SEC-formulier 15-12G
Wat is SEC-formulier 15-12G?
SEC-formulier 15-12G is een formulier dat certificering van de beëindiging van de registratie van een klasse van effecten op grond van sectie 12 (g) of kennisgeving van opschorting van de plicht om rapporten in te dienen mogelijk maakt overeenkomstig secties 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier 15-12G is de certificering en kennisgeving van beëindiging van de registratie van een categorie effecten op grond van sectie 12 (g) van de Securities Exchange Act van 1934.
- Het formulier wordt ook gebruikt om kennisgeving te doen van de opschorting van de plicht om rapporten in te dienen op grond van artikel 13 en 15 (d) van de Securities Exchange Act.
- Wanneer een bedrijf effecten registreert, is het wettelijk verplicht om periodieke en actuele rapporten in te dienen bij de SEC. Formulier 15-12G kan deze verplichtingen beëindigen wanneer effecten worden geannuleerd.
SEC-formulier 15-12G begrijpen
SEC-formulier 15-12G wordt verstrekt door de Securities and Exchange Commission (SEC) met verwijzing naar secties 12 (g), 13 en 15 (d) van de 1934 Securities Exchange Act. Met het formulier kunnen emittenten de beëindiging van een geregistreerde beveiligingsklasse of opschorting van plichten aanvragen voor het indienen van door de SEC gemandateerde rapporten.
SEC-formulier 15-12G geeft bedrijven vrij van enkele van hun rapportagevereisten onder secties 12 (g), 12 (h), 13 en 15 (d) van de 1934 Securities Exchange Act. Bedrijven kunnen dit formulier gebruiken als ze van plan zijn de vermelding van een beveiligingsklasse te beëindigen. SEC-formulier 15-12G kan bedrijven ook helpen om te worden ontheven van bepaalde rapportagevereisten. Bij het invullen van SEC-formulier 15-12G hebben emittenten de mogelijkheid om de rapportage te beëindigen of op te schorten onder de volgende voorwaarden: Regel 12g-4 (a) (1), Regel 12g-4 (a) (2), Regel 12h-3 (b) ) (1) (i), Regel 12h-3 (b) (1) (ii), Regel 15d-6 en Regel 15d-22 (b).2
Artikel 12 (g)
SEC-formulier 15-12G stelt bedrijven in staat hun registratie te beëindigen zoals ingediend onder de bepalingen die vereist zijn in sectie 12 (g). Sectie 12 van de Securities Exchange Act van 1934 beschrijft de registratievereisten voor alle soorten effecten. Sectie 12 (g) bespreekt specifiek de registratievereisten voor bedrijven die betrokken zijn bij interstatelijke handel. Sectie 12 (h) schetst de bevoegdheid van de SEC om rapportagevrijstellingen te verlenen voor Sectie 12 (g).
Secties 13 en 15 (d)
SEC-formulier 15-12G stelt bedrijven in staat om een aanvraag in te dienen voor opschorting van rapportageverplichtingen onder secties 13 en 15 (d). Sectie 13 schetst de volledige rapportagevereisten die bedrijven moeten naleven zoals geregistreerd onder Sectie 12. Sectie 15 (d) beschrijft het rapportageproces van effectenanalisten en mogelijke belangenconflicten die kunnen optreden uit analisten- en onderzoeksrapporten die door beveiligingsanalisten worden verstrekt.
De Securities Exchange Act van 1934
De Securities Exchange Act van 1934 maakte deel uit van een wetgevende beweging die na de beurscrash van 1929 de transparantie en de efficiëntie van de handelsinfrastructuur op de financiële markten wilde vergroten. De Securities Exchange Act van 1934 creëerde de Securities and Exchange Commission en gaf haar ruime bevoegdheden voor het toezicht op alle soorten transacties in de beleggingssector in de Verenigde Staten.
Alle effecten die publiek willen verhandelen op open beurzen, moeten zich registreren bij de SEC. Gedetailleerde registratievereisten voor bedrijven en beheerde fondsen worden uiteengezet in de Securities Act van 1933, de Securities Exchange Act van 1934 en de Investment Company Act van 1940. Deze drie wetten vormen het kader voor bedrijfsregistratie, effectenregistratie, effectenuitgifte van openbaar verhandelde en particuliere investeringsaanbiedingen en effectenhandel.