Russell Top 200 Index
Wat is de Russell Top 200-index?
De Russell 3000 is een naar kapitalisatie gewogen aandelenmarktindex. Het doel is om de barometer te zijn van de hele Amerikaanse aandelenmarkt. De Russell Top 200 Index is een index van de 200 grootste bedrijven in de Russell 3000 index. Het wordt vaak gebruikt als referentie-index voor in de VS gevestigde ultra large-cap ( mega-cap ) aandelen, waarbij het gemiddelde lid een marktkapitalisatie heeft van meer dan $ 200 miljard.
Belangrijkste leerpunten
- De Russell Top 200-index is een Amerikaanse mega-cap-aandelenindex gepubliceerd door FTSE Russell.
- De index is samengesteld uit de 200 grootste bedrijven uit het totaal van 3000 bedrijven in de Russell Market Index.
- De Top 200 wordt gebruikt als een ultra-large cap benchmark-index en concurreert met de S&P 500 en Dow 30.
Inzicht in de Russell Top 200 Index
De Russell Top 200 Index is een meer geconcentreerde versie van de S&P 500, maar veel van de Russell 200-leden staan ook vermeld op de grotere benchmark. Aangezien de marktomstandigheden de afgelopen jaren in het voordeel waren van grotere aandelen, vertegenwoordigt de Russell Top 200 Index nu ongeveer twee derde van de totale marktkapitalisatie van alle in de VS genoteerde aandelen.
Een aanzienlijk deel van de onderliggende index wordt vertegenwoordigd door bedrijven in de sectoren financiële dienstverlening, consument cyclisch, gezondheidszorg en technologie. De weging van technologie in de index is het afgelopen decennium gestaag toegenomen, aangezien veel bedrijven hun bedrijfsactiviteiten willen versterken met geavanceerde technologie. En ja hoor, de grootste holdings bestaan uit enkele technische giganten zoals Apple ( AAPL ), Facebook ( FB ) en Microsoft ( MSFT ). Vandaag de dag bedraagt de gemiddelde marktkapitalisatie van aandelen die in de index zijn opgenomen $ 236 miljard dankzij de verlengde aandelenrally.
Elk jaar stelt de FTSE Russell de index opnieuw samen om bedrijven uit te sluiten die niet langer voldoen aan de minimumcriteria of rekening houden met groeiende bedrijven die moeten worden opgenomen. De index zelf is te vinden onder het symbool RT200, maar wordt vaak verhandeld via verschillende op de beurs verhandelde fondsen. Het populairste op de beurs verhandelde fonds in de Russell 200 Index is de iShares Russell Top 200 Index, gepubliceerd in september 2009.
Voordelen van de Russell Top 200 Index
Investeren in ultra large-capaandelen biedt een aantal voordelen die niet beschikbaar zijn bij kleinere bedrijven. Om te beginnen genereren grote bedrijven consistente rendementen met veel minder volatiliteit dan een bedrijf dat net is begonnen. Ze beheren verschillende zakelijke kanalen, wat betekent dat specifieke inkomstenstromen de andere in moeilijke tijden kunnen compenseren.
Bovendien hebben de bedrijven vaak een trackrecord in het uitkeren van dividenden of het terugkopen van aandelen, waardoor beleggers een gestage inkomstenstroom krijgen. Voor de Russell Top 200 kunnen beleggers hetzelfde niveau van consistentie en stabiliteit verwachten als veel van de deelnemers.
Mega-capaandelen hebben vaak een aanzienlijke invloed in verschillende bedrijfstakken vanwege de omvang en het volume van goederen en diensten die gedurende een bepaalde periode worden verkocht. Apple heeft bijvoorbeeld een marktkapitalisatie van meer dan $ 800 miljard dankzij de aanhoudende sterke verkoop van iPhone, terwijl Amazon nieuwe hoogtepunten bereikte met het succes van retailactiviteiten en webservices. Tegenwoordig zijn er ongeveer 10 bedrijven die worden verhandeld in de VS met kapitalisaties van meer dan $ 300 miljard, waarvan de meeste nu actief zijn in de technologiesector. In het verleden GE ) de meeste van deze zetels, omdat beleggers erop vertrouwden dat ze consistente dividendbetalingen en stabiele rendementen zouden leveren.
Beperkingen van de Russell Top 200 Index
Het belangrijkste nadeel van beleggen in een volwassen bedrijf of een index die hen volgt, is het beperkte opwaartse groeipotentieel in vergelijking met een nieuwkomer. Kleine bedrijven introduceren nieuwe technologie en producten in een veel sneller tempo. Dit vertaalt zich vaak in aanzienlijke winsten op de aandelenmarkt. Een groot bedrijf kan simpelweg niet in hetzelfde tempo innoveren als een klein bedrijf als gevolg van langdurige goedkeuringsprocessen via meerdere bestuurslagen. Daarom worden aandelen verhandeld voor waarde- of inkomenskwaliteiten in plaats van voor groeipotentieel.