodat ze gemakkelijker kunnen worden beoordeeld.

Als bedrijven hun financiële cijfers op eender welke manier zouden kunnen rapporteren, zouden investeerders risico lopen. Zonder een op regels gebaseerd boekhoudsysteem konden bedrijven alleen de cijfers rapporteren waardoor ze financieel succesvol leken, terwijl ze geen negatief nieuws of verliezen rapporteerden.

Problemen met beide systemen

Het grootste probleem in het algemeen is dat er niet één vaste boekhoudmethode is die universeel wordt toegepast. Er zijn momenteel meer dan 144 rechtsgebieden die IFRS gebruiken als hun boekhoudkundige normen, terwijl de VS de op regels gebaseerde GAAP-methode gebruikt.  Als gevolg hiervan kunnen investeringen, overnames en fusies een andere lens vereisen bij het vergelijken van internationale concurrenten zoals Exxon en BP, die verschillende boekhoudmethoden gebruiken.

Critici van op principes gebaseerde boekhoudsystemen zeggen dat ze bedrijven veel te veel vrijheid kunnen geven en geen transparantie voorschrijven. Ze zijn van mening dat, omdat bedrijven geen specifieke regels hoeven te volgen die zijn opgesteld, hun rapportage een onnauwkeurig beeld kan geven van de financiële gezondheid ervan.

In het geval van op regels gebaseerde methoden zoals GAAP, kunnen complexe regels onnodige complicaties veroorzaken bij het opstellen van financiële overzichten. En het hebben van strikte regels betekent dat accountants kunnen proberen hun bedrijf winstgevender te maken dan ze in werkelijkheid zijn vanwege de verantwoordelijkheid jegens hun aandeelhouders.

Voorbeeld van boekhoudkundige manipulatie

Enron was in de jaren negentig een groot energiebedrijf. In 2001 verloren de aandeelhouders van Enron bijna $ 75 miljard aan waarde nadat de leidinggevenden van het bedrijf frauduleuze boekhoudpraktijken gebruikten om de inkomsten te overdrijven terwijl ze de schulden van de dochterondernemingen verborgen hielden.

Enron failliet verklaard – en met $ 63 miljard aan activa – was op dat moment het grootste Amerikaanse faillissement.  De ineenstorting van het bedrijf zorgde voor schokgolven op de financiële markten, wat leidde tot een golf van aanvullende regelgeving.

Wanneer u overweegt welke boekhoudmethode het beste is, zorg er dan voor dat de informatie die in de financiële overzichten wordt verstrekt relevant, betrouwbaar en vergelijkbaar is tussen rapportageperioden en entiteiten. Hoewel er voordelen zijn verbonden aan een op beginselen gebaseerde boekhouding, wordt erkend dat de methode mogelijk moet worden aangepast om deze effectiever en efficiënter te maken.