Russell 3000 waarde-index
Wat is de Russell 3000 Value Index?
Russell 3000 Value Index is een naar marktkapitalisatie gewogen aandelenindex die wordt beheerd door de Russell Investment Group en is gebaseerd op de Russell 3000 Index, die meet hoe Amerikaanse aandelen in het aandelenwaardesegment presteren door alleen waardeaandelen op te nemen.
Inbegrepen in de Russell 3000 Value Index zijn aandelen van de Russell 3000 Index met lagere koers / boekwaarde-verhoudingen en lagere verwachte groeipercentages. Deze waarde-index staat in contrast met de Russell 3000 Growth Index.
Belangrijkste leerpunten
- De Russell 3000 Value Index is samengesteld uit bedrijven uit de brede Russell 3000-index die als waardeaandelen worden beschouwd.
- Waardeaandelen worden tegen over het algemeen lagere prijzen verhandeld ten opzichte van de fundamentele factoren en betalen doorgaans hogere dividenden uit, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor waardebeleggers.
- De index wordt jaarlijks geëvalueerd en opnieuw samengesteld om zijn mandaat van noteringswaardeaandelen te behouden.
Inzicht in de Russell 3000 Value Index
De Russell 3000 Value Index is gebaseerd op de Russell 3000 Index, die de prestaties meet van de 3.000 grootste beursgenoteerde bedrijven opgericht in Amerika, zoals gedefinieerd door de totale marktkapitalisatie.
Het segmenteren van de Amerikaanse markt op grootte en stijl is een handig analytisch hulpmiddel voor beleggers die inzicht willen krijgen in trends op hoog niveau in marktprestaties, portefeuilleblootstellingen en vergoedingen. Als een belegger zijn geld in aandelen wil steken die brede groei- en waardekenmerken vertonen, biedt de Russell 3000 Value Index een eenvoudige manier om deze marktsegmenten te bekijken.
De bedrijven in de Russell 3000 Value Index werden voor het eerst geïntroduceerd op 1 juli 1995 en worden geselecteerd op basis van voor de float gecorrigeerde marktkapitalisatie. Op de laatste handelsdag van mei rangschikt FSTE Russell in aanmerking komende bedrijven op basis van hun totale marktkapitalisatiewaarden. Op de laatste vrijdag van juni wordt de index opnieuw samengesteld. Om in aanmerking te komen voor opname in een Amerikaanse aandelenmarktindex, moeten de effecten worden verhandeld op de beurzen van NYSE, NYSE MKT, NASDAQ of ARCA. De prestaties van de Russell 3000 Value Index kunnen worden gevolgd via het iShares Core US Value ETF-symbool IUSV.
Een waardeaandeel is een effect dat wordt verhandeld tegen een lagere prijs dan wat de prestaties van het bedrijf anders zouden kunnen aangeven. Beleggers in waardeaandelen proberen te profiteren van inefficiënties in de markt, aangezien de prijs van het onderliggende aandeel mogelijk niet overeenkomt met de prestaties van het bedrijf.
Gemeenschappelijke kenmerken van waardeaandelen zijn onder meer een hoog dividendrendement, een lage koers / boekwaarde-verhouding (P / B-ratio) en / of een lage koers-winstverhouding ( P / E-ratio ). Beleggers kunnen waardeaandelen vinden met behulp van de “Dogs of the Dow” -investeringsstrategie door aan het begin van elk jaar de 10 aandelen met de hoogste dividendopbrengst op de Dow Jones te kopen en de portefeuille daarna elk jaar aan te passen.
In tegenstelling tot waardeaandelen zijn groeiaandelen aandelen van bedrijven met een sterk verwacht groeipotentieel.
De Russell Indices
Het vertegenwoordigt ongeveer 98% van de Amerikaanse openbare aandelenmarkt. Op 31 januari 2021 hebben de aandelen van de Russell 3000 Index een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van ongeveer $ 125 miljard;de mediane marktkapitalisatie is $ 2 miljard. De index, die op 1 januari 1984 werd geïntroduceerd, wordt beheerd door FTSE Russell, een dochteronderneming van de London Stock Exchange Group.
De Russell 3000 Index wordt verder uitgesplitst in de Russell 1000 Index en de Russell 2000 Index. Om groei- en waardegewichten binnen de Russell 3000 Index toe te wijzen, rangschikt de Russell Investment Group de aandelen binnen respectievelijk de Russell 1000 en 2000 Indexes. De aandelen worden gerangschikt op basis van hun book-to-price-ratio (B / P) en hun verwachte gemiddelde groei op lange termijn volgens het Institutional Brokers ‘Estimate System (IBES).
Eenmaal gerangschikt, gebruikt de Russell Investment Group een niet-lineaire waarschijnlijkheidsmethode om aandelen te scheiden in de groei- en waardestijlen. Over het algemeen wordt een aandeel met een hogere rangschikking als waarde beschouwd en een aandeel met een lagere rangschikking als groei. Tussenliggende aandelen hebben zowel groei- als waardekenmerken.