Wettelijke boekhoudprincipes (SAP)
Wat zijn de wettelijke boekhoudprincipes (SAP)?
De statutaire boekhoudprincipes (SAP) zijn een reeks boekhoudkundige voorschriften die zijn voorgeschreven door de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) voor het opstellen van de financiële overzichten van een verzekeringsmaatschappij. De overkoepelende doelstelling van SAP is om toezichthouders van de staat te helpen bij het bewaken van de solvabiliteit van verzekeringsmaatschappijen.
Belangrijkste leerpunten
- De Statutaire Boekhoudprincipes (SAP) zijn boekhoudkundige voorschriften voor het opstellen van de jaarrekening van een verzekeringsonderneming.
- De focus van SAP is om de solvabiliteit van verzekeringsmaatschappijen te waarborgen, zodat ze kunnen voldoen aan de verplichtingen jegens hun polishouders.
- Staatsrecht houdt toezicht op de implementatie van SAP.
- SAP richt zich op drie kernwaarden: conservatisme, herkenning en consistentie.
Inzicht in de wettelijke boekhoudprincipes (SAP)
Aanvragen die zijn opgesteld op basis van de wettelijke grondslagen voor financiële verslaggeving worden ingediend bij individuele regelgevende instanties van de staat, die de solvabiliteitsniveaus van verzekeringsmaatschappijen controleren, zodat zij kunnen garanderen dat aan alle verplichtingen wordt voldaan door polishouders en contracthouders, en aan alle andere wettelijke verplichtingen die kunnen ontstaan. Overheidsregelgevers zoeken naar voldoende kapitaal en overschotten in een bedrijf, zoals vereist door SAP om een vangnet te bieden.
SAP is opgebouwd volgens het raamwerk van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), maar SAP’s belangrijkste nadruk ligt op het vastleggen en onderhouden van solvabiliteitsmaatstaven, terwijl GAAP in de eerste plaats is ontworpen om de beste normen te handhaven voor de nauwkeurige weergave van de activiteiten van een bedrijf ten behoeve van investeerders, crediteuren, en andere gebruikers van financiële overzichten. Door SAP voorbereide boeken zijn dus nuttiger voor verzekeringsregelgevers dan op GAAP voorbereide rekeningen en richten zich voornamelijk op het balansoverzicht.
Pijlers van de wettelijke boekhoudprincipes (SAP)
De NAIC heeft SAP ontwikkeld om te voldoen aan drie primaire waarden: conservatisme, herkenning en consistentie.
- Conservatisme : het doel is om op een conservatieve manier taxaties uit te voeren die verzekeringnemers bescherming bieden tegen eventuele negatieve bewegingen in de financiële situatie van een bedrijf om de financiële solvabiliteit te reguleren.
- Erkenning : De focus is om rekening te houden met activa die liquide zijn en in staat zijn om aan de verplichtingen van de onderneming te voldoen wanneer ze verschuldigd zijn. Er mag geen rekening worden gehouden met activa die illiquide zijn of niet beschikbaar zijn vanwege andere verplichtingen. Deze activa moeten worden afgezet tegen een overschot.
- Consistentie : SAP moet op een consistente manier worden toegepast wanneer het wordt gebruikt om verzekeringsmaatschappijen te evalueren, zodat toezichthouders verklaringen over de hele linie op een zinvolle manier kunnen vergelijken.
Voorbeeld uit de echte wereld
American International Group, Inc. ( AIG ) presenteert “Statutaire financiële gegevens en beperkingen” onder Toelichting 20 in haar geconsolideerde jaarrekening van 10-K voor het vierde kwartaal van 2019. De tabel in toelichting 20 toont het werkelijke wettelijke kapitaal en het overschot voor de bedrijfstakken algemene ongevallenverzekeringen en levens- en pensioenverzekeringen van de verzekeraar in vergelijking met het minimaal vereiste wettelijke kapitaal en overschot.
Op 31 december 2019 had AIG voor het schadeverzekeringssegment ongeveer $ 33,7 miljard aan kapitaal en overschot tegen het minimaal vereiste bedrag van $ 12,8 miljard. Voor het segment levensverzekeringen en pensioenverzekeringen had AIG $ 14,5 miljard aan kapitaal en overschot in handen, tegen het minimaal vereiste bedrag van $ 4,6 miljard. Deze cijfers duiden op een comfortabele veiligheidsmarge in termen van solvabiliteit.